Dezinflația lentă și o piață a forței de muncă încă puternică au stârnit temeri că Fed ar putea fi pregătită să apese declanșatorul unor majorări agresive ale ratelor dobânzilor, în efortul de a răci activitatea economică și de a reduce inflația.
Cu toate acestea, contextul general al ritmului de creștere continuă nu este neapărat rău pentru acțiuni, potrivit strategului Goldman Sachs, Kamakshya Trivedi.
„Viziunea noastră de ansamblu este încă mai consistentă cu o dezinflație lentă pe fondul unor îmbunătățiri suplimentare ale creșterii globale. Acest mix ar trebui să mențină presiunea ascendentă asupra randamentelor, dar în cele din urmă să limiteze daunele aduse acțiunilor”, a spus Trivedi.
Analiștii bursieri ai gigantului bancar continuă această linie și caută acțiuni care vor face mai mult decât „limitarea daunelor”. De fapt, analiștii văd că un trio de acțiuni mai puțin cunoscute înregistrează câștiguri de cel puțin 60% și trec de 100%.
Le-am trecut prin Baza de date TipRanks pentru a vedea ce le face alegeri de investiții atractive chiar acum.
Sea, Ltd. (SE)
Prima alegere Goldman este Sea, o firmă din Singapore care acționează ca holding de tehnologie. Sea operează prin filialele sale, care și-au dezvoltat o acoperire globală în mai multe sectoare online, inclusiv comerțul electronic, serviciile financiare online și jocurile de noroc. Brandul Shopee al companiei se ocupă de retail, marca SeaMoney, care este unul dintre cei mai importanți furnizori de finanțare online din Asia de Sud-Est, are serviciile financiare, iar Garena este platforma de dezvoltare și publicare a jocurilor online.
Toate acestea s-au rezumat la câțiva ani de creștere puternică a veniturilor – în detrimentul profitabilității. În trimestrul 3T22, raportul său trimestrial privind veniturile a arătat o pierdere netă ajustată de 357.7 milioane USD, o pierdere de peste dublu față de cifra de 167.7 milioane USD din 3T21. Acestea fiind spuse, veniturile pentru 3T s-au ridicat la 3.2 miliarde de dolari, cu o creștere de 18.5% de la an la an, în timp ce profitul brut a crescut cu 21% pe an, până la 1.2 miliarde de dolari. Vom vedea dacă performanța Sea a continuat să-i liniștească pe investitori, când compania va publica pe 4 martie cifrele din 22T7 și ale întregului an.
Acoperind Sea pentru Goldman Sachs, analistul Pang Vittayaamnuaykoon consideră că acțiunile vor depăși piața, deoarece vede o cale accelerată către profitabilitate în acest an.
„Pe termen mediu și mai lung, prognozăm o creștere a comerțului electronic pentru adolescenți la mijloc și înalt, reflectând punctul nostru de vedere că Shopee va începe să reinvestească din nou după punctul de rentabilitate (în timp ce rămâne profitabil) în creștere pentru a-și apăra poziția de lider și a se extinde în zonele de creștere... În jocuri, credem că strada a avut deja prețul în scădere continuă a EBITDA, ceea ce oferă suport pentru declin; în timp ce SeaMoney, în mare măsură trecută cu vederea, este setat să atingă pragul de rentabilitate în 1Q23E. Cu aceasta, acum credem că SE va genera un EBITDA de 1.1 miliarde USD/4.1 miliarde USD până în FY23/25E”, a spus Vittayaamnuaykoon.
Cu un profil risc-recompensă care „rămâne atractiv”, Vittayaamnuaykoon a adăugat SE pe Lista de condamnări a lui Goldman. Analistul evaluează acțiunile la Cumpărare, iar prețul ei țintă de 132 USD sugerează un avantaj de ~101% în cursul anului următor. (Pentru a urmări istoricul lui Vittayaamnuaykoon, click aici)
În general, acțiunile Sea au un rating Strong Buy din consensul analiștilor, bazat pe 6 recenzii recente ale analiștilor care includ 5 Cumpărări și 1 Reținere. Acțiunile se vând cu 65.71 USD, iar prețul mediu țintă de 88.17 USD implică spațiu sau o creștere pe 12 luni de ~34%. (Vedea Prognoza stocului SE)
Krystal Biotech (KRYS)
A doua alegere Goldman este Krystal Biotech, o companie biofarmaceutică în stadiu clinic care lucrează la noi terapii genetice pentru a aborda afecțiuni grave, rare, cauzate de mutații sau absențe ale unei singure gene. Turnarea unică a terapiei genice a lui Krystal se concentrează pe agenți terapeutici redozabili, pentru a oferi cele mai bune tratamente din clasă. Printre condițiile de boală abordate de noile candidați la medicamente în conducta de dezvoltare a lui Krystal se numără epidermoliza buloasă distrofică (DEB), ihtioza congenitală autosomal recesivă cu deficit de TGM1 (ARCI cu deficit de TGM1) și fibroza chistică (CF).
Principalul candidat de droguri al companiei, B-VEC (marca Vyjuvek), a făcut obiectul unui studiu recent de fază 3 în tratamentul DEB. Aceasta este o afecțiune rară, frecvent fatală, cu vezicule a pielii cauzată de lipsa unei anumite proteine de colagen. Candidatul medicament B-VEC își propune să trateze atât formele recesive, cât și cele dominante ale acestei boli genetice. În decembrie anul trecut, compania a publicat rezultate pozitive ale studiului clinic de fază 3 și de atunci a primit o notificare de la FDA că data PDUFA pentru cererea de licență pentru produse biologice – un pas cheie în aprobarea de reglementare a unui nou medicament – este stabilită pentru 19 mai 2023. Discuțiile de etichetare dintre companie și FDA vor începe cel târziu pe 20 aprilie.
În altă parte în conducta clinică, Krystal se așteaptă să înceapă în curând să administreze pacienții în faza 2 din studiul KB105, un tratament pentru ARCI cu deficit de TGM1. Studiul include atât pacienți adulți, cât și copii și va aborda profilurile de siguranță și eficacitate ale candidatului de droguri.
Al treilea medicament candidat în stadiul clinic este KB407, un potențial tratament pentru FC. În luna august a anului trecut, Krystal a anunțat că FDA a aprobat cererea IND, deschizând calea pentru un studiu clinic, iar studiul de fază 1 din SUA este programat să înceapă în 1H23. Compania efectuează deja screening-ul pacienților pentru înscrierea într-un studiu de fază 1 al KB407, bazat în Australia.
Pe o notă finală pentru programul clinic, Krystal pregătește o cerere IND pentru KB101 care urmează să fie depusă în acest an. Acest medicament candidat este în curs de dezvoltare pentru tratamentul Sindromului Netherton, o altă afecțiune a pielii periculoasă, definită genetic.
În timp ce Krystal are o mulțime de piste de cercetare promițătoare în cursul său de dezvoltare, principala știre se învârte în jurul programului principal, B-VEC/Vyjuvek. Analistul de 5 stele Goldman, Madhu Kumar, scrie despre acest program: „PDUFA 5/19 pentru Vyjuvek pentru epidermoliza buloasă distrofică (DEB) rămâne evenimentul cheie NT pentru acționarii KRYS. Conversațiile noastre cu 90% POS și investitori indică o potențială aprobare și dezbaterile despre Vyjuvek sunt acum concentrate în primul rând pe lansare... Ne-am revizuit modelul de piață pentru a reflecta mai bine oportunitatea Vyjuvek în DEB (vârful global al vânzărilor neajustate crește de la 1.2 miliarde USD la 1.5 miliarde USD cu o creștere accelerată). rampă în primii ani de la lansare, cu 25% și 48% din penetrarea maximă atinsă în 2024 și 2025), ceea ce credem că ar putea crește și mai mult acțiunile KRYS.”
În opinia lui Kumar, aceasta susține un rating de cumpărare pentru acțiunile KRYS și o țintă de preț de 124 USD care implică o creștere de 61% pentru următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Kumar, click aici)
În general, această acțiune biotehnologică a obținut un rating unanim de consens Strong Buy de la analiștii de pe strada, pe baza a 6 recenzii pozitive recente. Acțiunile au un preț de tranzacționare de 76.91 USD, iar prețul mediu țintă, situat la 114.40 USD, sugerează un câștig de ~49% pe perioada de un an. (Vedea Prognoza stocului KRYS)
Inter & Company (INTR)
Ultima alegere Goldman la care ne uităm este Inter, o firmă financiară cu sediul în Brazilia, care oferă o gamă largă de servicii bancare, inclusiv managementul activelor, brokeraj de asigurări și valori mobiliare clienților persoane fizice, retail și comerciale. Segmentul bancar al companiei include conturi curente și de depozit, carduri de credit și de debit și diverse servicii de împrumut. Segmentul de Valori Mobiliare ajută la cumpărarea, vânzarea și custodia diferitelor active de securitate, precum și gestionarea portofoliului, în timp ce segmentul de Asigurări oferă toate produsele comune de asigurare, inclusiv politici de viață, proprietate, auto, financiare și de sănătate/stomatologie, precum și protecția călătoriilor și a creditului.
Inter a devenit rapid lider în sectorul bancar digital din Brazilia și și-a văzut baza de clienți extinzându-se de la doar 1.5 milioane în 2018 la 24.7 milioane la sfârșitul anului 2022. Și mai bine, 66% dintre clienții companiei folosesc 3 sau mai multe din resursele financiare ale Inter. produse. La sfârșitul lunii septembrie trecut, Inter se lăuda cu peste 28 de miliarde de reali brazilieni (5.39 miliarde de dolari) în depozite ale clienților și un portofoliu de credite de peste 22 de miliarde de reali (4.23 miliarde de dolari), în creștere cu 47% față de anul trecut.
În timp ce Inter a început în Brazilia, compania nu își limitează operațiunile la acea țară. Inter s-a lăudat cu 501,000 de conturi globale la sfârșitul lunii septembrie 2022 și a raportat că a deschis 5,500 de conturi globale noi pe zi în primele 9 luni ale anului trecut.
Viziunea Goldman asupra acestui titlu, prezentată de analistul Tito Labarta, se bazează pe perspective solide de creștere ulterioară. Labarta notează trei puncte cheie care conduc succesul companiei: „1) o concentrare sporită pe profitabilitate cu o abordare mai prudentă a creșterii și a prețurilor, precum și eforturile de îmbunătățire a eficienței... 2) platformă digitală solidă/super aplicație — Inter a construit una dintre cele mai complete platforme digitale din Brazilia, combinând servicii bancare, investiții și comerț electronic, printre altele; 3) creditul ca pârghie de creștere — creditul este cel mai mare fond de profit pentru băncile din Brazilia, iar Inter are încă o cotă de piață modestă în majoritatea operațiunilor sale, între 1-2%. Realizarea creșterii și menținerea calității activelor la niveluri gestionabile poate reduce cea mai mare parte a decalajului față de profitabilitatea operatorilor tradiționali...”
Pentru Labarta, aceasta rezultă la un preț țintă de 4.20 USD, indicând spațiu pentru o creștere robustă a acțiunilor de 113% în anul viitor, împreună cu un rating de cumpărare a acțiunilor. (Pentru a urmări istoricul lui Labarta, click aici)
Restul străzii este de acord? Majoritatea celorlalți analiști sunt. În ultimele trei luni au fost emise 4 Cumpărări, 1 Reținere și 1 Vânzare, așa că se spune că INTR este o Cumpărare moderată. Acțiunile au prețul de 1.97 USD și au o țintă medie de 3.54 USD, ceea ce implică o creștere pe un an de ~80%. (Vedea Prognoza stocului INTR)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat a fi utilizat doar în scopuri informaționale. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-over-60-010931156.html