Din punct de vedere istoric, numai instituțiile au putut să facă parte din REIT-uri (trust de investiții imobiliare), care sunt formate din companii care dețin sau finanțează bunuri imobiliare generatoare de venit într-o serie de sectoare imobiliare.
Un startup numit Case de turmă dorește să ofere proprietarilor o capacitate similară de a deține acțiuni dintr-un portofoliu care este format din mai multe proprietăți și tocmai a strâns un Runda de finanțare din seria A de 26 de milioane de dolari pentru acest efort.
Andreessen Horowitz (a16z) a condus finanțarea, care a inclus și participarea 1Sharpe Ventures (care este condusă de co-fondatorul și președintele Roofstock Gregor Watson) și Human Capital, precum și susținătorii existenți Susa Ventures, Primary Venture Partners și BoxGroup.
Fondatorul Ari Rubin a abandonat școala de afaceri pentru a-și continua conceptul din spatele startup-ului, care a intrat în funcțiune în mai 2021, cu patru case în Denver, Colorado. Utilizatorul său obișnuit este un proprietar de case unifamiliale cu una până la patru unități care nu dorește neapărat să scape de investiția lor, dar nici nu vrea să se mai ocupe de gestionarea acesteia.
„Flock cumpără proprietatea de la proprietar, care apoi primește acțiuni la acest parteneriat care deține o grămadă de case”, a explicat Rubin pentru TechCrunch. „Ei pot să păstreze toate beneficiile deținerii de proprietăți imobiliare fără nicio povară, cum ar fi plata impozitelor sau întreținerea.”
Odată ce proprietățile intră în Flock, compania deține și operează activele. Între timp, proprietarii primesc apoi acțiuni într-un portofoliu diversificat similar unui REIT, a spus Rubin.
Deci, cineva care deține o casă de 500,000 de dolari o poate vinde lui Flock și poate primi înapoi acțiuni în valoare de 500,000 de dolari din fond. Pe măsură ce portofoliul se apreciază ca valoare, la fel și acțiunile.
„Ei primesc și partea lor din toate veniturile din chirie, pe care le colectăm și o reținem pentru întreținere, impozite pe proprietate și asigurări”, a spus Rubin. „Apoi plătim restul într-o distribuție.”
Unii oameni decid să-și reinvestească veniturile, în timp ce alții optează pentru fluxul de numerar, cu posibilitatea de a răscumpăra acțiuni în timp.
„Totuși, cei mai mulți oameni vor să le păstreze pentru totdeauna, să trăiască din venituri și să le transmită moștenitorilor”, a spus Rubin. „Deci poate servi și ca instrument de planificare a patrimoniului. Dar, oricum, își pot pune proprietatea pe pilot automat și pot trăi din veniturile diversificate.”
Compania face bani acționând ca administrator de active al fondului și percepând comisioane de administrare, care reprezintă 1% din valoarea contului cuiva. Pretinde că economisește proprietarul bani în taxe și alte „frecări” dacă ar fi vândut casa în mod tradițional.
Astăzi, Flock are 110 case în portofoliu în Denver, Austin, Texas și Kansas City. Compania intenționează să se lanseze în Seattle și „o mână de mai multe piețe” în acest an.
„Instituțiile fac acest lucru de mult timp printr-un mecanism numit 721 Exchange și este nevoie de o armată de avocați și profesioniști fiscali și bucăți complicate de hârtie pentru a funcționa. Construim tehnologie pentru a eficientiza acest proces”, a spus Rubin. „Luăm ceva care există de câteva decenii și folosim tehnologia pentru a-l face mai accesibil pentru mai mulți oameni.”
Compania își propune să construiască un portofoliu standardizat de case, astfel încât să nu includă un conac de 25 de milioane de dolari în afara Palo Alto, de exemplu. Folosește modele de evaluare terță parte pentru a obține valoarea de piață justă a unei case.
Modul în care funcționează este că un proprietar trimite informațiile despre o casă prin intermediul site-ului Flock. Echipa Flock folosește apoi un sistem de evaluare proprietar pentru a obține o evaluare generală și apoi face ajustări la prețul final în funcție de cantitatea de reparații și de întreținere amânată găsite în casă. Spre deosebire de un iBuyer, a spus Rubin, compania „nu profită niciodată” din valoarea casei.
„Suntem concentrați să ne asigurăm că sistemul este corect și transparent pentru fiecare proprietar care își pune casa”, a spus el.
Dar dacă casele se depreciază în valoare? Rubin a spus că scopul inițial este de a include doar case cu un potențial mai mare de creștere.
„Căutăm case care să adauge valoare altor proprietari și proprietari care au pus case în Flock”, a spus Rubin. „Nu avem idee ce va face piața pe termen lung. Poate că va continua să urce și să coboare. Dar luăm doar casele în care suntem încrezători că putem funcționa eficient și că putem oferi proprietarilor venituri foarte bune și experiențe bune pentru rezidenții care locuiesc acolo.”
Credite imagine: Case de turmă
Primary Ventures, Susa Ventures și BoxGroup au condus împreună runda de lansare a Flock de 6.5 milioane de dolari în martie trecut, astfel încât această ultimă finanțare aduce capitalul total ridicat la 32.5 milioane de dolari. Cu 17 angajați, are sediu dublu în Denver și San Francisco.
Intenționează să folosească capitalul din această strângere pentru a continua să-și dezvolte tehnologia și să angajeze. Compania operează cu un model de asset-light, a spus Rubin, în sensul că nu are nevoie de numerar pentru a cumpăra case și mai degrabă folosește bani din momentul în care oamenii își fac capitalul din casele lor.
Partenerul general A16z Alex Rampell consideră că o problemă cu a fi proprietar este că poate fi foarte dificil să te pensionezi.
„Deținerea de acțiuni și obligațiuni vă poate oferi venituri pasive și apreciere a activelor, dar a fi proprietar înseamnă că trebuie să reparați toaletele, să vă faceți griji pentru locurile vacante, să găsiți chiriași și multe altele”, a spus el. „Iarba este întotdeauna mai verde pe cealaltă parte, cu excepția cazului în care încercați să vă bucurați de pensie și literalmente trebuie să udați iarba pentru a găsi un nou chiriaș.”
A fost atras de capacitatea lui Flock de a permite oricărui proprietar să-și introducă proprietățile în portofoliul pe care l-a creat, oferind în același timp fostului proprietar același flux de venituri fără consecințe fiscale imediate.
„În acest proces, se asamblează o mașină puternică pentru a agrega multe proprietăți, democratizează accesul investitorilor și îmbunătățește experiența rezidenților cu tehnologie”, a adăugat Rampell.
Buletinul meu săptămânal fintech va fi lansat în curând! Inscrie-te aici pentru a-l primi în căsuța de e-mail.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/flock-homes-closes-26m-landlords-120056184.html