Iată 4 lucruri pe care băncile mici trebuie să le facă acum

În urma celui mai mare faliment bancar de la Marea Criză Financiară, băncile mici se află într-un spațiu deosebit de special. Băncile mici sunt necesare acum mai mult ca niciodată, dar ele trebuie să navigheze în mediul actual cu înțelepciune, un echilibru între protecționism și orientare spre creștere. Deciziile luate chiar acum, mai ales pentru băncile mici, le vor pune în categoria de achizitor sau dobândit în doar câțiva ani scurti.

Mai jos sunt patru lucruri pe care băncile mici trebuie să le facă acum dacă doresc să fie vibrante pe cealaltă parte a acestei crize actuale:

1) Recunoașteți că asta este exact ceea ce Fed își dorește

Jerome Powell vrea să încetinească dramatic economia. Într-unul lui Jerome Powell cele mai puternice discursuri el a spus foarte clar cazul pentru combaterea inflației, încetinirea economiei și ignorarea celorlalte victime în acest sens. Mai exact a spus:

„Dacă publicul se așteaptă ca inflația să rămână scăzută și stabilă în timp, atunci, în absența șocurilor majore, probabil că va rămâne. Din păcate, același lucru este valabil și pentru așteptările de inflație ridicată și volatilă. În anii 1970, pe măsură ce inflația a crescut, anticiparea unei inflații ridicate a devenit înrădăcinată în luarea deciziilor economice a gospodăriilor și a întreprinderilor. Cu cât inflația a crescut mai mult, cu atât mai mulți oameni au ajuns să se aștepte ca aceasta să rămână ridicată și au construit această convingere în deciziile privind salariile și prețurile. Așa cum a spus fostul președinte Paul Volcker la apogeul Marii Inflații din 1979, „Inflația se hrănește parțial pe ea însăși, așa că o parte din munca de a reveni la o economie mai stabilă și mai productivă trebuie să fie de a rupe strânsoarea așteptărilor inflaționiste. '”

Jerome Powell, în propriile sale cuvinte, sprijinindu-se pe acțiunile sagace ale predecesorilor săi, vrea „să rupă strânsoarea așteptărilor inflaționiste”. Spărgerea câtorva bănci pe această cale are o importanță mult mai mică. Pentru a-și atinge obiectivul aparent nobil, creditorii trebuie să se teamă mai mult de eșec decât de ratarea oportunităților de creștere fără a seca lichiditatea sistemului financiar - un echilibru strâns.

Ceea ce este în cele din urmă drăguț în ceea ce privește configurarea actuală a factorilor de decizie financiar, Jerome Powell ca președinte al Fed și Janet Yellen ca secretar al Trezoreriei este că pot anunța alinare imediată pentru sistemul bancar înainte ca piața să se deschidă luni dimineață pentru a evita contagiune.

2) Accesați noi programe guvernamentale și revitalizați-vă relația federală cu împrumutul la domiciliu

Duminică, 12 martie^th, guvernul a venit în ajutor ca și cum ar fi fost 2008 din nou. Cel nou-nouț Programul de finanțare pe termen bancar este un paratrăsnet de grație salvatoare pentru bănci. În următorii doi ani, băncile pot anula o parte semnificativă a impactului negativ al majorărilor ratei dobânzii ale Fed asupra lichidității lor legate în mod specific de activele lor garantate de stat. Aparent, instituțiile financiare pot gaja active garantate de stat la valoarea nominală, indiferent de valoarea lor actuală. Acest lucru contează deoarece activele garantate de stat cumpărate cu 18 luni în urmă valorează mult mai puțin decât în ​​prezent, din cauza ratelor mai mari ale dobânzilor. Pe baza termenului actual, o bancă poate gaja acele active astăzi și apoi poate gaja din nou la/sau înainte de 11 martie 2024. Acest lucru oferă băncilor doi ani de noi opțiuni de lichiditate, dar deschide și fereastra pentru ca Fed să ridice ratele dobânzilor. pentru a lupta împotriva inflației fără a afecta sistemul financiar al SUA așa cum ar fi fost vineri, 10 martie^th.

Dar cât de mult vor folosi băncile mici acest program și alte programe?

În mod continuu, cele 11 bănci federale de împrumut pentru locuințe oferă cea mai atractivă lichiditate de pe piață pentru băncile mici. Cu toate acestea, băncile mici sunt mai puțin probabil să-și maximizeze utilizarea programelor de lichiditate și garanții ale Federal Home Loan Bank față de colegii lor mai mari. Este mai dificil pentru băncile mai mici să se implice din cauza dimensiunii și din alte motive, dar nu ar putea exista un moment mai important pentru băncile mici să angajeze, să consulte sau să dobândească talentul potrivit pentru a le ajuta să îmbunătățească atât lichiditatea, cât și câștigurile prin intermediul Federal Home Loan Bank și programele guvernamentale viitoare.

3) Intră în infracțiune pentru depozite

În 48 de ore de la eșecul Băncii Silicon Valley, am primit numeroase e-mailuri de la bănci foarte mari care își ofereau serviciile operaționale de trezorerie și alte asistențe legate de depozitele la vedere și la termen. Aceste e-mailuri sunt o vânătoare fără echivoc pentru depozite și creșterea clienților. Cât de repede vor putea băncile mai mici să-și dezvolte eforturile de comunicare și marketing pentru a profita de schimbarea incontestabilă a depozitelor care este în curs oficial acum?

Silicon Valley Bank nu era o bancă mică, așa că modalitatea de a transmite acest mesaj este diferită decât dacă ar fi fost o instituție financiară mică. Băncile mici sunt cel mai bine servite să se bazeze pe trăsăturile lor unice, pe serviciul clienților, pe prezența lor locală și pe relațiile lor mai personale cu deponenții. Planificați o vizită la clienți. Configurați o conferință telefonică specială pentru a ajuta clienții să înțeleagă cât de diferită este banca dumneavoastră mică sau mijlocie față de Silicon Valley Bank.

4) Îmbunătățirea sistemelor de analiză ale băncii

Duminică, 12 martie^th, unul dintre partenerii comanditativi ai fondurilor mele a sunat și ne-a cerut să furnizăm date despre expunerea noastră la Silicon Valley Bank, la doar două zile după ce a fost confiscat de autoritățile de reglementare. Pe de o parte, răspunsul este zero, pentru că nu aveam depozite la Silicon Valley Bank de săptămâna trecută. Cu toate acestea, expunerea este rareori zero, deoarece Silicon Valley Bank nu va fi singura instituție financiară care va eșua din cauza acțiunii Fed și a economiei actuale.

A fost Silvergate acum două săptămâni. SVBVB
săptămâna trecută. Signature Bank săptămâna aceasta. Vor fi mai multe eșecuri. Pe măsură ce se întâmplă șoaptele, echipele de management vor fi întrebate de consiliile lor de administrație și de investitori despre expunerile lor multidirecționale. Pentru companii, care este expunerea dumneavoastră la această bancă sau acea bancă? Care este raportul mediu împrumut/depozit al instituțiilor de creditare care dețin mai mult de 25% din depozitele dvs. de capital de lucru? Și așa mai departe. Pentru bănci, câtă expunere au clienții dvs. de afaceri față de băncile care ar putea eșua sau cu startup-uri susținute de riscuri? Deși acestea sunt întrebări foarte serioase care necesită răspunsuri rapide, majoritatea băncilor mici nu sunt poziționate să răspundă rapid la aceste solicitări de analiză (cineva vă rugăm să spuneți o rugăciune pentru toți analiștii juniori ai băncilor). Pentru băncile mici care doresc să prospere la celălalt capăt al acesteia, investițiile în tehnologiile de date și analize vor fi esențiale pentru a nu vă exploda capacitatea operațională de fiecare dată când o altă bancă eșuează sau apare un nou program guvernamental.