Donatorii cu valoare netă ridicată pot amplifica impactul cu „granturi recuperabile”

Oricine urmărește piețele în acest an știe că a fost o călătorie accidentată.

Dar investitorii și sectorul corporativ nu sunt singurii care resimt ciupit, deoarece piețele financiare au scăzut brusc. Cu aproximativ 33% din total dăruire caritabilă având loc în noiembrie și decembrie, organizațiile non-profit vor fi, de asemenea, afectate de o retragere, în timp ce incertitudinile economice cresc cererea pentru serviciile lor.

În vremuri de turbulențe ale pieței, contribuțiile mici în dolari tind să rămână constante, în timp ce cadourile caritabile majore scad, pe măsură ce donatorii bogați simt efectele unui mediu cu rentabilitate mai scăzută asupra portofoliilor lor. Cu toate acestea, mulți donatori cu valoare netă mare rămâne angajat la filantropia lor de mare impact. Pentru consilierii care consiliază clienți ca aceștia, există un instrument inteligent pe care îl pot folosi pentru a sprijini inovația non-profit. Se numește grant recuperabil.

O subvenție recuperabilă este exact ceea ce sună – o strategie de dăruire care permite „recuperarea” capitalului caritabil, de obicei către un vehicul caritabil, cum ar fi o fundație sau un fond consultat de donatori, dacă organizația non-profit își atinge obiectivele convenite. Această opțiune de returnare a capitalului permite donatorilor să-și multiplice impactul caritabil pe parcursul mai multor ani prin reutilizarea acelorași fonduri pentru acordarea de granturi viitoare. Este, la propriu, un cadou care are potențialul de a continua să ofere.

Dimensiunea minimă a donației pentru aceste granturi tinde să înceapă în jur de 25,000 de dolari, foarte la îndemână pentru mulți filantropi cu valoare netă mare, deși poate crește în funcție de beneficiarul nonprofit și de natura proiectului finanțat.

Aceste minime sunt stabilite pentru a se asigura că donația este suficient de mare pentru a ține seama de efortul solicitat de organizația nonprofit pentru a administra, urmări și raporta asupra grantului. Există, de obicei, o taxă fixă ​​unică, necesară la momentul acordării grantului.

Deoarece granturile recuperabile sunt alocate prin intermediul entităților caritabile, nu există implicații fiscale specifice ale structurii și formatului. Donatorii își pot lua pur și simplu deducerea caritabilă, dacă este cazul, atunci când cadoul inițial este făcut entității caritabile.

Granturile recuperabile sunt ideale în circumstanțe specifice. Ele sunt potrivite pentru a face granturi „catalitice” sau de capital de început care permit organizațiilor nonprofit să se extindă dincolo de serviciile directe pe care aceste organizații le oferă zilnic. Granturile recuperabile sprijină obținerea de soluții inovatoare și noi la problemele înrădăcinate de la sol, extinderea programelor de succes sau contribuția la rezolvarea deficiențelor acute și temporare de finanțare.

Donatorii și consilierii lor care iau în considerare granturi recuperabile ar trebui să se asigure că sunt îndeplinite cel puțin trei condiții cheie:

1. Există un caz clar de utilizare pentru fonduri. La fel ca un grant restricționat, care poate fi cheltuit numai în scopul desemnat de donator, fondurile de grant recuperabile au cazuri de utilizare specifice. Aceste fonduri sunt utilizate de obicei pentru a finanța programe specifice generatoare de venituri sau pentru a umple un decalaj pe termen scurt între momentul în care o organizație nonprofit ar putea avea nevoie să furnizeze servicii și momentul în care sosește finanțarea. De exemplu, dacă o organizație nonprofit lucrează pentru a construi centre de sănătate în zone defavorizate, organizația ar putea strânge fonduri de la donatori printr-un grant recuperabil în loc să preia finanțarea datoriilor pentru a finanța clădirea.
2. Există o cronologie bine documentată și repere pentru rambursarea așteptată. Organizațiile nonprofit au opțiunea de a stabili reguli de rambursare așteptate. Acestea pot dura doar câteva luni pentru microîmprumuturile pe termen scurt sau până la un deceniu pentru o investiție într-o nouă tehnologie de atenuare a schimbărilor climatice. Organizația nonprofit poate alege și modul în care sunt gestionate rambursările. Aceștia pot alege să ramburseze doar o parte din totalul fondurilor, rate pe o perioadă mai lungă de timp; toate fondurile simultan la sfârșitul proiectului sau toate fondurile plus o mică primă suplimentară de rentabilitate.
   Înapoi la exemplul centrului de sănătate. Dacă organizația nonprofit anticipează doi ani pentru a construi instalația plus încă doi ani pentru ca centrul să devină profitabil, este posibil ca organizația să nu înceapă să ramburseze grantul recuperabil timp de patru până la cinci ani. Dacă termenul proiectului este prelungit, termenul pentru rambursarea potențială a grantului poate fi, de asemenea, extins.
3. Există o infrastructură adecvată pentru a urmări și raporta cu privire la grantul recuperabil. Granturile recuperabile nu sunt adecvate pentru toate organizațiile nonprofit sau pentru toate tipurile de proiecte. Organizația va trebui să urmărească modul în care sunt alocate fondurile, succesul (sau eșecul) proiectului și să raporteze în mod regulat progresul. Organizația nonprofit va trebui, de asemenea, să aibă un flux de venituri bine definit pentru a rambursa potențial grantul - fie că sunt venituri din servicii sau, atunci când se umple un deficit de finanțare pe termen scurt, angajamente garantate pentru donații care se așteaptă să sosească la o dată ulterioară.

În timp ce granturile recuperabile oferă organizațiilor nonprofit acces critic la capital pentru a se extinde și a inova, este important ca donatorii să rețină că acestea sunt granturi, nu investiții. Deci, dacă organizația nonprofit nu își atinge obiectivele și alege să nu returneze niciunul dintre fondurile alocate printr-un grant recuperabil, banii se transformă într-un grant tradițional. Nu există niciun recurs pentru ca donatorul să recupereze fondurile pentru uz caritabil suplimentar dacă proiectul nu își atinge obiectivele.

Conversațiile de la sfârșitul anului vor fi o provocare în acest an. Dar consilierii financiari care deservesc familiile filantropice au la dispoziție un instrument trecut cu vederea. Granturile recuperabile ajută la menținerea concentrării pe filantropia cu impact mare care conduce la schimbări sistemice și de lungă durată. Este ceva ce putem sărbători cu toții acest sezon de dăruire.

— Liz Sessler, director de operațiuni al companiei de investiții de impact Capshift