(Bloomberg) – Incursiunea de șase ani a Goldman Sachs Group Inc. în sectorul bancar de consum – unitatea numită Marcus – este în centrul unei noi analize la Rezerva Federală.
Cele mai citite de la Bloomberg
Oficialii Fed au analizat platforma de banking online a gigantului de pe Wall Street, destinată clienților de retail, potrivit unor persoane care cunosc această problemă. De cel puțin câteva săptămâni, aceștia au răspândit conducerea Goldman cu întrebări și urmăriri într-un proces care încă continuă, au spus oamenii, cerând să nu fie identificați în discuția despre informații confidențiale.
Revizuirea depășește supravegherea regulată a băncii centrale a companiei și este diferită de analizele sale mai frecvente la nivel de industrie asupra liniilor de interes de afaceri. Prin concentrarea asupra lui Marcus, banca centrală face bilanțul unei divizii relativ nouă și în creștere substanțială în cadrul unei companii fără prea multă istorie în relațiile cu publicul larg.
Deși nu indică vreo faptă greșită, este o altă durere de cap, deoarece directorul executiv David Solomon continuă cu ambiția sa de a extinde Goldman – un comerciant de finanțe înalte – în lumea consumatorilor: absorbirea depozitelor, emiterea de carduri de credit și, la unele punct, oferind conturi curente maselor. Examinarea pune și mai multă presiune asupra liderilor băncii pentru a-și prezenta controlul asupra afacerii și a înăspri controalele.
Reprezentanții Goldman Sachs și Fed au refuzat să comenteze.
Banca a semnalat recent că adoptă o abordare mai prudentă față de creșterea lui Marcus. În culise, președintele Goldman, John Waldron, și-a asumat un rol mai important în supravegherea afacerii, în încercarea de a reduce cheltuielile și de a stopa pierderile.
La jumătatea anului, previziunile interne ale băncii estimau că afacerea va înregistra o pierdere record de peste 1.2 miliarde de dolari în acest an.
Arderea numerarului a devenit cu atât mai dureroasă în ultimele luni, pe măsură ce o creștere a tranzacțiilor de pe Wall Street din epoca pandemiei se diminuează, făcându-l pe Marcus un subiect tensionat printre managerii Goldman. Bancherii de investiții și comercianții care se pregătesc pentru reduceri de locuri de muncă sau bonusuri mai mici concurează cu o divizie care ar fi trebuit să ajungă la pragul de rentabilitate în 2022, dar a consumat în schimb mai mult de 4 miliarde de dolari de la înființare în 2016. Aceasta nu include achiziția de către Goldman a furnizorului de împrumuturi în rate. GreenSky Inc. într-o tranzacție evaluată inițial la peste 2.2 miliarde de dolari anul trecut, la ceea ce s-a dovedit a fi vârful pieței pentru întreprinderile fintech.
Odată cu încetinirea liniilor de afaceri precum investițiile bancare, piețele de capital și managementul activelor, analiștii prevăd că firma va înregistra o scădere de peste 40% a venitului net în acest an. Acțiunile au scăzut cu 15% de la începutul anului 2022, pe fondul vânzării mai ample de acțiuni financiare.
Scăderea câștigurilor îl face pe Goldman să-și strângă cureaua. Liderii băncii au rezervat cu 31% mai puțin pentru compensații în prima jumătate a anului. Și în ultimele săptămâni, aceștia s-au pregătit să reia un ciclu anual de sacrificare care a fost întrerupt în timpul pandemiei, schițând planuri de eliminare a câteva sute de roluri.
Eforturile lui Waldron de a-l repune pe Marcus pe drumul cel bun sunt binevenite în afara băncii. Analistul Credit Suisse Group AG, Susan Katzke, a scris într-o notă luna trecută că a fost asigurată de conducerea Goldman că, chiar dacă firma rămâne angajată în astfel de inițiative de creștere, își mută accentul pe managementul averii și mai puțin pe banca de retail. Potrivit raportului, echipa condusă de Waldron a promis o atenție mai restrânsă asupra activităților bancare pentru consumatori, după ce a recunoscut că firma „a încercat să facă prea multe deodată”.
Unii directori cheie care au contribuit la lansarea afacerii de consum nu mai sunt în companie. Printre aceștia se numără fostul director financiar Stephen Scherr, Harit Talwar, un veteran în domeniul bancar pentru consumatori, care a fost adus pentru cunoștințele sale în domeniul comerțului cu amănuntul, și Omer Ismail, care a plecat pentru a conduce o nouă afacere bancară susținută de Walmart Inc.
Și alte autorități s-au arătat interesate de Marcus. Goldman a dezvăluit luna trecută o investigație a Biroului pentru Protecția Financiară a Consumatorului cu privire la practicile companiei privind cardurile de credit, inclusiv modul în care creditorul rezolvă facturile incorecte și procesează rambursările. Astfel de investigații au dus, de obicei, la amenzi modeste și modificări operaționale care nu pun în pericol afacerea.
Dar pentru Goldman, este o intervenție nedorită într-un parteneriat marcant cu Apple Inc., un client important care și-a proclamat parteneriatul cu creditorul atunci când cele două firme s-au extins în cardurile de credit în 2019.
(Actualizări cu performanța acțiunilor în al nouălea paragraf.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-faces-fed-scrutiny-133409277.html