- Prețul aurului nu are cumpărături ulterioare și este subminat de o combinație de factori negativi.
- Reducerea tensiunilor geopolitice, împreună cu reînnoirea achizițiilor de USD, acționează ca un vânt în contra pentru marfă.
- Comercianții caută acum date macro importante din SUA pentru indicații de reducere a ratei Fed și un nou impuls direcțional.
Prețul aurului (XAU/USD) scade în cursul sesiunii europene de miercuri, deși reușește să se mențină peste pragul de 2,300 de dolari și peste un minim de două săptămâni a atins ziua precedentă. Reducerea îngrijorărilor cu privire la o escaladare suplimentară a tensiunilor geopolitice în Orientul Mijlociu rămâne în sprijinul unui ton în general pozitiv în jurul piețelor de capital. Acest lucru, împreună cu apariția unor scăderi de cumpărături în dolari americani (USD), susținute de așteptările solicite ale Rezervei Federale (Fed), sunt văzute subminând metalul galben neperformant.
Dezavantajul, totuși, pare limitat, deoarece comercianții s-ar putea abține de la a plasa pariuri direcționale agresive înainte de lansările macro importante din SUA, începând cu Comenzile de bunuri de folosință îndelungată mai târziu în această miercuri. Totuși, accentul va rămâne lipit de raportul Advance US T1 PIB și de indicele de preț al cheltuielilor de consum personal (PCE). Datele vor fi analizate pentru indicii despre calea de reducere a ratei Fed, care va conduce la cererea USD și va ajuta la determinarea traiectoriei pe termen scurt pentru prețul aurului.
Daily Digest Market Movers: prețul aurului rămâne pe picior din spate pe fondul tonului de risc pozitiv, cumpărături reînnoite în USD
- Reducerea îngrijorărilor legate de tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu continuă să susțină un ton general pozitiv de risc și continuă să acționeze ca un vânt în contra pentru prețul aurului.
- Comentariile sovietice ale oficialilor Rezervei Federale au ridicat pariurile că banca centrală a SUA va menține ratele mai ridicate pentru mai mult timp și au subminat și mai mult metalul galben fără randament.
- Amprentele mai slabe ale PMI-urilor americane publicate marți mențin taurii dolarului american în defensivă aproape de un minim de o săptămână și jumătate, ceea ce se consideră că oferă un anumit sprijin mărfii.
- Indicele S&P Global Composite Purchasing Managers (PMI) a scăzut la 50.9 în estimarea rapidă din aprilie, sugerând că activitatea de afaceri din sectorul privat din SUA sa extins într-un ritm mai lent.
- Între timp, S&P Global Manufacturing PMI a scăzut în mod neașteptat pe teritoriul de contracție în aprilie, în timp ce indicatorul pentru sectorul serviciilor a scăzut la 50.9 de la 51.7 în martie.
- De asemenea, comercianții preferă să aștepte pe margine înaintea datelor macro-cheie din SUA din această săptămână, care ar putea influența viitoarea decizie de politică a Fed și ar putea oferi un nou impuls XAU/USD.
- Dosarul economic din SUA de miercuri prezintă comenzi de bunuri de folosință îndelungată, deși accentul rămâne pe raportul Advance Q1 PIB și pe Indicele prețurilor pentru cheltuielile de consum personal (PCE).
Analiză tehnică: Urșii prețului aurului ar putea aștepta o pauză susținută sub pragul de 2,300 USD înainte de a se poziționa pentru pierderi mai profunde
Din punct de vedere tehnic, XAU/USD a arătat o oarecare rezistență sub nivelul de retragere Fibonacci de 23.6% al raliului din februarie-aprilie. Săritura ulterioară, împreună cu faptul că oscilatorii de pe graficul zilnic se mențin în continuare pe teritoriul pozitiv, justifică o anumită prudență pentru comercianții de urs. Prin urmare, va fi prudent să așteptați acceptarea sub pragul de 2,300 USD înainte de a vă poziționa pentru pierderi mai mari. Prețul aurului ar putea scădea apoi către zona de 2,260-2,255 USD sau Fibo de 38.2%. nivel, în drum spre suportul intermediar de 2,225 USD și confluența 2,200-2,190 USD, care cuprinde 50% Fibo. nivelul și media mobilă simplă pe 50 de zile (SMA).
Pe de altă parte, orice mutare ulterioară în sus este mai probabil să se confrunte cu o rezistență rigidă și să rămână limitată în apropierea regiunii de 2,350-2,355 USD. Următorul obstacol relevant este fixat în apropierea zonei de aprovizionare de 2,380 USD, care este urmată de pragul de 2,400 USD și de vârful istoric, în apropierea zonei de 2,431-2,432 USD. O putere susținută dincolo de aceasta din urmă va fi văzută ca un nou declanșator pentru comercianții optimiști și va pregăti terenul pentru o prelungire a recentului raliu de explozie observat în ultimele două luni sau cam asa ceva.
Întrebări frecvente Gold
Aurul a jucat un rol cheie în istoria omului, deoarece a fost folosit pe scară largă ca depozit de valoare și mijloc de schimb. În prezent, în afară de strălucirea și utilizarea sa pentru bijuterii, metalul prețios este văzut pe scară largă ca un bun refugiu, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în perioadele tulburi. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației și împotriva deprecierii valutelor, deoarece nu se bazează pe niciun emitent sau guvern anume.
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul de a-și susține monedele în vremuri tulburi, băncile centrale tind să-și diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1,136 de tone de aur în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari în rezervele lor în 2022, potrivit datelor Consiliului Mondial al Aurului. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de la începutul înregistrărilor. Băncile centrale din economiile emergente precum China, India și Turcia își măresc rapid rezervele de aur.
Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și trezoreria SUA, care sunt atât active de rezervă majore, cât și active de refugiu. Când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să-și diversifice activele în vremuri tulburi. Aurul este, de asemenea, invers corelat cu activele de risc. O creștere a pieței de valori tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările de pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.
Prețul se poate muta din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile de recesiune profundă pot determina rapid creșterea prețului aurului din cauza statutului său de refugiu sigur. Fiind un activ cu randament mai mic, aurul tinde să crească cu rate mai mici ale dobânzilor, în timp ce costul mai mare al banilor afectează de obicei metalul galben. Cu toate acestea, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul american (USD), deoarece activul este evaluat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină controlul prețului aurului, în timp ce un dolar mai slab este probabil să împingă prețurile aurului în sus.
Sursa: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-struggles-to-lure-buyers-amid-positive-risk-tone-reduced-fed-rate-cut-bets-202404240418