Iată ce este de actualitate - și ce nu - în fintech acum

Tehnologia financiară este cel mai tare domeniu de investiții pentru capitaliștii de risc — 1 USD din fiecare 5 USD din fonduri au fost îndreptate către startup-urile fintech în 2021.

Dar, cu o recesiune posibilă după colț, investitorii scriu mai puține - și mai mici - cecuri. Și devin mult mai selectivi cu privire la tipul de companii pe care doresc să le susțină.

Potrivit CB Insights, investițiile globale de risc în firmele fintech au scăzut cu 18% în primul trimestru al anului 2022.

Acest lucru a dus la o rotație din anumite buzunare de fintech care au fost promovate de capitaliștii de risc anul trecut, cum ar fi cripto și „cumpărați acum, plătiți mai târziu”, și în zone mai puțin sexy concentrate pe generarea de fluxuri stabile de venit, cum ar fi digitalizarea plăților. procesare pentru afaceri.

Deci, ce e tare în fintech acum? Și ce nu este? Am fost la evenimentul Money 20/20 Europe din Amsterdam în iunie pentru a vorbi cu unii dintre cei mai importanți investitori, antreprenori și analiști din regiune. Iată ce au avut de spus.

Investitorii sunt încă obsedat cu ideea de a face și accepta plăți mai puțin oneroase pentru întreprinderi și consumatori. Dunga poate fi confruntându-se cu câteva întrebări peste evaluarea sa de 95 de miliarde de dolari. Dar asta nu i-a împiedicat pe VC să caute următorii câștigători în spațiul plăților digitale.

„Cred că vom vedea o nouă generație de fintech-uri” a spus Ricardo Schafer, partener la firma germană de capital de risc Target Global. „Este mult mai ușor să construiești lucruri.”

Cuvintele la modă în industria de nișă precum „open banking”, „banking-as-a-service” și „embedded finance” sunt acum la modă, cu o mulțime de noi firme fintech care speră să mănânce volumul jucătorilor actuali.

Open banking facilitează pentru firmele care nu sunt creditori licențiați să dezvolte servicii financiare prin conectarea directă la conturile bancare ale oamenilor. Ceva care a atras atenția investitorilor este utilizarea acestei tehnologii pentru facilitarea plăților. Este o zonă deosebit de fierbinte în acest moment, cu mai multe startup-uri care speră să perturbe cardurile de credit care percep comercianților comisioane mari.

Companiile cum ar fi Viza, MasterCard și chiar Apple acordă o atenție deosebită tendinței. Visa a achiziționat compania suedeză Tink pentru mai mult de 2 miliarde de dolari, în timp ce Apple a luat-o Credit Felicitari, o companie care se bazează pe informațiile bancare ale consumatorilor pentru a ajuta la subscrierea de împrumuturi, pentru a-și impulsiona expansiunea în „cumpărați acum, plătiți mai târziu” împrumuturi.

„Open banking, în general, a trecut de la un cuvânt de interes la a fi integrat perfect în procese de care nimănui nu-i mai pasă, cum ar fi plățile facturilor sau reîncărcările”, a declarat Daniel Kjellen, CEO Tink.

Kjellen a spus că Tink este acum atât de popular pe piața natală din Suedia încât este folosit de aproximativ 60% din populația adultă în fiecare lună. „Acesta este un număr serios”, spune el.

Finanțarea integrată se referă la integrarea produselor de servicii financiare în companii care nu au nimic de-a face cu finanțarea. Imagina Disney oferind propriile conturi bancare pe care le puteți folosi online sau în parcurile sale tematice. Dar toată munca necesară pentru ca acest lucru să se întâmple ar fi gestionată de firme terțe ale căror nume s-ar putea să nu le întâlniți niciodată.

Banking-as-a-service face parte din această tendință. Permite companiilor din afara lumii tradiționale a finanțelor să se apropie de o instituție reglementată să își ofere propriile carduri de plată, împrumuturi și portofele digitale. 

„Puteți fie să începeți singuri să construiți tehnologia și să începeți să aplicați singur pentru licențe, ceea ce va dura ani și probabil zeci de milioane de finanțare, fie puteți găsi un partener”, a spus Iana Dimitrova, CEO OpenPayd.

Ai o idee pentru un nou schimb de criptomonede pe care dorești să-l lansezi? Sau crezi că ai putea fi la următoarea Klarna? S-ar putea să vă fie mai greu să strângeți fonduri.

„Tokenizarea și partea de monedă a lucrurilor de care vrem să fim departe acum”, a spus Farhan Lalji, director general la fondul de risc Fintech Anthemis Capital.

Cu toate acestea, infrastructura care susține cripto-ul – fie că este vorba de software care analizează datele de pe blockchain sau care păstrează activele digitale în siguranță de hack-uri – este o tendință despre care crede că va rezista testului timpului.

„Infrastructura nu depinde de o anumită monedă care crește sau scade”, a spus el.

Investitorii văd mai mult potențial în companii, ceea ce facilitează accesul oamenilor la active digitale fără toate cunoștințele cuiva care tranzacționează criptomonede și jetoane nefungibile în fiecare zi – parte a unei tendințe mai ample numite „Web3”.

Când vine vorba de cripto, „domeniile care ne interesează cel mai mult astăzi sunt domenii cu care avem o experiență analogă în industriile clasice”, a spus Rana Yared, partener la firma de capital de risc Balderton.

În ceea ce privește BNPL, a existat o schimbare în modelele de afaceri către care gravitează capitalurile de risc. În timp ce oameni ca Klarna și Afirma și-au văzut evaluările scăzând, startup-urile BNPL concentrate pe decontarea tranzacțiilor între companii sunt câștigând multă tracțiune.

„Creșterea B2C [de la întreprindere la consumator] BNPL încetinește... iar preocupările de reglementare ar putea reduce creșterea”, a declarat Philip Benton, analist fintech la firma de cercetare de piață Omdia.

BNPL business-to-business, pe de altă parte, „pornește de la o bază foarte scăzută” și, prin urmare, are un potențial „uriaș”, a adăugat el.