Povestea pentru cea mai mare parte a anului 2022 a fost una a inflației în creștere, dar cu 2023 pe cale să intre în cadru, complotul pare să ia o întorsătură pozitivă.
Raportul privind inflația din octombrie a venit mult mai bine decât se aștepta și a luat Wall Street prin surprindere. Vestea bună, potrivit economistului șef al lui Goldman Sachs, Jan Hatzius, este că tendința este programată să continue și anul viitor.
„Ne așteptăm la o scădere semnificativă a inflației anul viitor, măsura PCE de bază scăzând de la 5.1% în prezent la 2.9% până în decembrie 2023”, a spus Hatzius. „Prognoza noastră reflectă trei factori cheie: 1) relaxarea constrângerilor lanțului de aprovizionare în sectorul bunurilor, 2) un vârf al inflației adăposturilor după redeschidere și 3) creșterea mai lentă a salariilor, determinată de reechilibrarea continuă a pieței muncii”.
În ciuda câștigurilor recente, toți indicii majori sunt încă în scădere pentru anul, cu NASDAQ, în special, încă ferm plantat pe teritoriul urșilor.
Între timp, colegii analiști ai lui Hatzius de la gigantul bancar s-au concentrat pe două nume care sunt pregătite să tragă mai sus în următoarele luni – de ordinul a 40% sau mai mult. Am trecut aceste tickere prin Baza de date TipRanks pentru a vedea ce au de spus alți analiști de pe Wall Street despre ei. Iată dezavantajul.
Twilio Inc. (TWLO)
Vom începe cu Twilio, o companie lider CPaaS (platformă de comunicare ca serviciu). Twilio oferă o platformă de comunicații în cloud care permite implicarea clienților printr-un set de instrumente de comunicare programabile. Platforma le permite dezvoltatorilor să introducă abilități de voce, mesagerie, video și e-mail în aplicațiile lor. Că Twilio este în fruntea acestei tendințe seculare se vede clar din lista de clienți de invidiat; include eBay, Shopify, Airbnb, IBM, Reddit și Uber, printre multe altele.
Afacerile se îndreaptă din ce în ce mai mult către canalele digitale, o tendință care s-a accelerat doar în timpul pandemiei. Acțiunile Twilio au fost un beneficiar major și au urcat la înălțimi vertiginoase, dar tabelele s-au întors pe fostele nume de creștere, dar neprofitabile. Twilio a suferit foarte mult din cauza schimbării sentimentului. Acțiunile au fost șterse în proporție de 79% până în prezent și au suferit o scădere adecvată recent, după raportul companiei din trimestrul III.
În acest trimestru, veniturile au crescut cu 32.8% de la un an la altul, până la 983 milioane USD, în conformitate cu așteptările Street. Firma a livrat adj. EPS de -0.27 USD, depășind apelul analiștilor pentru -0.35 USD. Până acum, atât de bine, însă, investitorii au trimis acțiunile în scădere din cauza unei perspective dezamăgitoare; compania vede că vânzările din trimestrul IV se situează între 4 de milioane de dolari și 995 miliarde de dolari, în timp ce consensul era în căutarea de 1.005 miliarde de dolari.
În timp ce stocul a avut o tendință spre sud pentru cea mai mare parte a anului, analistul Goldman Sach Kash Rangan este încă fan.
Evaluând tipărirea, analistul a spus: „Cu o resetare fundamentală/evaluare acum în retrovizoare, credem că Twilio își poate îndeplini mai bine obiectivele de venit/marjă, datorită: 1) cea mai bună suită de comunicații din clasă și portofoliul de software în plină dezvoltare, care rămâne sub-pătruns în raport cu o oportunitate de TAM de +100 de miliarde de dolari și 2) Pivotul managementului către o creștere mai disciplinată ar trebui să se manifeste printr-o creștere consistentă a marjei mai aproape de nivelul de vârf al intervalului său țintă de 100-300 bps (organizație GTM mai slabă, disponibilizări/angajări). încetinire, dependență mai mare de canalul de autoservire).”
În acest scop, Rangan are un rating de cumpărare pentru acțiunile Twilio susținut de o țintă de preț de 80 USD. În cazul în care cifra va fi atinsă, stocul își va schimba mâinile pentru o primă de 48% în douăsprezece luni. (Pentru a urmări istoricul lui Rangan, click aici)
În general, TWLO deține un rating de Cumpărare moderată din punctul de vedere al consensului analiștilor, bazat pe 15 cumpărări, 8 rețineri și 1 vânzare. Prețul mediu țintă al acțiunilor de 84.04 USD indică spațiu pentru aproximativ 56% față de prețul actual al acțiunii de 53.88 USD. (Consultați prognoza acțiunilor Twilio pe TipRanks)
Bank of NT Butterfield & Son (TNB)
Următorul nume susținut de Goldman pe care îl vom analiza oferă o propunere de valoare complet diferită. Cu sediul central în Bermuda, Bank of NT Butterfield & Son oferă o gamă largă de servicii bancare, inclusiv servicii bancare corporative, servicii bancare cu amănuntul și management al averii. În esență, banca servește ca holding pentru o operațiune bancară offshore cu 10 locații în întreaga lume, dar cu accent pe Bermuda și Insulele Cayman, locuri în care este lider de piață.
Veniturile și câștigurile au crescut constant pe parcursul anului. În cel mai recent raport trimestrial, pentru T3, top-line a arătat 141.1 milioane de dolari, ceea ce reprezintă o creștere de 13.2% față de aceeași perioadă a unui an în urmă, îndeplinind totodată așteptările Street. EPS non-GAAP de 1.16 USD a depășit prognoza, ajungând cu 0.05 USD peste estimarea de consens de 1.11 USD.
Acest lucru a permis companiei să susțină un dividend solid. NTB și-a declarat dividendul din trimestrul IV la 4 de cenți pe acțiune ordinară. La rata actuală, dividendul anualizează la 44 USD și aduce un randament de 1.76%. Randamentul este aproape triplu față de media găsită pe piețele mai largi.
Toate acestea îl au pe Goldman Sachs Will Nance optimist pe NTB. Analistul consideră că acțiunile sunt „o oportunitate bună de a câștiga expunerea la un bilanț cu risc extrem de scăzut, cu randamente mai mari din punct de vedere structural față de băncile similare din SUA, ca urmare a jurisdicțiilor sale neutre din punct de vedere fiscal și a cotelor sale de piață de peste 30% pe piețele sale principale de Bermude și Cayman.” Analistul a adăugat: „Credem că acest lucru ar trebui să genereze randamente atractive pentru acționari pentru investitorii orientați spre venituri și să izoleze afacerea de o încetinire a economiei în general”.
În consecință, Nance evaluează acțiunile NTB un Buy, în timp ce prețul său țintă de 46 USD face loc pentru câștiguri pe 12 luni de ~40%. (Pentru a urmări istoricul lui Nance, click aici)
Alți analiști nu cer să difere. Cu 4 evaluări de cumpărare și fără rețineri sau vânzări, cuvântul pe stradă este că NTB este o achiziție puternică. Ținta medie ajunge la 41.25 USD, ceea ce sugerează că acțiunile vor crește cu aproximativ 26% în intervalul de timp de un an. (Consultați prognoza stocului NTB pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-40-004058852.html