(Bloomberg) — Gold Fields Ltd. a declarat că nu își va majora oferta pentru Yamana Gold Inc., după ce doi rivali canadieni au făcut echipă cu o ofertă nesolicitată de 4.8 miliarde de dolari pentru a rupe un acord anterior de fuziune cu minerul din Africa de Sud.
Cele mai citite de la Bloomberg
Oferta sa pentru Yamana este „superioară din punct de vedere strategic și financiar” față de tranzacția încheiată de Pan American Silver Corp. și Agnico Eagle Mines Ltd., a declarat luni Gold Fields, cu sediul în Johannesburg, într-un comunicat. Acest lucru este în contradicție cu Yamana, care a spus că propunerea de numerar și acțiuni anunțată vineri este „superioară” acordului Gold Fields încheiat în mai.
Lupta pentru achiziționarea Yamana din Toronto, în cea mai mare tranzacție cu aur a anului, subliniază presiunea de a crește producția, pe măsură ce costurile spirală și noi depozite devin mai dificil de găsit. Renunțarea la acord ar putea afecta perspectivele de creștere pe termen lung ale Gold Fields, dar compania s-a confruntat deja cu critici ale investitorilor pentru prima de 34% pe care a oferit-o atunci când a fost anunțată oferta sa inițială de 7.25 miliarde de dolari.
„Nu ne așteptăm ca conducerea Gold Fields să fie atrasă într-un război total de licitații, având în vedere natura lor conservatoare și rezistența acționarilor împotriva ofertei sale originale Yamana”, a declarat Arnold Van Graan, analist la Nedbank Group Ltd. clientii.
Gold Fields s-a schimbat puțin în tranzacțiile din Johannesburg, după ce a crescut cu 11% vineri.
Citește: Bătălia de preluare a Yamana se produce în timp ce rivalii fac o ofertă de 4.8 miliarde de dolari
Gold Fields a reiterat că activele Yamana ar crea valoare semnificativă pe termen scurt și lung pentru acționarii ambelor companii. Acordul ar ajuta Gold Fields să se extindă în America, deoarece producătorii din Africa de Sud se luptă cu provocările geologice legate de operarea unora dintre cele mai adânci mine din lume.
„Consiliul de administrație a hotărât în unanimitate că nu se va oferi să modifice termenii tranzacției”, a spus Gold Fields în declarație. „Consiliul de administrație a ținut cont de angajamentul său față de disciplina capitalului și a luat în considerare corectitudinea tranzacției atât pentru acționarii Gold Fields, cât și pentru acționarii Yamana pe termen lung.”
În cazul în care acordul lor ar fi reziliat, Yamana ar trebui să plătească o taxă de pauză de 300 de milioane de dolari către Gold Fields.
Acţionarii Yamana sunt programaţi să voteze acordul pe 21 noiembrie, în timp ce investitorii Gold Fields se întâlnesc a doua zi.
Conform propunerii rivale, Pan American ar achiziționa Yamana, în timp ce Agnico Eagle ar cumpăra activele canadiene ale lui Yamana. Pan American oferă acțiuni investitorilor Yamana, în timp ce Agnico Eagle oferă acțiuni și contribuie cu 1 miliard de dolari în numerar. Acordul ar face din Pan American un mare producător de metale prețioase în America Latină, în timp ce Agnico Eagle va câștiga controlul operațional al minei Malartic din Canada.
(Actualizări cu comentariile analiștilor în al patrulea paragraf)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/gold-fields-rules-raising-yamana-071523061.html