General Electric
GE-NYSE
Neutru Preț 78.21 USD pe 27 aprilie
de JP Morgan
General Electric operează printr-o perioadă dificilă, născută din probleme legate de levier, care, combinate cu piețele finale provocate și concurența intensificată, au lăsat compania cu datorii semnificative și cu un flux de numerar liber redus, sau FCF, pentru a o susține. Compania a întreprins mutări majore de portofoliu pentru a [reduce efectul de levier], diluând câștigurile fundamentale viitoare și FCF. Credem că îndrumarea incompletă împiedică o stradă optimistă persistent să-și reseteze [prognozele], făcând ca stocul să pară mai ieftin decât este. Continuăm să vedem preocupări structurale pe piețele cheie ale energiei electrice ale GE, iar acum slăbiciune structurală în aviație, combinată cu un efect de pârghie financiar încă relativ ridicat și numeroase datorii finale - toate obstacole pentru o redresare rapidă. Având în vedere ceea ce considerăm ca fiind o calitate scăzută a câștigurilor, credem că FCF rămâne cea mai relevantă măsură pentru evaluare, iar stocurile sunt scumpe pe această bază, investitorii oferind beneficiul îndoielii pentru îmbunătățire în ultimii ani. Rămânem pe margine. Prețul țintă pentru decembrie: 55 USD.
Fiserv
FISV-Nasdaq
outperform Preț 100.81 USD pe 27 aprilie
de Raymond James
Ne menținem ratingul Outperform [pentru compania de servicii financiare și de tehnologie de plată], în urma rezultatelor de top și de jos din primul trimestru mai bune decât cele așteptate. Sectorul comercianților continuă să conducă în creștere, reprezentând întreaga scădere a veniturilor din trimestrul, susținut de creșterea de 39% în Clover și de creșterea de 20% a volumelor Carat. Acestea fiind spuse, observăm că conversia FCF [abilitatea de a transforma profiturile operaționale în flux de numerar liber] va rămâne probabil un punct de blocare pentru investitori, deoarece conversia în primul trimestru de doar 65% este cu mult sub nivelurile istorice, deși observăm că conducerea a reafirmat așteptări pentru o conversie de la 95% la 100%. În timp ce unii ar fi sperat ca compania să indice cel puțin nivelul de vârf al ghidării sale financiare în urma creșterii din primul trimestru, considerăm că conducerea este prudentă să rețină, având în vedere incertitudinea macroeconomică. Având în vedere că acțiunile se tranzacționează la aproximativ 13 ori câștigurile estimate pentru 2023, în ciuda creșterii câștigurilor pe acțiune la mijlocul adolescenților, considerăm că riscul/recompensa este atractiv. Preț țintă: 120 USD.
Beam Global
Beem-Nasdaq
Proprietăți Preț 17.15 USD pe 25 aprilie
de Maxim Group
Beam vinde produse pentru încărcarea vehiculelor electrice fără conectarea la o rețea electrică. Principala [stație de încărcare] EV ARC a companiei se potrivește într-un loc de parcare, generează electricitate din panouri solare și stochează energie cu baterii. Beam tranzacționează la un multiplu valoare/venit al întreprinderii de 6.9 ori venitul estimat pentru 2022 de 23.1 milioane USD. Prețul nostru țintă de 50 USD se bazează pe un multiplu EV/venit de 10.9 ori estimarea noastră de 2023 milioane USD pentru 46.5. Ne așteptăm să accelereze veniturile în 2022 și să rămână peste 100% în 2023, iar marja brută a Beam să devină pozitivă în 2022. Evaluarea noastră se bazează pe perspectivele noastre privind cererea de încărcare a vehiculelor electrice și energie curată.
teladoc
Sănătate TDOC-NYSE
Neutru Preț 55.99 USD pe 27 aprilie
de Credit Suisse
În timp ce rezultatele din primul trimestru ale Teladoc au urmărit estimarea consensului, estimările actualizate pentru 2022 ale veniturilor consolidate și Ebitda au fost reduse cu 6% și, respectiv, 26%, la mijloc, sfârșitul superior al intervalului pentru vizitele totale fiind redus. Deși Teladoc continuă să se aștepte la o creștere durabilă în gama sa de produse și servicii, se confruntă cu provocări pe piețele de sănătate mintală și de afecțiuni cronice direct către consumatori. Pe piața de sănătate mintală, costurile de publicitate mai mari pe unele canale generează un randament mai mic decât se aștepta pe cheltuielile de marketing. Pe piața cu afecțiuni cronice, Teladoc înregistrează un ciclu de vânzări prelungit, deoarece angajatorii și planurile de sănătate își evaluează strategiile pe termen lung pentru a oferi beneficiile și îngrijirea de care au nevoie populațiile lor. Drept urmare, Teladoc presupune acum un randament cu 10% mai mic al veniturilor per dolar de cheltuieli publicitare pentru întregul an și ia o depreciere de 6.6 miliarde de dolari a fondului comercial. Degradăm acțiunile de la Outperform și reducem prețul țintă la 35 USD de la 114 USD.
Servicii de afaceri Barrett
BBSI-Nasdaq
outperform Preț 73 USD pe 27 aprilie
de Barrington Research
Barrett este un furnizor de top de soluții de management al afacerilor, combinând externalizarea resurselor umane și consultanța profesională în management într-o platformă operațională unică. Ne așteptăm ca Barrett [care este programat să raporteze rezultatele pe 4 mai] să aibă venituri în primul trimestru de 257.6 milioane de dolari. Prognoza noastră reprezintă o creștere de la an la an de 17% și o schimbare constantă. Venitul PEO al companiei [venituri din servicii, cum ar fi resursele umane, de care un client are nevoie, dar care nu se adaugă la profiturile sale] se bazează pe un procent din facturile brute. În al patrulea trimestru din 2021, facturile brute au crescut cu 13%, de la an la an, care a urmat creșterea trimestrului trei de 12% și creșterea trimestrului II de 17%. Creșterea facturilor brute din ultimele trei trimestre se compară favorabil cu cele patru trimestre precedente. Prețul țintă pentru acțiuni: 85 USD.
Pentru a fi luat în considerare pentru această secțiune, materialul trebuie trimis la [e-mail protejat].
Acțiunile GE sunt prea scumpe, ceea ce îl afectează pe Teladoc și multe altele de la analiști
Mărimea textului
Sursa: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo