Pentru Warren Buffett, Apple este noua lui Cola-Cola, deoarece pictograma investiției aduna 100 de miliarde de dolari în șase ani

Succesul recent al lui Warren Buffett din pariul său masiv Apple stimulează comparațiile cu cea mai mare investiție a legendei din toate timpurile - Coca-Cola.

Berkshire Hathaway a început să cumpere acțiunile Apple în 2016 și a acumulat o proprietate de 5% a producătorului de iPhone până la jumătatea anului 2018, cu un cost de 36 de miliarde de dolari. Pe măsură ce prețul acțiunilor gigantului tehnologic a crescut vertiginos, valoarea pariului lui Buffett a crescut la peste 160 de miliarde de dolari, aducând profitul său de peste 100 de miliarde de dolari pe hârtie în doar șase ani.

Investiția extrem de profitabilă le-a amintit unor observatori Buffett de Coca-Cola, cea mai veche și mai lungă poziție pe acțiuni a Oracolului Omaha. Acțiunile magistralei de consum au crescut cu peste 2,000% de când Buffett a început să cumpere în 1988 și este încă a patra cea mai mare poziție de capital a Berkshire, cu 400 de milioane de acțiuni.

„Buffett se bucură de momentul lui Coca Cola la Apple”, a spus Bill Smead, director de investiții la Smead Capital Management și acționar din Berkshire. „Amândoi au crescut mult în primii cinci până la șapte ani în care le-a deținut.”

Investiția în companii de tipul Apple sfidează aparent bine-cunoscutele principii de investiții valorice ale lui Buffett, dar mișcarea în afara caracterului s-a dovedit a fi cea mai bună investiție a lui din ultimul deceniu. Miza Apple a jucat, de asemenea, un rol esențial în a ajuta Berkshire să facă față pandemiei de coronavirus, deoarece alți piloni ai afacerii sale, inclusiv asigurările și energia, au avut un impact uriaș.

Investitorul în vârstă de 91 de ani a devenit un fan atât de mare al Apple, încât acum îl consideră pe gigantul tehnologic drept unul dintre cei „patru giganți” care conduc conglomeratul său de afaceri în mare parte din economia veche pe care le-a adunat în ultimele cinci decenii.

Apple „a fost un home run pentru Berkshire, fără îndoială”, a spus James Shanahan, analist Berkshire la Edward Jones. „Buffett a achiziționat cea mai mare parte a poziției la un cost mediu de aproximativ o pătrime din prețul actual de piață.”

Strategia de răscumpărare de acțiuni a Apple permite, de asemenea, ca proprietatea conglomeratului să crească cu fiecare dolar din câștigurile producătorului de iPhone. Berkshire a redus poziția, dar proprietatea sa a crescut în continuare de la 5.27% la sfârșitul anului 2020 la 5.43% la sfârșitul anului trecut.

Conglomeratul s-a bucurat, de asemenea, de dividende regulate de la gigantul tehnologic de-a lungul anilor, cu o medie de aproximativ 775 de milioane de dolari anual.

Dacă cineva ar urma să se inspire din ceea ce a spus Buffett când a cumpărat pentru prima dată acțiuni Coca-Cola, nu ar fi o presupunere îndepărtată că investitorul este la Apple pe termen lung.

„În 1988 am făcut achiziții majore de Federal Home Loan Mortgage și Coca Cola. Ne așteptăm să deținem aceste titluri pentru o lungă perioadă de timp”, a scris Buffett în scrisoarea sa anuală din 1988. „De fapt, atunci când deținem părți din afaceri remarcabile cu management remarcabil, perioada de deținere preferată este pentru totdeauna. Suntem exact opusul celor care se grăbesc să vândă și să înregistreze profituri atunci când companiile au rezultate bune…”