Iată starea actuală a economiei și ce înseamnă aceasta pentru bursă

Cheltuieli cheie

• Inflația globală pentru decembrie a scăzut la 6.5% de la 7.1% în noiembrie pe o bază anuală. Deși această informație nu este tocmai demnă de sărbătoare, este un semn că lucrurile se mișcă în direcția corectă, deoarece arată că creșterile ratelor încetinesc economia.
• Investitorii se uită la datele IPC pentru că, dacă inflația scade, există speranțe că Fed va încetini odată cu creșterile agresive ale ratei dobânzilor care au făcut costul împrumuturilor mai scump.
• Cu cifrele inflației în scădere și economia creând locuri de muncă luna trecută, acum trebuie să așteptăm să vedem cum reacționează Fed în februarie la următoarea reuniune a FOMC, unde mulți analiști se așteaptă la o creștere a ratei de 0.25%.

Cele mai recente date ale indicelui prețurilor de consum (IPC) au apărut joia trecută și au afectat imediat piața de valori. Raportul IPC pentru decembrie a arătat că inflația generală a scăzut cu 0.1% și că rata inflației pe o bază anuală a fost de 6.5%. Chiar dacă rata inflației se răcește, o sărbătoare este încă prea prematură, deoarece trebuie să vedem cum reacționează Fed la toate aceste date. Creșteri suplimentare ale ratelor ar putea fi la orizont.

Ne vom uita la ce indică datele recente privind inflația IPC despre starea economiei actuale și ce înseamnă aceasta pentru evoluția pieței de valori – plus, cum să folosiți Q.ai pentru a ajuta.

Care este starea actuală a economiei?

Cele mai recente Date despre inflație IPC a indicat că majorările ratelor în cele din urmă încetinesc economia, deoarece inflația a fost de 6.5% în decembrie pe o bază anuală, comparativ cu 7.1% în noiembrie. În timp ce rata generală a inflației a scăzut cu 0.1% față de noiembrie, prețurile generale au crescut în continuare cu 6.5% pe o bază anuală. IPC de bază, care elimină elementele volatile precum alimentele și energia, a crescut cu 0.3%, ceea ce se așteptau analiștii.

Prețurile încep în sfârșit să scadă după boom-ul post-pandemie. Când lumea a început să se deschidă, a existat o creștere fără precedent a cererii care nu a putut fi egalată cu oferta din economie. Cererea reprimită a consumatorilor pentru revenirea la normal, problemele lanțului de aprovizionare și o piață a forței de muncă strânsă au dus la creșterea prețurilor la toate. Consumatorii au început să observe că inflația le afecta puterea de cumpărare, dar nu a devenit evident cât de gravă era situația până la începutul anului 2022.

La început, băncile centrale au concluzionat că inflația a fost tranzitorie din cauza circumstanțelor unice. Apoi, în cele din urmă, a devenit clar că inflația era în creștere și creșterile ratelor ar trebui să înceapă pentru a restabili echilibrul dintre cerere și ofertă la un nivel rezonabil. Analiștii au acordat atenție pieței muncii și datelor IPC pentru a vedea cum reacționează economia la creșterile agresive ale ratelor.

Este de remarcat faptul că datele privind inflația au apărut după ce Departamentul Muncii a raportat că economia SUA a adăugat 223,000 de locuri de muncă în decembrie, peste estimarea economiștilor de 200,000. Departamentul a mai raportat că salariile au crescut cu 4.6% pe o bază anuală în decembrie, dar cu inflația fiind atât de mare, angajații nu au văzut aceste salarii crescute ca pe un câștig net al puterii lor de cumpărare.

Datele IPC pentru decembrie sunt o veste pozitivă, în sensul că probabil că am terminat cu apogeul inflației. Cu toate acestea, acum trebuie să ne îngrijorăm cu privire la modul în care va răspunde Fed, deoarece nu ne apropiem de rata țintă a inflației de 2%. Aceasta înseamnă că următoarele creșteri ale ratelor ar putea fi mai mici, dar nu există nicio modalitate de a ști cum va reacționa piața de valori la următorul anunț FOMC.

Care a fost impactul raportului de inflație asupra pieței de valori?

De obicei, piața de valori reacționează la datele despre inflație înainte ca acestea să apară pe baza predicțiilor analiștilor, iar apoi piața răspunde din nou odată ce rezultatele oficiale sunt publicate. Raportul asupra inflației a apărut în dimineața zilei de 12 ianuarie, iar stocurile s-au închis la iveală la știrea că inflația a încetinit pentru luna decembrie.

Iată câteva dintre aspectele cheie de pe piețele de valori la închiderea în ziua raportului de inflație din 12 ianuarie:

• Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0.64%, câștigând 216.96 puncte
• S&P 500 a crescut cu 0.34% pentru a încheia ziua de tranzacționare la 3,983.17
• Nasdaq Composite a urcat cu 0.64% la 11,001.10

Merită remarcat faptul că aceasta a fost prima serie de câștiguri de 5 zile pentru sectorul tehnologic din iulie, deoarece acea secțiune a pieței a suferit în ultima vreme. Investitorii au răspuns favorabil la datele despre inflație, deoarece, în cazul în care prețurile scad, acest lucru ar putea duce probabil la încetinirea Fed odată cu creșterea ratelor dobânzilor, ceea ce ne-ar ajuta să evităm intrarea într-o recesiune în 2023 (în cel mai bun scenariu).

Ce înseamnă această informație pentru bursă?

Date direct despre inflație afectează piaţa de valori deoarece cheltuielile și câștigurile consumatorilor sunt legate de datele despre inflație. Atunci când consumatorii cheltuiesc mai puțini bani pe bunuri și servicii, companiile raportează câștiguri mai mici, ceea ce afectează prețurile acțiunilor. Când prețurile acțiunilor scad, acest lucru afectează încrederea investitorilor. În cazul celor mai recente date, investitorii l-au văzut ca un semn că inflația s-ar putea în sfârșit să se răcească, iar majorările ratelor ar putea încetini. Combinația de inflație mai scăzută și majorări întrerupte ale ratelor ar putea indica că cheltuielile de consum vor reveni la normal.

În perioadele de inflație ridicată și de creșteri ale ratelor, acțiunile de creștere și companiile care oferă produse discreționare scad semnificativ. Dacă consumatorii sunt îngrijorați că prețurile sunt prea mari sau că am putea intra într-o recesiune, va fi mai puțin probabil să cheltuiască bani pe articole care nu sunt considerate esențiale.

Ce urmează pentru bursa?

Datele despre inflație și raportul de muncă au fost anunțate pentru decembrie 2022. Următorul pas este să vedem cum va reacționa Fed la ceea ce este anunțat la următoarea reuniune a FOMC, care este programată pentru 31 ianuarie și 1 februarie. Există doi factori esențiali pentru luați în considerare datele privind inflația și piața de valori.

Începe sezonul rapoartelor de câștig

Este acel moment al anului în care companiile vor începe să anunțe câștiguri pentru al patrulea trimestru al anului 2022. După cum am descris pe larg în materialele precedente, multe companii au avertizat investitorii cu privire la câștiguri mai slabe în timpul sezonului de vacanță din cauza unei schimbări în obiceiurile de cheltuieli ale consumatorilor. Cu inflația în creștere și temerile de recesiune, multe companii se așteptau să raporteze câștiguri mai mici.

Pe măsură ce rapoartele privind câștigurile sunt lansate, vom vedea cum reacționează piața de valori la cifrele mai slabe. În timp ce ar trebui să se aștepte la câștiguri mai mici, acest lucru nu înseamnă că investitorii nu vor începe să vândă din nou acțiuni. Vânzările ulterioare ale pieței de valori bazate pe rapoarte de câștiguri mai scăzute ar aduce piața în jos într-un moment în care au existat semne de recuperare lentă.

Temeri de recesiune încă planează asupra noastră

Posibilitatea unei recesiuni încă nu este exclusă. Pe măsură ce Fed continuă să crească ratele pentru a încetini inflația, există întotdeauna posibilitatea de a înclina întreaga economie într-o recesiune. În timp ce mulți experți se așteptau la un anunț că economia SUA este oficial în recesiune de aproximativ 6 luni, Biroul Național de Cercetare Economică (NBER) a decis că nu suntem încă în recesiune oficial.

Dacă majorările ratelor reușesc să aducă economia într-o recesiune, am observa vânzări suplimentare pe bursă și nu se poate prevedea cât de scăzut ar putea scădea piața, deoarece investitorii tind să strângă numerar în timpul unei recesiuni de teama că și-ar putea pierde locurile de muncă. .

Cum ar trebui să investești?

Încercarea de a decide în ce acțiuni să investească poate fi intimidantă în cele mai bune momente. Când inflația este în creștere și băncile centrale răspund cu majorări ale ratelor dobânzilor, există o mulțime de volatilitate pe piața de valori care face să fie stresant să fii investitor.

Dacă sunteți îngrijorat de investiții în perioadele de inflație ridicată, vă sugerăm să aruncați o privire la Trusa de inflație Q.ai. Folosim puterea inteligenței artificiale pentru a anticipa și ajusta pozițiile din acest portofoliu diversificat de active concepute pentru a atenua riscurile de inflație în creștere. De asemenea, puteți porni Protecția portofoliului pentru a vă proteja în continuare banii în perioadele de volatilitate ridicată a pieței.

Linia de jos

În timp ce inflația a atins vârful de la un an la altul în iunie, când a atins 9.1%, suntem încă departe de rata țintă de 2%. Aceasta înseamnă că s-ar putea să vedem în continuare volatilitate pe piața de valori, pe măsură ce economia continuă să răspundă la creșterile ratelor și la datele IPC. Tot ce putem face deocamdată este să monitorizăm situația pentru a vedea cum reacționează economia.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.