De la începutul acestui an, Wall Street s-a confruntat cu o furtună de vânt contra macro care au transformat cursa optimistă de anul trecut într-o tendință de urs. Până în prezent, NASDAQ a scăzut cu 27%, iar S&P, cu o pierdere de 18%, nu este departe. Scăderea piețelor vine împreună cu câștiguri ale obligațiunilor de trezorerie – rata bancnotelor de trezorerie pe 10 ani este aproape de 2.9%. Într-un rezumat în miniatură, putem spune că anul trecut, investitorii au privit piețele prin ochii TINA (nu există alternativă); acum, condițiile încep să arate acele alternative.
În acest mediu, Goldman Sachs recomandă investitorilor să caute o „marjă de siguranță”, pentru a-și proteja portofoliile de investiții în cazul în care condițiile de piață se înrăutățesc. Printre factorii recomandați de gigantul bancar de investiții se numără și un dividend de încredere, pentru a asigura un flux constant de venituri.
În acest context, analiștii bursieri de la Goldman Sachs au ales pentru recomandare acțiuni ale căror dividende plătesc randament peste media pieței. Noi am folosit Baza de date TipRanks pentru a trage detalii despre două dintre aceste stocuri; hai sa le aruncam o privire mai atenta.
Simon Property Group (SPG)
Primul stoc de dividende pe care îl vom analiza este un trust de investiții imobiliare (REIT), o clasă de companii binecunoscute pentru plățile lor de dividende fiabile și cu randament ridicat. Simon Property Group este un investitor major în proprietăți de retail, cu unul dintre cele mai mari portofolii de centre comerciale și proprietăți de retail din SUA. Proprietățile companiei includ 99 de centre comerciale și 69 de magazine premium, împreună cu 31 de locații internaționale. La sfârșitul anului 2020, SPG deține un pachet de 80% din Taubman Realty, un important operator de mall cu 24 de proprietăți în SUA și Asia.
Proprietățile lui Simon aduc câștiguri constante și, din 1Q21, au fost constant peste nivelul de 1 USD pe acțiune. În 1Q22, SPG a raportat un venit net pentru acționari de 426.6 milioane USD, sau 1.30 USD per acțiune diluată. Fondurile totale din operațiuni (FFO), o măsură cheie pentru REIT, au crescut cu 12% de la an la an, de la 934 milioane USD la 1.046 miliarde USD.
În două valori importante, compania s-a lăudat cu o creștere de 2.7% a gradului de ocupare din 1T21 la 1T22, de la 90.8% la 93.3%. Și în toate proprietățile companiei, chiria minimă de bază pe metru pătrat, la sfârșitul lunii martie, era de 54.14 USD.
Privind în perspectivă, SPG și-a crescut indicațiile privind FFO pentru 2022 la 11.60 USD la 11.75 USD per acțiune; aceasta reprezintă o creștere de jumătate la sută la linia mediană și pune nivelul superior deasupra consensului analistului de 11.72 USD. În general, rezultatele lui Simon în 1T22 au depășit previziunile publicate anterior.
Cu această performanță financiară în fundal, Simon a avut încrederea să crească dividendul pentru plata din iunie, de la 1.65 USD în ultimul trimestru la 1.70 USD în viitor. La 6.80 USD per acțiune ordinară anualizată, acest lucru oferă dividendului un randament de 6%, aproape de 4 ori media găsită în rândul firmelor pe indicele S&P.
În acoperirea SPG pentru Goldman Sachs, analist Caitlin Burrows vede compania se mișcă pentru a-și susține creșterea și valoarea acțiunilor pentru acționari, El scrie: „SPG își poate aloca numerarul considerabil post-dividend și post-redezvoltare (care estimăm că va avea o medie de peste 1.0 miliarde USD pe an în 2022 și 2023) către extern. creștere (prin achiziții de platforme de vânzare cu amănuntul și proprietăți de vânzare cu amănuntul de înaltă calitate) sau, alternativ, spre răscumpărarea acțiunilor sale... compania a anunțat un program de răscumpărare de acțiuni de până la 2.0 miliarde USD (pe 24 de luni) și intenționează să-și răscumpere acțiunile. Considerăm pozitive comentariile conducerii și programul anunțat de răscumpărare de acțiuni…”
În conformitate cu aceste comentarii, Burrows acordă SPG un rating Buy și o țintă de preț de 166 USD pentru a implica o creștere pe 12 luni de 45%. (Pentru a urmări palmaresul lui Burrows, click aici)
În general, consensul analiștilor de pe Wall Street privind Simon Property este o achiziție moderată bazată pe 6 cumpărări și 8 rețineri emise în ultimele luni. Acțiunile SPG se tranzacționează la 114.5 USD și au un preț mediu țintă de 153.29 USD; aceasta sugerează un potențial de creștere pe 12 luni de ~34%. (Consultați prognoza stocului SPG pe TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Al doilea act de dividende pe radarul lui Goldman este o companie energetică, formată la începutul acestui an din fuziunea dintre Holly Energy Partners și Sinclair Oil. Entitatea combinată, HF Sinclair, a început să tranzacționeze sub simbolul DINO în martie și a generat mult interes atât din partea investitorilor interni, cât și a celor de retail.
La începutul acestei luni, HF Sinclair a raportat primele rezultate financiare (1Q22) de la finalizarea fuziunii. În primul rând, compania a raportat venituri totale de 7.45 miliarde de dolari. Acest lucru a susținut un venit net în trimestrul de 175.9 milioane USD, sau 99 de cenți per acțiune diluată.
Situațiile financiare solide au susținut o creștere cu 14% a dividendului declarat – următoarea plată va fi de 40 de cenți pe acțiune comună. Rata anualizată, de 1.60 USD, aduce 3.4%, mai mult decât dublu față de media S&P. Aceasta este prima majorare a dividendelor pentru DINO; ca HollyFrontier, compania a avut o istorie de 7 ani de creștere treptată a dividendelor.
Acoperând acțiunile pentru Goldman Sachs, analistul de 5 stele Neil Mehta scrie că este optimist în ceea ce privește DINO, inclusiv printre motivele sale: „Noi (1) considerăm că evaluarea este convingătoare la nivelurile actuale ca urmare a performanței insuficiente pe mai mulți ani față de colegii, (2) credem randamentele de capital sunt gata să se influențeze, DINO oferind acum cel mai mare randament de rentabilitate a capitalului din 2023 în cadrul acoperirii noastre de rafinare c-corp pe baza estimărilor noastre, (3) consideră că mediul actual de marjă sprijină atât profitabilitatea rafinării, cât și a produselor de specialitate, conducând riscul de creștere pentru estimări de consens, în opinia noastră.”
Declarațiile optimiste ale lui Mehta susțin ratingul lui Cumpărați pe DINO, în timp ce prețul său țintă de 56 USD sugerează o creștere de 22% pentru acțiuni în anul următor. (Pentru a urmări istoricul lui Mehta, click aici)
La fel ca SPG de mai sus, DINO are un rating Cumpărare moderată din consensul analiștilor. Aceasta se bazează pe 12 recenzii recente ale analiștilor, defalcate la 8 cumpărări și 4 rețineri. Acțiunea se tranzacționează la 46.94 USD, iar prețul său mediu țintă, la 48.33 USD, implică doar o creștere de 5% în următoarele 12 luni. (Consultați prognoza stocurilor DINO pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html