Iată 5 motive pentru care stocurile de energie arată ca o cumpărare, în ciuda creșterii cu 74% într-un an

În timp ce atenția în această vară s-a mutat pentru scurt timp către o revenire a cotelor din tehnologia informației, sectorul de consum discreționar și alte sectoare orientate spre „creștere”, energia pare acum să se întoarcă pe o traiectorie mai ridicată (vezi graficul).

Buchbinder a spus că această dinamică ar trebui să continue, în ciuda faptului că stocurile de energie sunt o „investiție controversată pentru unii”, în comentariile trimise prin e-mail de joi. De asemenea, nu a fost singur în apelul său optimist, departamentul de cercetare a acțiunilor JP Morgan Chase & Co. și alții de pe Wall Street anunțând potențialul de creștere al energiei.

Iată cinci motive pentru care LPL consideră că stocurile de energie sunt o „cumpărare”.

Îmbunătățirea perspectivei

Fundamentele sectorului spun o poveste convingătoare. Economia Chinei s-a redeschis în urma blocajelor din acest an cauzate de COVID-19, în timp ce secetele au împiedicat producția de energie hidroelectrică.

În plus, semne pozitive ale unui potențial acord care să permită țițeiului iranian să curgă din nou liber pe piața internațională ar putea fi compensată de reduceri de producție din Arabia Saudită. Pe măsură ce comerciantul a cântărit potențialul pentru un acord cu Iranul, țițeiul West Texas Intermediate pentru livrare în octombrie
CL.1,
-0.10%
 a scăzut cu 2.37 dolari, sau 2.5%, joi, ajungând la 92.52 dolari pe baril la New York Mercantile Exchange.

De asemenea, tehnicile arată mai bine

Buchbinder de la LPL a subliniat mai mulți factori tehnici care ar putea fi de bun augur pentru stocurile de energie. În primul rând, sectorul rămâne într-un trend ascendent pe termen lung, deoarece s-a tranzacționat cu doar 10% în fața maximului istoric din iunie. Amploarea a fost, de asemenea, puternică, cu peste 90% din acțiunile din sectorul energetic S&P 500 tranzacționându-se la maxime din 20 de zile, începând cu 23 august.

În cele din urmă, dacă sectorul energetic revine la depășirea celorlalte performanțe S&P 500 în aceeași măsură în care a făcut-o în prima jumătate a anului, aceasta s-ar traduce în 20 de puncte procentuale de supraperformanță relativă, a spus el.

Moment puternic al câștigurilor

Energy a fost câștigătorul clar al sezonului de câștiguri din al doilea trimestru. Nu numai că energia a generat cea mai mare creștere a veniturilor, dar este încă pe cale să conducă S&P 500 în câștigurile pentru anul, potrivit Buchbinder. Sectorul a înregistrat, de asemenea, cele mai multe revizuiri în creștere ale câștigurilor față de așteptările privind câștigurile din 2023.

Câștigurile puternice au susținut din ce în ce mai mult răscumpărările de acțiuni și dividendele.

Evaluările reflectă pesimismul

Desigur, unul dintre motivele pentru care stocurile de energie tind să se tranzacționeze la evaluări mai mici este că nimeni nu poate spune cu siguranță încotro se îndreaptă prețurile petrolului și gazelor naturale.

Dar dacă se presupune că prețurile vor fi stabile sau mai mari în următoarele trimestre, atunci evaluarea stocurilor de energie pare destul de convingătoare, a spus Buchbinder.

Sectorul a fost tranzacționat la un raport preț-câștig sub 9, bazat pe câștigurile forward pe 12 luni. Aceasta este în comparație cu 17.5 pentru S&P 500 mai larg.

Buchbinder a spus că acest lucru nu are sens, având în vedere randamentele puternice ale fluxurilor de numerar pentru sector, care depășesc 10%, mai mult decât dublu față de nivelul S&P 500.

Warren Buffett

Berkshire Hathaway, conglomeratul condus de Warren Buffett, a primit în urmă cu o săptămână permisiunea de la Comisia Federală de Reglementare a Energiei să își mărească pachetul de acțiuni în Occidental Petroleum Corp.
OXY,
-1.25%
pana la 50%. Firma deține deja peste 20%, după o serie de cumpărături agresive.

„Nu spunem să cumpărați OXY, ci mai degrabă că, dacă domnului Buffett îi place sectorul energetic atât de mult, ar trebui să fim atenți.”

Sectorul energetic S&P 500 include peste 20 de companii, inclusiv Exxon și Chevron, dar și companii de explorare precum Devon Energy Corp.
DVN,
-1.29%
și Halliburton
HAL,
-2.42%,
care se concentrează pe vânzarea de echipamente către companiile implicate în fracturare hidraulică sau „fracking”.

Investitorii pot câștiga expunere la sector prin cumpărarea de acțiuni individuale sau prin achiziționarea unui fond tranzacționat la bursă care urmărește sectorul, cum ar fi Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
-1.17%.

Sectorul energetic a fost în urmă cu S&P 500
SPX,
-3.37%
joi, cu un câștig de 0.8% față de avansul de 1.4% pentru indicele mai larg.

Prețurile WTI au crescut cu 36% în ultimele 12 luni. Gaz natural
NGU22,
+ 0.26%
pentru septembrie, livrarea a crescut joi la 9.375 USD per milion de unități termice britanice, adăugându-se la creșterea de aproximativ 140% din ultimele 12 luni, inclusiv pe măsură ce invazia Ucrainei de către Rusia a împins Uniunea Europeană într-o criză energetică.

Citeste: Acesta este ceea ce s-ar întâmpla dacă Rusia întrerupe complet furnizarea de gaze către Europa, potrivit Morgan Stanley