Iată de ce sistemul de pensionare din SUA de 39 de trilioane de dolari primește nota C+

Sistemul de pensionare din SUA poate părea la culoare – totuși se clasează slab în raport cu cei din alte țări dezvoltate.

În mod colectiv, americanii aveau mai mult de 39 de trilioane de dolari în avere alocate bătrâneții la sfârșitul anului 2021, conform către Institutul Societății de Investiții.

Cu toate acestea, SUA se plasează cu mult în afara topului 10 în diferite clasamente globale de pensionare de la jucători din industrie, cum ar fi Mercer CFA Institute Global Pension Index și Indicele global de pensionare Natixis Investment Managers 2021.

Conform indexului lui Mercer, de exemplu, SUA au primit un „C+”. S-a clasat pe locul 17 pe lista Natixis.  

Iată de ce SUA nu se încadrează, potrivit experților în pensii.

Islanda a ocupat fruntea ambelor liste. Printre alți factori, țara oferă beneficii de pensionare generoase și durabile unei ponderi mari a populației, are un nivel scăzut de sărăcie pentru bătrânețe și are un grad relativ mai ridicat de egalitate a veniturilor de pensionare, potrivit rapoartelor, care utilizează metodologii diferite. .

Alte națiuni, inclusiv Norvegia, Țările de Jos, Elveția, Danemarca, Australia, Irlanda și Noua Zeelandă, au primit și ele note mari. De exemplu, Danemarca, Islanda și Țările de Jos au primit fiecare note „A”, conform indicelui lui Mercer.

Mai multe de la Personal Finance:
6 ponturi de bani de la sportivii profesioniști Isaiah Thomas și Dexter Fowler
Modul în care obiceiurile financiare de top ale „super economisitori” pot ajuta la construirea bogăției
5 moduri de a economisi pe fondul inflației record a prețurilor la alimente

În cazul în care SUA rămâne în mare parte în urma acestor țări, au spus experții, este că sistemul său de pensionare nu este configurat astfel încât toată lumea să aibă șansa la o pensionare sigură din punct de vedere financiar.

„Chiar dacă avem 40 de trilioane de dolari investite, este un proiect de pensionare foarte neuniform, fragmentat, mozaic, cu care lucrăm în SUA”, a declarat Angela Antonelli, director executiv al Centrului pentru Inițiative de Pensionare de la Universitatea Georgetown. „Unii oameni se descurcă foarte, foarte bine, dar mulți alții sunt lăsați în urmă.”

Luați în considerare această statistică: doar trei dintre cele 38 de țări din Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică rang mai prost decât SUA în inegalitatea veniturilor pentru bătrânețe, conform blocului țărilor dezvoltate.  

Într-adevăr, ratele sărăciei sunt „foarte ridicate” pentru americanii de 75 de ani și peste: 28% în SUA față de 11%, în medie, în OCDE.

Sistemul de pensionare din SUA este adesea numit „taburet cu trei picioare”, care constă în asigurări sociale, aranjamente la locul de muncă, cum ar fi pensiile și planurile 401(k), și economii individuale.

Unul dintre principalele deficiențe ale structurii este lipsa accesului la planurile de economii la locul de muncă, potrivit experților în pensii.

Puțin peste jumătate – 53% – dintre lucrătorii din SUA au avut acces la un plan de pensionare sponsorizat de angajator în 2018, potrivit unui recent studiu. estima de John Sabelhaus, cercetător senior la Brookings Institution și profesor adjunct de cercetare la Universitatea din Michigan. Aceasta este o îmbunătățire față de aproape 49% cu un deceniu mai devreme, a descoperit el.

Aproximativ 57 de milioane de americani au căzut în „diferența” de acoperire a economiilor pentru pensii în 2020, ceea ce înseamnă că nu au avut acces la un plan la locul de muncă, potrivit Centrului pentru Inițiative pentru Pensionare. analiză.

SUA au un sistem voluntar de economii pentru pensii. Guvernul federal nu cere persoanelor fizice să economisească, sau companiilor să ofere o pensie sau 401(k). Persoanele fizice își asumă, de asemenea, mai multă responsabilitate personală de a construi un cuib, deoarece întreprinderile au trecut în mare parte de la planurile de pensii.

În schimb, 19 țări dezvoltate necesită un anumit nivel de acoperire, prin obligarea companiilor să ofere un plan de pensie, ca persoanele fizice să aibă un cont personal sau o combinație a celor două, conform OCDE. de date. În 12 dintre țări, aranjamentele acoperă mai mult de 75% din populația de vârstă activă. În Danemarca, Finlanda și Țările de Jos, de exemplu, ponderea este aproape de 90% sau mai mult.

În Islanda, unde acoperirea este de 83%, sistemul de pensionare din sectorul privat „acoperă toți angajații cu o rată de contribuție ridicată care duce la rezervarea unor active semnificative pentru viitor”, a scris Mercer.

Desigur, oamenii din SUA pot economisi pentru pensionare în afara locului de muncă – într-un cont individual de pensie, de exemplu – dacă angajatorul lor nu oferă un plan de pensionare.

Dar asta de multe ori nu se întâmplă, a spus Antonelli. Doar 13% dintre gospodării au contribuit la un IRA înainte de impozitare sau Roth în 2020, potrivit Institutului Companiei de Investiții.

IRA-urile dețineau aproape 14 trilioane de dolari în 2021, aproape dublu față de 7.7 trilioane de dolari din planurile 401(k). Dar majoritatea fondurilor IRA nu sunt contribuite direct - au fost mai întâi salvate într-un plan de pensionare la locul de muncă și apoi transformat într-un IRA. În 2019, 554 de miliarde de dolari au fost transferate în IRA - de peste șapte ori mai mult decât 76 de miliarde de dolari contribuite direct, potrivit ICI de date.

Limitele anuale mai mici de contribuție IRA înseamnă și persoane fizice nu pot economisi la fel de mult în fiecare an așa cum pot în planurile la locul de muncă.  

Americanii au șanse de 15 ori mai mari să ascundă fondurile de pensii atunci când pot face acest lucru la locul de muncă prin deducere din salariu. conform la AARP.

„Accesul este problema noastră nr. 1”, a spus Will Hansen, ofițer șef pentru afaceri guvernamentale la Asociația Americană de Pensionare, un grup comercial, despre economiile pentru pensii la locul de muncă. Angajații întreprinderilor mici sunt cel mai puțin probabil să aibă un 401(k) disponibil, a adăugat el.

„[Cu toate acestea], sistemul de pensionare este de fapt un sistem bun pentru cei care au acces”, a spus Hansen. „Oamenii economisesc.”

Dar securitatea de pensionare oferită de aceste economii este înclinată către gospodăriile cu venituri mari, potrivit datelor federale.

În schimb, cei cu venituri mici „par mai predispuși să aibă economii mici sau deloc în conturile lor [con contribuții determinate]”, a scris Biroul de Responsabilitate Guvernamentală într-un 2019. raportează. Un plan 401(k) este un tip de plan de contribuții definite, prin care investitorii „definesc” sau aleg rata de economii dorită.

Doar 9% din chintila inferioară a salariaților au economii pentru pensii, față de 68% dintre cei cu venituri medii și 94% din chintila superioară, potrivit unei Administrații de Securitate Socială. raportează de la 2017.

Economiile generale sunt, de asemenea, „constrânse” de creșterea scăzută a salariilor după luarea în considerare a inflației și creșterea costurilor din buzunar pentru articole precum îngrijirea sănătății, a spus GAO. Durata de viață mai lungă pune mai multă presiune asupra ouălor de cuib.

Beneficiile de securitate socială – un alt „picior” al scaunului cu trei picioare al Americii – ajută la compensarea deficitului de economii personale.

Aproximativ un sfert din gospodăriile în vârstă se bazează pe aceste beneficii publice pentru cel puțin 90% din venitul lor, conform către Administrația Asigurărilor Sociale. The in medie Beneficiul lunar pentru pensionari este de aproximativ 1,600 USD din august 2022.

„Asta nu te pune cu mult peste nivelul sărăciei”, a spus Antonelli despre prestațiile de securitate socială pentru persoanele cu economii personale puține sau deloc.

Există, de asemenea, unele probleme structurale care se profilează cu programul de securitate socială. În absența măsurilor de consolidare a finanțării, beneficiile pentru pensionari sunt de așteptat să scadă după 2034; în acel moment, programul ar putea plăti doar 77% din plățile programate.

În plus, persoanele fizice își pot ataca conturile 401(k) în perioade de dificultăți financiare, provocând așa-numitele „scurgeri” din sistem. Această abilitate poate infuza banii atât de necesari în gospodăriile aflate în dificultate în prezent, dar îi poate supune pe economisiți la un deficit mai târziu în viață.

Factorul de „scurgere”, împreună cu prestațiile minime relativ scăzute de securitate socială pentru cei cu venituri mai mici și deficitul estimat al fondului fiduciar de securitate socială, „va avea un impact semnificativ asupra capacității sistemului de pensii din SUA de a asigura în mod adecvat pensionarilor săi în viitor”, a declarat Katie Hockenmaier, director de cercetare pentru contribuții definite din SUA la Mercer.

Desigur, poate fi dificil să compari succesele și eșecurile relative ale sistemelor de pensionare la scară globală.

Fiecare sistem a evoluat din „circumstanțe economice, sociale, culturale, politice și istorice specifice”, potrivit raportului Mercer.

„Este greu să afirmăm că SUA sunt cu adevărat în urmă când există atât de multe alte politici externe pe care țările le fac care au impact asupra cetățenilor lor și cât de eficientă va fi pensionarea lor pe termen lung”, a spus Hansen.

Defectele în domeniul sănătății și al politicii educaționale afectează capacitatea oamenilor de a economisi, a susținut Hansen. De exemplu, o povară mare a datoriilor studenților sau facturi mari de sănătate pot determina un împrumutat american să amâne economisirea. În astfel de cazuri, s-ar putea să nu fie corect să aruncăm vina principală asupra structurii sistemului de pensii din SUA, a spus Hansen.

Și au existat îmbunătățiri structurale în ultimii ani, au spus experții.

Legea privind protecția pensiilor din 2006, de exemplu, a inaugurat o nouă eră a economisirii, prin care angajatorii au început să înscrie automat lucrătorii în planurile 401(k) și să își mărească sumele contribuțiilor în fiecare an.

Mai recent, 11 state și două orașe – New York și Seattle – au adoptat programe care impun companiilor să ofere lucrătorilor programe de pensionare, conform la Centrul pentru Iniţiative de Pensii. Pot fi planuri de tip 401(k) sau un IRA administrat de stat, în care lucrătorii ar fi înscriși automat.

Legislatorii federali cântăresc, de asemenea, prevederi - cum ar fi costurile reduse în raport cu factori precum respectarea planului și o creștere a stimulentelor fiscale - pentru a promova o mai mare acceptare a planurilor 401(k) în rândul întreprinderilor mici, a spus Hansen.

„În ultimii 15 ani – și acum cu considerente de reformă suplimentară în Sigur 2.0 [legislația] — au fost uriașe progrese în recunoașterea faptului că există loc pentru îmbunătățirea designului sistemului nostru de pensionare din SUA”, a spus Antonelli.