GameStop Stock Free Fall este un dezastru non-stop

Dacă încerci să alegi cel mai prost stoc de meme, există multe din care să alegi. Dar GameStop (GME) ocupă un loc special printre cele mai mari dezastre - și continuă să se agraveze.

X

Acțiunile vânzătorului de jocuri video care se luptă au scăzut cu 29% în acest an. Și acesta este doar vârful unei distrugeri majore a bogăției. Investitorii care au scăzut cu 10,000 de dolari pe acțiuni în urmă cu un an și-au pierdut mai mult de jumătate din bani și au mai rămas doar 4,827 de dolari acum. Și poate cel mai dureros este scăderea cu 78% a GameStop de la cel mai mare record de închidere de 120.8 din 28 ianuarie 2021. Acțiunile s-au tranzacționat joi la 26.18 fiecare.

Este doar cel mai recent reamintire a modului în care acest fost highflier pare să prindă investitori naivi. „Un potențial minim pentru acțiuni, în speranța că Fed va oferi mai multe indicii cu privire la sfârșitul ciclului lor de înăsprire a oferit o mică fereastră pentru o mișcare de pompare și descărcare cu GameStop”, a spus Edward Moya de la Oanda săptămâna trecută.

„Raliul pentru jucătorii video a dispărut rapid după o oprire a tranzacțiilor. Nu pare să existe mult suport pentru asistența continuă mai mare, așa că capcana parabolică ar putea avea o mulțime de comercianți cu amănuntul de partea greșită a acestei tranzacții.”

Cum se clasează GME în ceea ce privește dezastrele Meme

GameStop nu este singurul dezastru colosal dintre stocurile de meme.

De fapt, se clasează pe locul 15 cel mai prost stoc din ultimul an dintre cele 24 de acțiuni care încă se află în ETF-ul Roundhill Meme (MEME). Dezastrul nr. 1? Holdings parveniți (UPST) a scăzut cu 94% în ultimul an. Dacă ai fi aruncat 10,000 de dolari în stocul respectiv, ți-ar mai rămâne doar 604 de dolari.

Și următorul cel mai rău? Producător de biciclete de exerciții care se luptă Pluton interactiv (PTON). Acțiunile sale au scăzut cu peste 90%, transformând o investiție de 10,000 de dolari în urmă cu un an în doar 917 de dolari.

De ce a crescut stocul GME?

Acțiunile acțiunilor GME au crescut cu 688% în 2021. Investitorii individuali au coordonat o serie de cumpărături în acțiunile retailerului de jocuri video folosind panouri de mesaje online. Creșterea de cumpărare i-a prins pe „short” care pariau că stocul va scădea. Aceste scurte s-au confruntat cu pierderi nelimitate, cu excepția cazului în care au cumpărat acțiunile, ceea ce a alimentat și mai mult câștigurile.

A fost un mod inventiv de a spori stocul GME mai sus.

Stocul GME a crescut în mod ironic, deoarece a scăzut atât de mult. Și majoritatea oamenilor au crezut că va cădea mai mult.

În 2021, acțiunile GME își pierduseră o treime din valoare în ultimii cinci ani. Investitorii care pariază că acțiunile vor scădea, scurtele, acțiunile controlate ale acțiunilor GME la sfârșitul anului 2019. Acel pariu excesiv a creat un mediu perfect pentru un raliu masiv de scurtă durată.

În plus, Chewy (CHWY) fondator Ryan Cohen a cumpărat acțiunile și s-a alăturat consiliului său în calitate de președinte. Și acțiunile se află și în S&P Midcap 400. Așa că creșterea a forțat instituțiile care urmăresc indicele să cumpere acțiunile.

Compania încearcă să se restructureze pentru a se repoziționa în era digitală. Comercianții au pariat că compania se poate reface singură. Acest lucru s-ar putea concretiza ca un fel de sistem digital de achiziție de jocuri video, de exemplu Appleeste (AAPL) App Store sau Valve's Steam. În plus, unii speră ca compania să se transforme în populare jocuri online în streaming. Amazon.com (AMZN) își găsește succesul acolo cu serviciul său Twitch.

Puteți tranzacționa stoc GME?

Da, puteți tranzacționa stoc GME, dar aveți grijă. Acțiunile sunt acum disponibile pentru tranzacționare la toate brokerajele importante.

Există totuși avertismente. Având în vedere volatilitatea intensă a acțiunilor GME, unele brokeri precum Robinhood a limitat unele tranzacții în stocul GME la începutul anului trecut. La un moment dat, investitorii puteau să vândă doar acțiuni din acțiunile GME pe care le dețineau și nu puteau cumpăra mai multe.

De asemenea, din moment ce acțiunile GME sunt extrem de volatile, este posibil ca unele vânzări și cumpărări stop-loss să nu funcționeze așa cum v-ați aștepta. Stocul poate fi oprit cu o volatilitate extremă. De asemenea, dacă setați o comandă limită, este posibil să nu se execute la prețul dvs. dacă stocul se mișcă prea repede.

De ce este stocul GME volatil acum?

Acțiunile GME sunt în creștere, deoarece investitorii cred că pot obține o redresare uimitoare a afacerii. GameStop este văzut pierzând bani în 2022, 2023 și 2024, o lovitură mare pentru povestea fundamentală a GameStop.

Între timp, multe dintre forțele care au propulsat stocul GME nu sunt la fel de puternice precum erau. Activitatea de scurtcircuitare a scăzut brusc — deoarece vânzătorii în lipsă văd riscul mișcărilor lor și se retrag. Scurturile controlează acum doar 17% din acțiunile GME, spune S&P Global Market Intelligence, în scădere de la aproximativ 90% la începutul anului 2021. Aceasta este încă mai mare decât poziția scurtă tipică cu o singură cifră, dar deloc aproape de ceea ce era.

În plus, multe dintre „veștile bune” despre acțiuni, cum ar fi implicarea lui Cohen, au deja prețuri. Cohen este acum cel mai mare deținător de acțiuni GME, cu 36.4 milioane de acțiuni sau aproximativ 12% din companie. Și mulți analiști continuă să spună investitorilor să „vânde”, deoarece văd că compania nu poate concura într-o nouă lume a distribuției de jocuri digitale.

Analiștii de pe Wall Street care urmăresc îndeaproape acțiunile avertizează că valorează mult mai puțin decât cred investitorii de retail. Prețul țintă mediu pe 12 luni este de doar 16 pe acțiune. Dacă au dreptate, acesta este un dezavantaj potențial de aproape 39% față de prețul actual de 26.38. Cei patru analiști care urmăresc cursul bursier „performanează” în medie.

Raport trimestrial recent al stocului GME

Cel mai recent raport trimestrial al GameStop a spulberat mai multe speranțe. Pe 7 septembrie, compania a raportat venituri pentru al treilea trimestru de doar 1.14 miliarde de dolari, lipsind estimările cu 10%. De asemenea, compania continuă să piardă bani. A înregistrat o pierdere trimestrială de 35 de cenți pe acțiune. A fost o pierdere puțin mai mică decât se aștepta.

Este un alt trimestru slab după ani de declin. Rata de creștere a EPS a companiei a început să scadă constant în 2017 și s-a transformat în pierderi definitive pentru anul fiscal 2021, care s-a încheiat în ianuarie. Între timp, vânzările au înregistrat o scădere anuală de 18% în ultimii trei ani.

Interesant este că grupul de vânzare cu amănuntul de electronice de larg consum al acțiunilor GME este și el slab. Este clasat pe locul 196 din 197 de grupuri, spune Verificarea stocurilor IBD.

Istoria companiei GME

GameStop obișnuia să dețină o poziție importantă în industria jocurilor video. A fost locul pentru a cumpăra cele mai recente jocuri video și console.

Compania, cu sediul în Grapevine, Texas, a transformat magazinele, de obicei în mall-uri, în hub-uri pentru jucători. Ai putea oricând să pui mâna pe jocurile recent lansate. Dar, mai important, ai putea economisi bani schimbând jocurile de care te-ai plictisit cu altele noi sau folosite. Fiind un bazar de jocuri folosite, GameStop a rămas relevant chiar și cu concurența de la Amazon, Walmart (WMT) Şi Ţintă (TGT).

În 2016, GameStop avea 7,117 magazine. Și în cele 12 luni încheiate în ianuarie 2016, vânzările la magazinele deschise cel puțin un an au crescut cu 4.3%. Dar acum mulți oameni doar descarcă jocuri pe telefoanele sau computerele lor. Acum, GameStop are aproximativ 4,500 de magazine.

Elemente fundamentale pentru stocul GameStop

Fundamentele acțiunilor GME reprezintă o poveste de scădere constantă.

Analiştii cred că compania va pierde 1.37 dolari pe acţiune, sau 425 milioane dolari, în anul fiscal 2023. Aceasta este de fapt mai rău decât pierderea de anul trecut de 1.14 dolari pe acţiune. Și veniturile ar trebui să crească cu 4%, până la 6.3 miliarde de dolari.

Dar analiștii cred că compania va pierde 268 de milioane de dolari în anul fiscal 2024. Veniturile, de asemenea, se observă că scad la 6.5 ​​miliarde de dolari. Gama de top a GameStop beneficiază de vânzările de console Xbox și PlayStation de ultimă generație la cerere. Aceste produse, totuși, sunt vândute la marje de profit scăzute.

Aceste elemente fundamentale slabe explică de ce Evaluarea EPS a acțiunilor GameStop este de doar 1 din 99. Aceasta înseamnă că elementele fundamentale ale acestora sunt mai slabe decât 99% din toate celelalte acțiuni. În mod obișnuit, acțiunile de top încep curse sustenabile atunci când ratingurile lor EPS sunt la sau peste 80.

Fundamentele GME sunt atât de slabe, încât le diluează Evaluare compusă IBD, care evaluează performanța tehnică și fundamentală a unui stoc. Evaluarea compozită a acțiunilor GME este de doar 8. Asta înseamnă că este în urmă cu 92% din toate celelalte probleme.

Atunci când alegeți acțiuni de creștere pentru cele mai mari câștiguri potențiale pe baza Paradigma de investiții CAN SLIM, șansele tale de a găsi un adevărat lider de piață se îmbunătățesc atunci când te concentrezi pe cei cu a Evaluare compusă de 90 sau mai mare. Tragerea pentru un 95 sau mai mare, în special la începutul unei noi piețe bull, este și mai bine.

Analiza tehnică a stocului GME

Runda uimitoare a acțiunilor GME din ianuarie 2021 a fost epică. Și explică de ce stocul a avut un rating perfect de 99 IBD de putere relativă anul trecut. Evaluarea RS compară câștigurile de preț ale acțiunilor cu toate celelalte acțiuni. De obicei, acțiunile de top au rating RS de 80 sau mai mare. Linia RS, desenată cu albastru, compară mișcările unui acțiuni sau ale ETF cu S&P 500.

Când un stoc iese din a noua baza, investitorii preferă să vadă că linia RS se îndreaptă, de asemenea, către noi locuri înalte. Acest lucru sugerează cu tărie că o acțiune depășește acum piața generală.

Acțiunile GameStop și-au pierdut toată puterea. Acțiunile sunt încă în scădere puternică în acest an, scăzând ratingul relativ de putere la doar 29. Și un analiză pe MarketSmith arată o linie RS volatilă. Acesta este un semn clar al modului în care nu reușește să-și păstreze poziția de lider tehnic.

Pe partea pozitivă, GME găsește sprijin la media sa mobilă pe 10 săptămâni de 26.45. Dacă GME poate rămâne deasupra, acesta ar putea fi un semn că este un joc speculativ pentru o poziție mică.

Controlați-vă riscul: Dimensiunea poziției

Ca întotdeauna, controlați-vă riscul. Nu toate erupțiile funcționează, mai ales când Trendul ascendent al pieței de valori este sub presiune. Cel mai bun moment pentru a cumpăra? Când IBD notează piața de valori într-un trend ascendent confirmat, înseamnă că cererea de cumpărare este sănătoasă în rândul investitorilor instituționali.

Comercianții pricepuți știu că este mult mai înțelept ca un stoc să se consolideze timp de săptămâni și apoi să iasă. Acesta este semnul tău că ar putea fi un câștigător durabil. Stocul GameStop nu se califică încă. Este încă un stoc pentru jucători.

Și totuși, găsirea GME de susținere la linia de 10 săptămâni ar putea face din acțiune un joc extrem de speculativ pentru cei care cred în redresare. Este cu atât mai mult motiv pentru a nu deține prea multe acțiuni și a vă supune portofoliul unui risc excesiv.

Swing tranzacționare este totul despre a obține câștiguri rapide și a menține pierderile mici. Dacă combinați asta cu dimensiunea poziției corespunzătoare poate duce la performanțe impresionante.

Pentru SwingTrader performanță, folosim un portofoliu model. Pentru a menține lucrurile simple, opt poziții complete de greutate egală ne pun la 100% investit. Este un număr sugerat de Fondatorul IBD William J. O'Neil în cartea sa „Cum să faci bani în acțiuni.” Asta înseamnă că o poziție completă începe de la 12.5%.

Este stocul GameStop o cumpărare?

Stocul GME este incitant cu siguranta. Și a fost un câștigător speculativ pe termen scurt la începutul lui 2021. Mulți investitori care au fost în acțiunile GameStop devreme au câștigat în mod clar.

Dar asta e istorie veche acum. Ceea ce contează acum este să ne uităm la ceea ce urmează. Și acolo imaginea este mai puțin clară. Fundamentele sunt provocatoare în cel mai bun caz. Iar graficul este volatil și nu are un punct de cumpărare clar.

Este bine să privim asta ca un semn de speculație pe piață. Dar când ne uităm la acțiunile câștigătoare pe termen lung, poți face mai bine. Dar dacă ai vrea să speculezi, asigură-te că nu pariezi prea mult și nu uitați de regula de aur a investițiilor. Reduceți pierderile, astfel încât să puteți găsi și să investiți în următorul mare câștigător.

Amintiți-vă că investitorii care câștigă bani pe termen lung dețin companii cu profit puternic, nu doar creșterea prețurilor acțiunilor.

Cei mai mari pierderi de stocuri de meme

Cele mai proaste performanțe pe un an ale acțiunilor din Roundhill Meme ETF:

Urmăriți-l pe Matt Krantz pe Twitter @matkrantz

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

Bank of America numește primele 11 selecții de acțiuni pentru 2022

Warren Buffett aruncă în sfârșit prosopul pe 4 acțiuni proaste

Aflați cum să cronometrați piața cu strategia de piață ETF a IBD

Găsiți cele mai bune stocuri de creștere de astăzi pe care să le urmăriți cu IBD 50

Alăturați-vă IBD Live în fiecare dimineață pentru sfaturi despre stoc înainte de deschidere