Flux de țiței rusești se îndreaptă în Asia după ce interzicerea UE a început

(Bloomberg) — Rusia aproape că a încetat să fie un furnizor de țiței pentru Europa.

Cele mai citite de la Bloomberg

O interdicție a Uniunii Europene privind importurile de țiței rusești pe mare a intrat în vigoare pe 5 decembrie, închizând efectiv cea mai apropiată piață de petrol, care a luat aproximativ jumătate din livrările țării la începutul anului. Cu excepția unui volum mic livrat Bulgariei, fluxurile maritime de țiței rusești către bloc s-au oprit.

Țițeiul ocolit de Europa a fost redirecționat către Asia, cu o flotilă de tancuri care abură în jurul continentului și prin Canalul Suez pentru a livra mărfuri în India și China. Acest flux a crescut la peste 3 milioane de barili pe zi în săptămâna până la 9 decembrie, reprezentând 89% din tot țițeiul expediat din porturile rusești în timpul săptămânii, potrivit datelor de urmărire a navelor monitorizate de Bloomberg.

Mai mult de jumătate din țițeiul încărcat din porturile din Marea Baltică, Marea Neagră și Arctica se îndreaptă spre Canalul Suez pe nave care nu arată nicio destinație finală. Nu este clar dacă tot acest petrol a fost vândut sau dacă mărfurile se îndreaptă spre regiune în speranța că vor fi vândute înainte de sosire.

Moscova încă nu a ripostat împotriva interdicției și a plafonului de preț de 60 de dolari barilul legat de vânzările efectuate pe nave europene sau care caută asigurări și alte servicii prin intermediul companiilor sale. Amenințarea sa de a refuza vânzările către țările care impun plafonul este goală, deoarece aceste națiuni au interzis deja importurile de țiței rusești.

O suspendare a livrărilor de conducte, o altă opțiune pe care Kremlinul o ia în considerare, ar dăuna țări precum Slovacia, Ungaria și Republica Cehă, dar ar juca în mâinile celorlalți clienți de conducte din Europa - Germania și Polonia - care caută deja modalități de a oprirea importurilor până la sfârșitul anului.

Povestea continuă

Volumul de țiței de pe navele care se îndreaptă spre China, India și Turcia, cele trei țări care au devenit cele mai mari cumpărători de provizii dislocate rusești, plus cantitățile de pe nave care încă nu au afișat destinația finală, a crescut în cele patru săptămâni până în decembrie. 9 până la o medie de 2.73 milioane de barili pe zi. Este de peste patru ori mai mare decât volumul livrat în cele patru săptămâni imediat premergătoare invadării Ucrainei de către Rusia la sfârșitul lunii februarie.

Tancurile care transportă țiței rusești devin din ce în ce mai înțelepți cu privire la destinațiile lor finale. Volumul de țiței pe navele care părăsesc Marea Baltică și își arată următoarea destinație ca Port Said sau Canalul Suez a crescut la 890,000 de barili pe zi. Este probabil ca multe dintre aceste nave să înceapă să semnalizeze porturile indiene odată ce trec prin canal, în timp ce transporturile către Emiratele Arabe Unite devin din ce în ce mai frecvente.

În prima săptămână după intrarea în vigoare a interdicției UE, volumele totale transportate din Rusia au crescut cu 468,000 de barili pe zi, până la 3.45 milioane în cele șapte zile până la 9 decembrie, în timp ce media mai puțin volatilă pe patru săptămâni a crescut și ea.

Fluxuri de țiței în funcție de destinație:

Pe o medie de patru săptămâni, exporturile maritime au revenit față de scăderea din săptămâna precedentă, crescând cu 142,000 de barili pe zi, până la 3 milioane de barili pe zi. Livrările către Europa au atins un minim pentru anul, în timp ce cele către Asia au atins un nou maxim.

Toate cifrele exclud mărfurile identificate ca calitate KEBCO din Kazahstan. Acestea sunt transporturi efectuate de KazTransoil JSC care tranzitează Rusia pentru export prin Ust-Luga și Novorossiysk.

Butoaiele kazahe sunt amestecate cu țiței de origine rusă pentru a crea o calitate uniformă de export. De la invadarea Ucrainei de către Rusia, Kazahstanul și-a redenumit încărcăturile pentru a le distinge de cele expediate de companiile rusești. Țițeiul de tranzit este scutit în mod special de sancțiunile UE.

• Europa

  Cele mai citite de la Bloomberg

Exporturile de țiței maritime ale Rusiei către țările europene au scăzut la 215,000 de barili pe zi în cele 28 de zile până pe 9 decembrie, Bulgaria fiind singura destinație europeană pentru țițeiul rusesc în ultimele trei săptămâni ale perioadei. Aceste cifre nu includ transporturile către Turcia.

Volumul transportat din Rusia către țările din nordul Europei a scăzut la 48,000 de barili pe zi, în medie, în cele patru săptămâni până pe 9 decembrie, fără transporturi în regiune în ultimele trei dintre acele săptămâni.

Exporturile către țările mediteraneene au scăzut la 162,000 de barili pe zi, în medie, în cele patru săptămâni până la 9 decembrie, atingând cel mai scăzut nivel din anul de până acum. Fluxurile către regiune, inclusiv Turcia, care este exclusă din cifrele europene din partea de sus a acestei secțiuni, au scăzut pentru a cincea săptămână.

Turcia a fost singura destinație pentru țițeiul rusesc transportat pe mare în Marea Mediterană, dar fluxurile de acolo au scăzut și ele, scăzând la cel mai scăzut nivel din iulie, în medie pe patru săptămâni. Livrările către țară în cele patru săptămâni până la 9 decembrie au fost la jumătate din nivelurile observate la începutul lunii noiembrie; cu toate acestea, ele rămân de peste două ori volumul văzut de obicei înainte de invazie. Se așteaptă ca țara să continue să fie o destinație importantă pentru țițeiul rusesc în viitor.

Livrările către Italia au scăzut la zero. Cea mai mare rafinărie a țării, uzina ISAB din Sicilia, deținută de Lukoil PJSC, s-a chinuit să-și asigure credit pentru a cumpăra țiței. A procesat țițeiul Lukoil, o mare parte din acesta fiind expediat din Arctica, dar acest flux va trebui acum să se oprească, odată cu intrarea în vigoare a sancțiunilor UE asupra importurilor maritime de țiței rusești.

Fabrica ar putea intra sub administrația temporară a guvernului italian pentru a garanta continuitatea operațiunilor, dar nu va fi naționalizată, potrivit ministrului industriei Adolfo Urso. Lukoil a spus că unitatea sa Litasco SA este pregătită să garanteze operațiunile la rafinăria ISAB folosind țițeiul stocat pentru lunile următoare și livrările viitoare de provizii non-rusești.

Fluxurile către Bulgaria, acum singura piață de țiței din Marea Neagră a Rusiei, au crescut la un maxim de șapte săptămâni de 167,000 de barili pe zi. Bulgaria a obținut o scutire parțială de la interdicția UE privind importurile de țiței transportate pe mare din Rusia, care ar trebui să susțină fluxurile acum după ce embargoul intră în vigoare. Cu toate acestea, rămâne neclar cum va riposta Rusia la vânzările către țările care participă la mecanismul de plafonare a prețurilor condus de SUA, care ar putea afecta livrările către țară.

• Asia

  Cele mai citite de la Bloomberg

Livrările către clienții asiatici ai Rusiei, plus cele de pe nave care nu prezintă destinație finală, care ajung de obicei fie în India, fie în China, au crescut la peste 2.5 milioane de barili pe zi. În timp ce volumele navelor care semnalau porturile indiene sau chineze ca destinație s-au schimbat puțin față de săptămâna precedentă, numărul navelor care indică destinații fie Port Said, fie Suez a crescut la echivalentul a aproape 800,000 de barili pe zi, pe o medie mobilă de patru săptămâni. bază. Aceste călătorii se termină de obicei în porturile din India și apar în graficul de mai jos ca „Asia necunoscută”, la fel ca și volumele care se preconizează a fi transferate de la o navă la alta în largul portului sud-coreean Yeosu.

Volumele „Necunoscute” sunt cele de pe cisternele care arată o destinație Gibraltar, Malta sau nicio destinație. Majoritatea acestor mărfuri continuă să tranziteze Canalul Suez, dar unele ar putea ajunge în regiunea mediteraneană.

Mărfurile care se îndreaptă spre Asia care au fost cumpărate la un preț de peste 60 de dolari pe baril la punctul de încărcare vor trebui să fie livrate înainte de 19 ianuarie, dacă doresc să își păstreze asigurarea International Club. Pentru orice mărfuri care sunt descărcate după această dată, vor trebui făcute aranjamente alternative de asigurare.

Fluxuri în funcție de locația de export

Fluxurile agregate de țiței rusești au crescut cu 468,000 de barili pe zi, sau 16%, în cele șapte zile până la 9 decembrie, depășind 3 milioane de barili pe zi pentru prima dată în cinci săptămâni. Transporturile din porturile din Marea Baltică au scăzut, în timp ce fluxurile au crescut din Marea Neagră, Arctica și portul Kozmino din Pacific. Cifrele exclud volumele de la Ust-Luga și Novorossiysk identificate ca clasa KEBCO din Kazahstan.

Venituri din export

Fluxurile către cufa de război a Kremlinului din taxele sale de export de țiței au crescut cu 21 de milioane de dolari până la 143 de milioane de dolari în cele șapte zile până la 9 decembrie, în timp ce venitul mediu pe patru săptămâni a crescut cu 6 milioane de dolari, până la 123 de milioane de dolari, crescând pentru prima dată în cinci săptămâni.

Rata taxei din decembrie este de 5.91 dolari pe baril, potrivit cifrelor publicate de Ministerul rus de Finanțe. Cifra din această lună se bazează pe un preț mediu în Urali de 71.1 dolari pe baril, potrivit cifrelor Ministerului rus de Finanțe. Cota taxei pentru ianuarie ar putea fi mult mai mică, prețurile Uralilor din Marea Baltică în medie de aproximativ 53 de dolari pe baril în primele 24 de zile ale perioadei de calcul ianuarie, care se desfășoară între 15 noiembrie și 14 decembrie, potrivit datelor Argus Media.

Fluxuri de la origine la locație

Următoarele diagrame arată numărul de nave care părăsesc fiecare terminal de export și destinațiile mărfurilor de țiței din cele patru regiuni de export.

Un total de 32 de tancuri au încărcat 24.2 milioane de barili de țiței rusești în săptămâna până la 9 decembrie, arată datele de urmărire a navelor și rapoartele agenților portuari. Aceasta este o creștere cu 3.26 milioane de barili, sau 16%, față de săptămâna precedentă. Destinațiile se bazează pe locul în care navele semnalează că se îndreaptă în momentul scrierii, iar unele se vor schimba aproape sigur pe măsură ce călătoriile progresează. Toate cifrele exclud mărfurile identificate ca fiind de calitate KEBCO din Kazahstan.

Volumul total al navelor care încarcă țiței rusesc de la terminalele baltice a scăzut cu o cincime, inversând câștigul de săptămâna precedentă.

Un tanc, Alma, care s-a încărcat în săptămâna până pe 2 decembrie și și-a arătat inițial destinația Rotterdam, a navigat dincolo de port și se îndreaptă acum spre Mediterana. Nicio cisternă care se încarcă în săptămâna până la 9 decembrie nu prezintă destinații în Europa.

Transporturile de la Novorossiysk din Marea Neagră au crescut la un nivel maxim în 14 săptămâni. Toate navele care arată o destinație au rămas în Marea Neagră, dar două tancuri încă nu au semnalat un punct de descărcare și ar putea încă părăsi zona.

Transporturile din Arctica au crescut la un nivel maxim de cinci săptămâni în cele șapte zile până la 9 decembrie, trei nave plecând din Murmansk în timpul săptămânii. Doi se îndreaptă spre Asia prin Canalul Suez, în timp ce al treilea încă nu a semnalat o destinație.

Transporturile din Pacific au revenit de la un minim de 12 săptămâni în cele șapte zile până la 9 decembrie. Toate mărfurile care se îndreaptă către destinații necunoscute sunt pe nave care merg spre Yeosu în Coreea de Sud, unde este probabil că vor efectua de la navă la navă. transferuri în afara portului, așa cum au făcut navele-cisternă anterioare. Toate încărcăturile de țiței Sokol încărcate de la reluarea transporturilor în octombrie au fost mutate în acest fel, majoritatea îndreptându-se în cele din urmă către India.

Notă: această poveste face parte dintr-o serie săptămânală obișnuită de urmărire a transporturilor de țiței de la terminalele de export rusești și a veniturilor din taxele de export obținute de guvernul rus. Următoarea versiune a acestei povești va fi publicată marți, 20 decembrie

Notă: Toate cifrele exclud mărfurile deținute de KazTransOil JSC din Kazahstan, care tranzitează Rusia și sunt expediate din Novorossiysk și Ust-Luga ca țiței de calitate KEBCO.

Notă: Datele despre fluxurile de țiței pot fi găsite și la {DSET CRUDE }. Numerele, care sunt generate de un bot, pot diferi de cele din această poveste.

Notă: fluxurile maritime săptămânale agregate din porturile rusești din Marea Baltică, Marea Neagră, Arctica și Pacific pot fi găsite pe terminalul Bloomberg tastând {ALLX CUR1 }.

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP