FTX a folosit 200 de milioane de dolari din fonduri ale clienților pentru două investiții de risc

Din miliardele de dolari în depozitele clienților care dispărut de la FTX într-o clipită, 200 de milioane de dolari au fost folosiți pentru a finanța investiții în două companii, potrivit Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse, care încărcat fondatorul Sam Bankman-Fried cu „orchestrarea unei scheme de fraudare a investitorilor de capital”.

Prin unitatea sa FTX Ventures, firma cripto în martie investit $ 100 milioane în Dave, o companie fintech care a ieșit la bursă cu două luni mai devreme printr-o companie de achiziții cu scop special. La acea vreme, companiile au spus că vor „lucra împreună pentru a extinde ecosistemul activelor digitale”.

Cealaltă tranzacție la care SEC pare să fi făcut referire a fost o investiție de 100 de milioane de dolari Septembrie pentru Mysten Labs, o companie Web3. În total, a fost 300 de milioane de dolari runda de finanțare care a evaluat Mysten la 2 miliarde de dolari și a inclus participarea de la Coinbase Ventures, Binance Labs și fondul cripto al lui Andreessen Horowitz.

În timp ce FTX Ventures a făcut zeci de tranzacții, conform PitchBook, investițiile Mysten Labs și Dave au fost singurele două investiții dezvăluite de 100 de milioane de dolari, pe baza documentelor publicate de în Financial Times, care a defalcat modul în care compania a pus 5.2 miliarde de dolari să lucreze. FTX Ventures a fost descris ca un fond de risc de 2 miliarde de dolari, în comunicatul său de presă cu Dave.

Bankman-Fried, 30 de ani, este acuzat de comiterea unei fraude pe scară largă după ce FTX, care a fost evaluat de investitorii privați la 32 de miliarde de dolari la începutul acestui an, s-a scufundat în faliment in noiembrie. O temă centrală în acuzații este modul în care Bankman-Fried a deturnat fonduri de la FTX către fondul său speculativ, Alameda Research, care a folosit apoi acești bani pentru tranzacții și împrumuturi riscante. FTX Ventures ar fi făcut parte din această schemă.

Nici Mysten, nici Dave nu au fost legați de vreo presupusă faptă greșită din imperiul lui Bankman-Fried. Dar investițiile pare a fi primele exemple identificate de banii clienților folosiți de FTX și Bankman-Fried pentru finanțare de risc. Pe măsură ce anchetatorii și avocații FTX încearcă să retragă fluxul de fonduri FTX, aceste investiții identificate și altele în fondul de risc de 5 miliarde de dolari vor atrage o atenție atentă.

Legând în mod explicit cele două investiții de 100 de milioane de dolari cu banii clienților, SEC a ridicat posibilitatea ca aceștia să fie potențiali pentru clawback. Dacă administratorii de faliment FTX pot stabili că banii clienților au finanțat investițiile lui Bankman-Fried, ei ar putea urmări recuperarea acelor fonduri ca parte a unui efort de a recupera activele clienților.

Un purtător de cuvânt al SEC a refuzat să comenteze.

CEO-ul Dave, Jason Wilk, a declarat pentru CNBC că investiția FTX în Dave este deja programată să fie rambursată, cu dobândă, până în 2026. Investiția de 100 de milioane de dolari a FTX a fost printr-o bancnotă convertibilă, un împrumut de numerar pe termen scurt pe care FTX l-ar putea converti în acțiuni mai târziu. Data. Acea conversie nu a fost niciodată făcută, lăsându-l pe Dave cu o datorie de 101.6 milioane de dolari, inclusiv dobândă, către FTX și orice companii succesoare, potrivit datelor. cele mai recente dosare la SEC ale companiei.

„Nota emisă către FTX urmează să fie rambursată în martie 2026”, a spus compania într-un comunicat. „Niciun termeni din notă nu declanșează nicio obligație curentă a lui Dave de a rambursa înainte de data scadenței.”

Wilk a adăugat că „este important să menționăm că nu știm că FTX sau Alameda folosesc activele clienților pentru a face investiții”.

Investiția lui Bankman-Fried în Mysten Labs a fost o tranzacție de acțiuni. Deoarece Mysten este o companie privată, nu există un proces clar definit în codul de faliment din SUA pentru recuperarea acelor fonduri.

Mysten a refuzat să comenteze. Avocații de la Sullivan & Cromwell, care reprezintă FTX, nu au răspuns solicitărilor de comentarii.

An Plângere SEC depusă împotriva a doi locotenenți ai lui Bankman-Fried, Caroline Ellison și Gary Wang, a precizat că „două investiții de 100 de milioane de dolari făcute de vehiculul de investiții afiliat FTX, FTX Ventures Ltd., au fost finanțate cu fonduri ale clienților FTX care au fost deturnate către Alameda”.

Indiferent de ce bani au fost folosiți, investițiile FTX au fost la timp.

Acțiunile Dave au scăzut cu peste 97% de când compania a devenit publică, reflectând performanța coșului mai larg de SPAC. În iulie, Nasdaq a avertizat Dave că, dacă prețul acțiunilor sale nu s-a îmbunătățit, risca să fie radiată. În prezent, acțiunile se tranzacționează la 28 de cenți, iar capitalizarea pieței se situează la aproximativ 100 de milioane de dolari.

Alameda Research a făcut anterior o investiție de 15 milioane de dolari în Dave în august 2021, înainte de listarea Nasdaq. Dave a fost fondată în 2016 și oferă clienților a avans de numerar gratuit asupra veniturilor lor viitoare ca parte a unei serii de produse bancare. Mark Cuban a condus a 3 milioane de dolari runda de semințe în 2017.

Investiția ar fi putut fi profitabilă pentru FTX dacă prețul acțiunilor lui Dave s-ar fi îmbunătățit dincolo de 10 USD pe acțiune, permițând FTX să convertească cu profit.

Investiția FTX în Mysten a venit în mijlocul unei crize cripto. Bitcoin și eter au scăzut cu mai mult de jumătate pe parcursul anului și numeroase fonduri speculative și creditori au dat faliment.

Fondurile urmau să fie folosite în efortul lui Mysten de a „construi un blockchain care să se extindă odată cu cererea și să stimuleze creșterea”, a spus atunci CEO-ul Mysten, Evan Cheng.

Reprezentanții lui Ellison și Wang nu au răspuns solicitărilor de comentarii. Un reprezentant al Bankman-Fried a refuzat să comenteze.

Ellison, 28 de ani, și Wang, 29 de ani, a pledat vinovat la New York săptămâna trecută la taxele federale pentru utilizarea ilicită a fondurilor clienților pentru tranzacționare și investiții de risc, ar fi regizat de Bankman-Fried. Ambii cooperează investigații federale asupra lui Bankman-Fried și prăbușirea FTX.

CEAS: Termenii acordului de cauțiune de 250 de milioane de dolari pentru fondatorul FTX, Sam Bankman-Fried