Investitorii care au pariat împotriva industriei vehiculelor electrice ar trebui să ia notă. Cinci din cele 25 de companii americane pe care firma de cercetare de vânzare în lipsă Parteneri S3 identificate ca fiind expuse riscului de strângere se află în afacerea cu vehicule electrice, alăturându-se favoritelor din stocul de meme
Problema este că scurtarea poate fi o modalitate dificilă de a face bani. Stocurile tind să crească în timp. Iar scurtarea implică propriile sale riscuri, inclusiv riscul unei strângeri.
Dacă prea mulți investitori au aceeași idee și scurtează aceleași acțiuni, atunci orice veste bună care afectează acțiunea poate să-l facă să crească, deoarece urșii se grăbesc să-și închidă pozițiile. Asta e o strângere.
Luați pornirea EV
canoo
(ticker: GOEV). Mulți investitori de urs au vândut în lipsă acțiunile sale, care au crescut cu aproximativ 65% săptămâna trecută. Stocul a crescut chiar mai mult de 100% de ceva timp, pe 12 iulie, după ce Canoo a anunțat o înțelegere pentru a vinde dube electrice de livrare Walmart (WMT). Câteva zile mai târziu, Canoo a anunțat că armata americană a fost de acord încearcă unele dintre vehiculele sale electrice. Acțiunile s-au închis cu 29% în ziua acelui anunț.
Vestea a fost bună, dar acțiunea de tranzacționare a fost ca o scurtă strângere.
„Recentul raliu de la minimele din 16 iunie … a făcut unele scurte aglomerate mai ușor de comprimat”, a scris directorul general al S3, Ihor Dusaniwsky, într-un raport publicat luni. S&P a crescut cu aproximativ 7% din 16 iunie. „Sectoarele Consumer Discretionary (în primul rând auto) și HealthCare (Biotehnologie) au cei mai mulți constituenți în primele 25 de acțiuni cu cele mai strânse.”
Celelalte firme de automobile de pe lista sa de stocuri strânse sunt start-up-uri de vehicule electrice:
Motorul Lordstown
(RIDE),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR) și
Lucid
(LCID).
Celelalte 20 de stocuri sunt:
Gossamer Bio
(GOSS),
Verve Therapeutics
(VERV),
Logica undelor de lumină
(LWLG),
Terapia fasciculului
(FIZIA),
Cowen
(COWN),
Eu cred
(VERU),
Dincolo de carne
(BYND),
Terapia destinului
(SORTĂ),
Alogene Therapeutics
(ALO),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Microviziune
(MVIS),
Maraton Digital
(MARA), AMC Entertainment (AMC),
Erasca
(ERAS),
Companii de rachete
(RKT),
Articole sportive ale lui Dick
(DKS),
microstrategie
(MSTR),
Sănătatea Teladoc
(TDOC),
Bros olandez
(BROS) și GameStop (GME).
Cea mai ușoară modalitate de a vedea dacă un stoc ar putea fi stors este să verifici rata dobânzii scurte. Adică, în esență, cantitatea de acțiuni împrumutate și vândute în scurt, în comparație cu toate acțiunile disponibile pentru tranzacționare.
Rata medie a dobânzii scurte pentru acțiunile din
S&P 500
este mai mică de 2%, dar S&P este un set de stocuri mari. Rata medie a dobânzii scurte pentru acțiunile din
Indicele Russell 2000
a companiilor cu capitalizare mică este de aproximativ 7%. Rata medie de dobândă scurtă în cele 25 de acțiuni identificate de S3 Partners este de aproximativ 27%, aproximativ de patru ori mai mult decât acțiunile medii cu capitalizare mică.
În evaluarea riscului de strângere, S3 ia în considerare mai mult decât rata dobânzii scurte. De asemenea, ia în considerare costul împrumutului de acțiuni și volumele zilnice de tranzacționare, printre alți factori.
Indiferent de matematică, investitorii de urs pot dori să se gândească la lista lui S3. Ceea ce sa întâmplat cu acțiunile Canoo evidențiază pericolul de a fi pe partea greșită a unei strângeri.
Scrieți lui Al Root la [e-mail protejat]