Bursa americană începe să pară unii observatori ca fiind supraevaluată. În ultimii trei ani, a adus randamente de două cifre, iar creșterea susținută a determinat o anumită utilizare a cuvântului „b”, bubble. Dar un nou raport de la Goldman Sachs, care analizează situația, sugerează că investitorii ar trebui să țină cursul cu acțiunile americane.
Sharmin Mossavar-Rahmani, CIO al companiei pentru Consumer and Wealth Management, recunoaște că evaluările sunt mari, poate chiar făcând ecou izbucnirii bulei doc.com de acum 20 de ani, dar spune: „Folosirea evaluării ca semnal pentru a ieși din acțiuni este de fapt nu este eficient.”
Ea subliniază că indicele S&P 500, în ultimii ani, a generat o rentabilitate de 133% și a crescut în 2021, în ciuda evaluărilor deja ridicate. În opinia ei, investitorii vor risca să piardă câștiguri suplimentare dacă lasă grijile bulei să le învingă. Și, în cele din urmă, în ciuda unei similitudini superficiale cu colapsul pieței din 2000, Mossavar-Rahmani subliniază: „Această piață bullă nu a fost condusă doar de o mână de acțiuni. Retururile au fost mult mai distorsionate în 1999 decât în 2021.”
Analiștii bursieri ai companiei participă la acest apel, subliniind acțiunile pe care le consideră câștigătoare în mediul actual. În viziunea lui Goldman, aceste acțiuni au o creștere mai bună de 40% pentru anul următor. Să vedem cum se combină cu cele mai recente date TipRanks.
Thoughtworks Holding (TWKS)
Primul stoc de pe radarul lui Goldman Sachs este Thoughtworks, o companie de consultanță în tehnologie digitală. Această agenție își ajută clienții să răspundă la condițiile de afaceri în schimbare, să extragă cea mai bună valoare din activele de date, să dezvolte platforme tehnologice adaptabile și să ofere produse și experiențe digitale de ultimă generație. Thoughtworks a fost în fruntea consultanței digitale de aproape 30 de ani, iar la sfârșitul verii trecute compania și-a făcut IPO.
Oferta inițială a făcut ca compania să pună pe piață peste 16.4 milioane de acțiuni la 21 de dolari fiecare. Acesta a fost peste prețul așteptat de la 18 la 20 USD. Thoughtworks a strâns 344 de milioane de dolari la IPO, iar astăzi acțiunile dețin o capitalizare de piață de 6.8 miliarde de dolari.
Deși Thoughtworks a devenit public recent și, prin urmare, nu are un istoric lung de rapoarte financiare publice, a făcut prima sa lansare în noiembrie anul trecut. Raportul 3T21 a arătat 285.1 milioane de dolari la linia de top, în creștere cu 45% față de trimestrul din anul precedent. Câștigurile pe acțiune au fost de 14 cenți, un rezultat solid care, potrivit companiei, a crescut de la 8 cenți în anul precedent. Compania a raportat un flux de numerar liber de 27.5 milioane de dolari.
Aceste fapte stau în spatele viziunii optimiste a analistului Brian Essex asupra companiei. În acoperirea sa pentru Goldman Sachs, Essex vede Thoughtworks deținând o poziție puternică pentru creșterea pe termen lung.
„În universul nostru de acoperire, TWKS rămâne cel mai bine poziționat pentru a beneficia de puterea continuă a cererii de consultanță digitală și inginerie așteptată în industrie... TWKS a avut un trimestru al treilea mai puternic decât se aștepta, cu o creștere accelerată și rezultate de a bate și de a crește. Cu toate acestea, acțiunile au avut performanțe sub nivelul grupului de egali în ultimele luni... Credem că TWKS poate reduce decalajul de evaluare prin execuție”, a menționat Essex.
Aceste comentarii susțin ratingul Cumpărare al lui Essex, iar prețul său țintă de 32 USD implică o creștere pe un an de ~43%. (Pentru a urmări istoricul lui Essex, click aici)
În scurtul său timp ca companie publică, Thoughtworks a primit 6 recenzii de acțiuni care se împart cu 4 la 2 în favoarea Cumpărărilor peste dețineri, pentru o viziune de consens Cumpărare moderată. Acțiunea se vinde cu 22.32 USD, iar prețul mediu țintă de 33.50 USD este optimist, indicând spațiu pentru aprecierea acțiunilor de 49% în anul viitor. (Consultați prognoza stocului Thoughtworks pe TipRanks)
TaskUs (SARCINĂ)
Următoarea alegere Goldman Sachs la care ne uităm este TaskUs, o companie digitală externalizată care oferă clienților un proces simplificat pentru sarcinile obișnuite de întreținere a afacerii, munca de back office în serviciul și îngrijirea clienților, asistență digitală online, suport tehnic și suport pentru facturare ; moderarea și curatarea conținutului; colectarea și automatizarea datelor; și consultanță continuă. Pe scurt, TaskUs se va ocupa de misiunile de bază ale afacerilor, astfel încât clienții întreprinderilor să se poată concentra asupra propriilor misiuni de bază. TaskUs s-a lăudat cu venituri de peste 470 de milioane de dolari pentru 2020 – ultimul an complet raportat – arătând dimensiunea pieței sale țintă.
În timp ce acest externalizator digital este în afaceri din 2008, a fost tranzacționat public doar din vara trecută. În IPO din iunie 2021, acțiunile TASK au crescut cu 26% față de prețul lor inițial, iar compania a strâns peste 300 de milioane de dolari în capital brut din vânzarea a 13.2 milioane de acțiuni. De atunci, stocul a fost volatil, mai mult decât dublându-se până la vârful din septembrie și apoi scăzând cu 63% de la acel nivel.
Cel mai recent raport trimestrial arată însă câștiguri solide de la an la an. Veniturile au crescut cu 64%, până la 201 milioane USD, în timp ce EPS a crescut de la 24 de cenți la 30 de cenți. Privind în perspectivă, compania prevede între 747 și 751 de milioane de dolari pentru venituri anuale în 2021; atingerea acestui lucru ar duce la o creștere de 56% a veniturilor de la an la an.
Creșterea rapidă și un model de afaceri puternic au atras atenția analistului Goldman Sachs, Brian Essex
„TaskUs urmărește adesea companiile aflate la începutul ciclului de viață de maturitate pentru a servi ca partener de outsourcing timpuriu. Acest lucru tinde să aibă ca rezultat o mai mare loialitate a clienților și permite TaskUs-ului să devină mai profund integrat cu operațiunile clienților. Pe măsură ce clienții câștigă amploare, TaskUs adaugă capabilități care se potrivesc în continuare nevoilor de externalizare”, a menționat Essex.
„Considerăm TaskUs ca fiind bine poziționat pentru a oferi expunere pe piețele finale cu tehnologie de mare creștere cu o platformă unică de externalizare. Deși credem că volatilitatea recentă a fost asociată cu statutul companiei ca nou IPO, în plus față de o oarecare supraîncărcare PE, credem că compania este subevaluată la nivelurile actuale”, a adăugat analistul.
În concordanță cu perspectivele sale optimiste pentru capacitățile companiei, Essex evaluează TASK cumpără, iar prețul său țintă de 77 USD indică încrederea sa într-o creștere de 153% pentru următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Essex, click aici)
Din ratingul unanim de consens Strong Buy, bazat pe 7 recenzii recente ale analiștilor, reiese că Wall Street este de acord cu punctul Goldman aici. TASK are un preț mediu țintă de 70.29 USD, ceea ce sugerează un avans de ~131% față de prețul actual al acțiunilor de 30.37 USD. (Consultați prognoza stocului TASK pe TipRanks)
Tehnologii SolarEdge (SEDG)
Ultima pe lista noastră de alegeri Goldman de astăzi este SolarEdge, un producător de microinvertoare esențiale în industria energiei solare. SolarEdge nu se limitează la microinvertoare; compania produce o gamă largă de produse pentru industria solară, de la optimizatoare de putere până la sisteme de monitorizare. Cu birouri în SUA, Germania, Italia, Japonia și Israel, SolarEdge are o acoperire cu adevărat globală și poate urmări întotdeauna soarele. SolarEdge a livrat peste 27 gigawați de sisteme de invertoare optimizate DC pentru instalații de energie solară în peste 130 de țări.
SolarEdge sa diferențiat de concurența de pe piața solară globală prin producerea unui mix de produse industriale și de retail. Tehnologia companiei poate fi găsită în fermele mari de energie solară, dar și în aplicații mai mici casnice și comerciale. În ultimul trimestru al anului trecut, SolarEdge a pus pe piața nord-americană bateriile Energy Bank și sistemele de invertoare Energy Hub. Împreună, aceste sisteme oferă promisiunea de a deveni lideri în industrie; bateria are o eficiență dus-întors de 94.5%, în timp ce produsul Hub poate oferi utilizatorilor peste 10 kW de putere de rezervă.
Deși nu vom vedea cifre pentru acel trimestru până luna viitoare, avem cifrele pentru trimestrul 3T21 al companiei. Veniturile, la 562.4 milioane de dolari, au fost un record al companiei, iar EPS a crescut cu 15% de la an la an la 96 de cenți. Cu toate acestea, Wall Street se așteptase la ceva mai bine, iar acțiunile au scazut după lansare. SEDG este în prezent în scădere cu 33% față de vârful din noiembrie.
În acoperirea lui Goldman Sachs, analistul Brian Lee explică de ce vede această scădere ca pe o oportunitate pentru investitori.
„Acțiunile SEDG s-au reevaluat în mod semnificativ pe parcursul anului 2021, scăzând de la un vârf de 96X FY2 EPS până la mijlocul anilor 50 mai recent. Acest lucru se întâmplă în ciuda estimărilor consensuale ale EPS care au crescut în aceeași perioadă. În plus, estimările noastre de EPS pentru 2021-2023 sunt cu +2-12% peste EPS consensul Factset, deoarece oportunitatea de stocare în creștere poate fi subapreciată, în opinia noastră. Estimările noastre reflectă opinia noastră că SEDG continuă să facă față bine provocărilor actuale ale lanțului de aprovizionare și logisticii, în timp ce noi factori semnificativi de creștere sunt deblocați prin lansarea produsului său de depozitare rezidențială și intrarea pe piața invertoarelor la scară de utilitate”, a opinat Lee.
„Deși încă nu sunt la fel de ieftine ca alte companii solare din acoperirea noastră în raport cu mediile istorice, credem că evaluările actuale [SEDG] sunt semnificativ mai atractive”, a rezumat analistul.
Având în vedere acest punct de vedere, Lee evaluează acțiunile SEDG la Cumpărare, cu un preț țintă de 448 USD care sugerează că are spațiu pentru a rula 82% în acest an. (Pentru a urmări istoricul lui Lee, click aici)
Wall Street este de acord. Această companie solară a atras 20 de recenzii, cu o defalcare de 15 Cumpărări, 4 Reținere și 1 Vânzare, oferind un rating de consens Cumpărare moderată. Acțiunile au prețul de 245.35 USD, iar prețul lor mediu țintă de 367.21 USD implică o creștere de ~50% în 2022. (Consultați prognoza stocului SEDG pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea acțiunilor la evaluări atractive, accesați cele mai bune stocuri de cumpărat ale TipRanks, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html