Iată ce prevăd experții pe fondul temerilor de recesiune

Acest articol a fost publicat inițial Bankrate.com.

În ciuda scăderii piețelor în 2022, investitorii privesc înainte și mulți văd un climat relativ atractiv dacă investitorii pot gândi pe termen lung, mai degrabă decât să fie prinși în acest moment. Buzunarele individuale ale pieței s-ar putea descurca bine în ciuda stării de rău economic mai mare și ar putea înființa investitori, spre deosebire de comercianții pe termen scurt, pentru anii următori.

Dar până când Fed nu renunță la creșterea ratelor dobânzilor, aceasta ar putea fi mai mult ceea ce a determinat piața din 2022.

„Anul acesta, acțiunile de creștere, acțiunile tehnologice și criptomonede au luat o bătaie”, spune Sawhney. El se așteaptă ca 2023 să „progreseze pe o cale similară până când va începe recuperarea”.

Este important să nu lăsați mass-media financiară și știrile pe termen scurt să vă distragă atenția de la oportunitățile pe termen lung, spune Josh Answers, gazda canalului Trading Fraternity de pe YouTube. „Uitați-vă la elementele fundamentale și rămâneți cu ceea ce știți și ați cercetat”, spune el. „Puterile de știri întârzie mereu la petrecere, așa că fă-ți temele și anticipează mișcările din piață.”

Și odată cu slăbirea economiei, ar putea fi un moment bun pentru a sta departe de companiile de retail și de agrement, care sunt sensibile la ciclurile economice, spune Mina Tadrus, CEO al Tadrus Capital, un fond speculativ de tranzacționare de înaltă frecvență. „Pandemia a avut deja un impact semnificativ asupra acestor sectoare, iar o potențială recesiune le-ar putea afecta și mai mult performanța”, spune el.

Ce tipuri de acțiuni ar putea depăși performanța în 2023?

Iată câteva domenii în care investitorii ar putea vedea oportunități în anul următor.

Firme de calitate

„Poate că piața trebuie să cadă în continuare și poate că nu, dar vânzarea prelungită a activelor de calitate este irezistibilă”, spune McBride.

Și aici se pune accent pe companiile de calitate, cele care ar putea nu numai să supraviețuiască unei recesiuni, ci și să prospere, prin extinderea avantajelor lor competitive. În schimb, companiile mai slabe sau puternic îndatorate se pot zgudui pe măsură ce condițiile economice se înrăutățesc.

„Rămâneți concentrat pe strategiile pe termen lung care urmăresc să valorifice afacerile inovatoare și în creștere care ajută la transformarea digitală a tuturor întreprinderilor”, spune Gerry Frigon, președinte și CFO, Taylor Frigon Capital Management.

Povestea continuă

Stocurile valorice

Acțiunile de valoare sunt un alt domeniu notabil care ar trebui să depășească, așa cum au făcut-o în timpul creșterii ratelor sau în timpul unei piețe în scădere. „Investitorii sunt atât de obișnuiți ca acțiunile de creștere să depășească valoarea, dar 2022 a oferit o lecție puternică despre care acțiunile și sectoarele tind să prospere într-un mediu cu rate ale dobânzii în creștere”, spune Keller.

El se așteaptă ca randamentele obligațiunilor să continue să crească de aici, ceea ce înseamnă că acțiunile de valoare ar putea continua să depășească performanța.

„Nu credem că randamentul trezoreriei pe 10 ani a atins apogeul încă pentru ciclu, iar asta ar trebui să conducă la o consolidare continuă a acțiunilor de valoare față de acțiunile de creștere”, spune Keller. „Investitorii nu au văzut acest tip de mediu de zeci de ani.”

Stocuri tehnice

Acțiunile tehnologice au fost unele dintre cele mai greu afectate acțiuni de pe piață, chiar și companii precum Amazon au scăzut cu peste 50% față de maximele sale istorice. The Nasdaq-ul, foarte tehnologic, a scăzut cu peste 30% de la maximul său de 52 de săptămâni și componentele sale cele mai semnificative, cum ar fi Apple și Microsoft au scăzut cu mult sub marcajele anuale mari. Dar astfel de scăderi oferă oportunități de a merge mai departe.

„Este probabil ca software-ul să se descurce bine odată ce creșterile ratelor s-au diminuat și „recesiunea” mult așteptată se va întâmpla sau nu”, spune Frigon. „Este greu să găsești un spațiu care are o creștere mai bună în prezent sau în viitor decât în ​​acel spațiu.”

Keller este de acord: „Dacă și când va apărea un minim pe piață în prima jumătate a anului 2023, am privi tehnologia ca pe o oportunitate fantastică pe termen lung, având în vedere tragerile mari de la sfârșitul anului 2021”.

Tadrus crede, de asemenea, că acțiunile tehnologice se pot descurca bine în 2023, după ce au fost un câștigător pe termen lung în ultimul deceniu. El crede, de asemenea, că asistența medicală și utilitățile pot funcționa bine, deoarece „tind să fie relativ stabile și sunt mai puțin vulnerabile la recesiunile economice”.

Stocuri cu capitalizare mică

Acțiunile cu capitalizare mică sunt de obicei unele dintre primele acțiuni care sunt lovite atunci când investitorii prind un miros de recesiune. Al lor dimensiuni mai mici și mijloace financiare mai mici fă-le o propunere mai riscantă, în comparație cu capitalurile mari. Dar este important să privim cu atenție oportunitățile de aici, deoarece acțiunile mici au potențialul de a crește la rate mai mari și de a oferi randamente mai bune pentru investitori.

„Majoritatea investitorilor lasă pesimismul momentului să stea în calea recunoașterii valorii excelente care există în multe companii mici și mijlocii”, spune Frigon.

Alegerea câtorva capitalizări mici bune ar putea duce la profituri nemaipomenite pentru anii următori.

Cum ar trebui investitorii să navigheze într-un 2023 potențial dificil?

Mulți investitori văd primele șase sau nouă luni ale anului - și o recesiune concomitentă - ca o perioadă lentă care îi stabilește pe investitori pentru randamente mai bune mai târziu în cursul anului.

„Suntem că, în toamnă, va fi pregătită scena pentru o redresare puternică de pe piața ciclică ursă din 2022-2023”, spune Keller.

Dar chiar dacă acea recuperare a acțiunilor alunecă în 2024, o piață în scădere oferă pur și simplu mai mult timp investitorilor pe termen lung pentru a-și face investițiile la prețuri mai mici. „Cei mai mulți investitori cu experiență găsesc oportunități de a construi bogăție pe termen lung în timpul piețelor ursoare”, spune Raju.

Iată cum spun experții să navigați pe piață în 2023.

Gândește pe termen lung

Investitorii trebuie să privească dincolo de nenorocirea și deznădejdea zilelor noastre și să realizeze că prețurile mai scăzute de astăzi vor fi văzute ca niște chilipiruri bune în doar câțiva ani.

„Acesta este un moment minunat pentru a investi, deoarece evaluările au coborât la niveluri mai rezonabile”, spune McBride.

În timp ce piața poate fi stâncoasă pe termen scurt, chiar și pe tot parcursul anului 2023, investitorii care se gândesc la trei până la cinci ani ar trebui să fie răsplătită în timp.

Merge încet și constant

„Cel mai bun mod de a investi în acest tip de piață este cu o sumă mică de bani”, spune Josh Answers.

Averile se construiesc în timp, așa că investitorii ar trebui să rămână disciplinați. Pentru mulți investitori, această disciplină presupune adăugarea de bani pe piață în mod regulat folosind un proces numit medie a costului în dolari, ceea ce vă ajută să evitați riscul de a vă pune toate jetoanele pe masă la momentul nepotrivit.

„Piața de valori a scăzut cu 15%–20% de luni la rând, așa că pentru investitorii care fac o medie a costurilor în dolari, continuați să cumpărați efectiv bancnote de 1 USD pentru 80–85 de cenți”, spune McBride.

Investind în mod regulat, puteți evita să cumpărați la un preț prea mare, dar vă concentrați și pe adăugarea investițiilor atunci când acestea sunt mai mici, asigurând randamente mai bune pentru anii următori.

„Mulți oameni sunt speriați în acest moment din cauza volatilității, dar asta nu ar trebui să vă sperie dacă investiți mic și des”, spune Josh Answers. „Încet și frecvent, o dată pe lună, ne-a ținut în viață pe această piață.”

Rămâi investit

Nu puteți obține randamentele pe termen lung ale pieței decât dacă rămâneți investit, dar exact asta este cel mai greu de făcut atunci când stocurile au scăzut. Cu toate acestea, este vital să rămâneți investiți.

„Vrei să rămâi pe deplin investit și să-ți menții investițiile obișnuite, deoarece la un moment dat această piață va începe să revină și asta tinde să se întâmple atunci când titlurile sunt încă destul de urâte”, spune McBride. „Vrei să fii în tren, și nu pe peron, când iese din gară.”

O modalitate de a vă ajuta să rămâneți investit este să luați a abordarea investiției pasive, ajutându-vă să vă eliminați emoțiile din joc. Configurați-vă contul pentru a cumpăra acțiuni sau fonduri indexate în mod regulat și apoi nici măcar nu vă uitați la piață.

„În calitate de susținător al strategiilor de investiții pasive „setare și uitare”, frica de bule și recesiune nu provoacă alarmă”, spune James Beckett, antrenor financiar și scriitor pentru site-ul de finanțe personale TinyHigh.com. „Market-timing pur și simplu nu face parte din filozofia investiției pasive.”

Întâmplător, aceasta este aceeași abordare susținută de un investitor legendar Warren Buffett, care a sfătuit majoritatea investitorilor să contribuie în mod regulat la un Fondul index S&P 500.

Linia de fund

Mulți observatori ai pieței se așteaptă ca 2023 să fie o perioadă dificilă, cu multă volatilitate. Dar, indiferent dacă este mai ușor sau mai dur, investitorii au câteva strategii de investiții pe termen lung dovedite care îi pot ajuta să depășească această piață. Și chiar dacă 2023 va fi un alt an dificil pentru investitori, probabil că va stabili o revenire mai puternică pentru anul următor, ceea ce înseamnă că acum este momentul perfect pentru a investi și mai mult la prețuri mai mici în așteptarea revenirii.

Această poveste a fost inițial prezentată pe Fortune.com

Mai multe de la Fortune:
Air India acuzată de „eșec sistemic” după ce un pasager indisciplinat care zboară la clasa business a urinat pe o femeie care călătorește din New York
Adevăratul păcat al lui Meghan Markle pe care publicul britanic nu îl poate ierta – iar americanii nu îl pot înțelege
— Pur și simplu nu funcționează. Cel mai bun restaurant din lume se închide, deoarece proprietarul său numește modelul modern de mese rafinate „nesustenabil”
Bob Iger a pus piciorul jos și le-a spus angajaților Disney să se întoarcă la birou