Lumea noastră digitală funcționează pe tehnologie computerizată, iar această tehnologie va deveni mai autonomă și mai omniprezentă. Și asta, la rândul său, subliniază doar importanța continuă a securității online. Odată cu creșterea automatizării digitale, este mai important ca niciodată, chiar acum, să începem consolidarea protecțiilor digitale.
În acest context, Gabriela Borges de la Goldman Sachs și-a îndreptat privirea către sectorul securității cibernetice. Analistul vede mai multe dinamici ale industriei care sunt favorabile pentru investitorii pe termen lung, inclusiv: „(1) Platformele cu mai multe produse au câștigat avânt și sunt mai aproape de a rezolva provocarea de a rămâne inovatoare în subsegmente definite istoric de ciclurile de boom și explozie ale produselor. (2) Industria este mai puțin ciclică, deoarece mixul se deplasează de la hardware la SaaS și având în vedere prioritizarea consecventă a cheltuielilor de securitate în bugetele întreprinderii.”
Borges nu ne lasă cu o viziune macro asupra industriei. Analistul continuă să dea o analiză la nivelul micro și alege două stocurile de securitate cibernetică pe care ea le vede ca potențiali câștigători pe termen lung.
De fapt, Borges nu este singurul care cântă laudele acestor acțiuni. Potrivit platformei TipRanks, fiecare se mândrește cu un rating de consens „Cumparare puternică” din partea comunității mai largi de analiști și oferă un potențial de creștere de două cifre pentru anul următor. Să aruncăm o privire mai atentă.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Prima alegere Goldman pe care o vom analiza este CrowdStrike, producătorul liniei high-end Falcon Endpoint Protection și lider în ecosistemul de securitate cibernetică. Produsele CrowdStrike au stabilit un standard industrial pentru protecția rețelei online și pentru securitatea digitală și includ o gamă de module bazate pe cloud pentru o mare varietate de aplicații. Compania pune produsele disponibile prin abonament prin modelul Software-as-a-Service.
Compania a raportat unele valori solide în ultimul său raport trimestrial, pentru T3 al anului fiscal 2023. Veniturile au crescut cu 53% față de an, la 581 milioane USD, iar veniturile recurente anuale, la 2.34 miliarde USD, au crescut cu 54%. În concluzie, CrowdStrike a raportat un câștig fiscal trimestrial de 3 de cenți pe acțiune, prin măsuri non-GAAP, depășind estimarea consensului de 40 de cenți pe acțiune.
Cu toate acestea, compania a oferit îndrumări privind veniturile care nu corespundeau estimărilor. Mai exact, veniturile din trimestrul IV sunt de așteptat să se situeze într-un interval de la 4 milioane USD până la 619.1 milioane USD, sub estimările Street de 628.2 milioane USD.
Deși recunoaște că condițiile actuale de piață acționează ca un vânt în contra pentru acțiuni, Gabriela Borges de la Goldman Sachs consideră că este bine plasată pentru o creștere puternică.
„Ne așteptăm să vedem o moderare a ratei de creștere… determinată în primul rând de o creștere mai lentă a terminalului TAM și de un ritm mai lent de câștig de cotă de piață – și credem că acest lucru este bine înțeles de piață. Pe termen mediu, 1) ne așteptăm să vedem o creștere constantă a punctului final (80%+ din ARR), pe baza modelului nostru de cotă de piață de jos în sus, care sugerează că tehnologiile endpoint de nouă generație dețin în prezent o cotă de aproape 50%; 2) ne așteptăm să vedem o creștere uriașă în cloud, unde conversațiile noastre din industrie sugerează că CrowdStrike este competitiv, având în vedere competențele sale de bază în colectarea și monitorizarea datelor”, a opinat Borges.
„Luat împreună cu o generație puternică de FCF astăzi și o resetare la cifre în 3T23 (veniturile stradale din 2023 au fost revizuite în scădere cu 3% în ultimele 3 luni), credem că riscul/recompensa este atractivă”, a rezumat analistul.
În general, Borges consideră că acesta este un stoc de care merită să păstrați. Analistul evaluează CRWD cumpără, iar prețul ei țintă de 141 USD sugerează o creștere de 22% în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări palmaresul lui Borges, click aici)
În total, CrowdStrike are 37 de recenzii recente ale analiștilor în dosar – acestea includ 32 de cumpărături și doar 5 de reținere, pentru un rating de consens Strong Buy. Acțiunile se vând cu 115.12 USD, iar prețul mediu țintă, acum la 160.26 USD, implică un câștig de 39% pe un an. (Vedea Prognoza stocului CRWD)
Palo Alto Networks (PANW)
Următorul stoc de pe radarul lui Goldman este Palo Alto Networks, un alt nume important în securitatea digitală. Combinația acestei companii de produse firewall și cybertech de ultimă generație oferă clienților un nivel ridicat de protecție pentru sistemele online, inclusiv protecție împotriva atacurilor malware și, de asemenea, permite automatizarea operațiunilor de securitate în rețea și online. Palo Alto pune, de asemenea, software-ul de securitate la nivel de întreprindere la dispoziția utilizatorilor casnici și de afaceri mici care doresc să-și protejeze aplicațiile de rețea și cloud.
În ultimii câțiva ani, Palo Alto a construit un flux de venituri în creștere constantă, pe baza liniei sale de produse și a reputației de lider în industrie. În ultimul trimestru raportat, pentru trimestrul I1 fiscal, compania a raportat 23 miliarde de dolari la linia de top, pe baza facturilor totale de 1.56 de miliarde de dolari. Aceste cifre au reprezentat creșteri de la an la an de 175% și, respectiv, 25%. Restul companiei, un indicator cheie al muncii viitoare și al veniturilor, a fost de 27 miliarde de dolari la 8.3 octombrie anul trecut.
În concluzie, Palo Alto a publicat o valoare ajustată de 83 de cenți pe acțiune, depășind estimările de 69 de cenți pe acțiune. Compania și-a încheiat primul trimestru fiscal cu un flux de numerar liber de 1.2 miliarde de dolari și aproape 2.1 miliarde de dolari în numerar. Vom vedea săptămâna viitoare, când Palo Alto va raporta câștigurile pentru trimestrul al doilea fiscal, cum se menține performanța sa.
Între timp, Borges de la Goldman vede o cale clară înainte pentru companie și o prezintă într-o proză ușoară: „Considerăm Palo Alto ca pe un portofoliu de produse de rețea, endpoint și cloud în diferite stadii de maturitate a produsului, fiecare valorificând expertiza în domeniu centralizată. în interfață cu utilizatorul/experiență utilizator (UIUX), marketing, informații de securitate și învățare automată. Împreună cu o strategie de fuziuni și achiziții de succes, ne așteptăm să vedem o creștere durabilă de ~20% în următorii 5 ani cu KPI-uri software de top quartile, o cale către profitabilitatea GAAP în acest an și o alocare activă a capitalului.”
Urmărind de aici, Borges acordă acțiunilor PANW un rating de cumpărare, cu un preț țintă de 205 USD pe un an care sugerează un câștig potențial de 19%.
Evaluarea de consens Strong Buy pentru acest stoc arată că Street este în mod clar în concordanță cu viziunea optimistă a lui Goldman; din cele 29 de recenzii recente ale analiștilor, 27 sunt de cumpărare și doar 2 de păstrare. Acțiunile PANW au un preț mediu țintă de 211.04 USD, ceea ce implică un avantaj de 19% față de prețul de tranzacționare de 172.02 USD. (Vedea Prognoza stocului PANW)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument care reunește toate informațiile despre capitalul propriu ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html