FIS renunță la fuziunea Worldpay și își va dizolva afacerea comercială

FIS și colegii Global Payments Inc.
GPN,
-1.71%
și Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
au fost cunoscute drept „acțiunile de tranzacționare” din universul plăților, deoarece toate trei au anunțat fuziuni mari în prima jumătate a anului 2019. Acțiunile FIS au fost cele mai slabe performanțe ale grupului de la momentul anunțului de achiziție Worldpay al companiei de 43 de miliarde de dolari – o a face un singur analist numit recent „dezamăgitor”.

Se așteaptă ca spinoff-ul Worldpay să se desfășoare fără taxe și să fie finalizat în termen de 12 luni, potrivit comunicatului de luni. Acționarii FIS vor primi o distribuție proporțională a acțiunilor din Worldpay, deși compania nu a determinat încă numărul real de acțiuni care vor fi distribuite.

„În evaluarea unei game largi de alternative ca parte a evaluării noastre cuprinzătoare anunțate anterior a strategiei, afacerilor, operațiunilor și structurii FIS, conducerea FIS și Consiliul de administrație au ajuns la concluzia că spin-off-ul Worldpay va debloca valoarea pentru acționari prin îmbunătățirea ambelor companii. performanță, îmbunătățirea serviciilor clienților și simplificarea managementului operațional”, a spus președintele Jeffrey Goldstein în comunicat.

Directorul executiv, Stephanie Ferris, a adăugat că această mișcare „va permite FIS să vizeze un rating de credit bun pentru investiții, permițând în același timp Worldpay să investească mai agresiv pentru creștere”.

Afacerea comercială va funcționa sub numele Worldpay, „restabilind și întărind un brand care rămâne de mare încredere în rândul clienților și partenerilor”, potrivit comunicatului.

Charles Drucker, care a fost fost director general al Worldpay, va fi un consilier strategic în timpul procesului de spin-off și va reveni la postul de vârf la Worldpay dacă rotația „este finalizată conform așteptărilor”.

Reuters a raportat vineri un potențial spin-off, determinând analiștii să ia în considerare o astfel de mișcare.

„În timp ce o spin-off de comerciant ar face ca FIS să piardă o oarecare dimensiune, ar scăpa de activul său cu cea mai mică valoare și ar face din FIS o companie de core/payments/Capital Markets”, a scris David Koning, de la Baird, într-o notă către clienți. sfârșit de săptămână.

Dan Dolev de la Mizuho a numit anunțul oficial „dulce-amar” și „îndrăzneț”.

„În plus, revenirea fondatorului cvasi-Vantiv Drucker ca CEO al [Worldpay] pune afacerea pe mâini excelente”, a spus Dolev într-o notă de luni adresată clienților. „Sarcina lui va fi să revigoreze cartea IMM-urilor [întreprinderi mici și mijlocii] bolnave și să accelereze creșterea comerțului electronic.”

De asemenea, FIS a raportat luni câștiguri pentru al patrulea trimestru, menționând că a luat o taxă de depreciere a fondului comercial fără numerar de 17.6 miliarde de dolari aferente afacerii de soluții pentru comercianți în timpul trimestrului.

Luând în considerare acest lucru, compania a generat o pierdere netă în al patrulea trimestru de 17.4 miliarde dolari, sau 29.28 dolari pe acțiune, față de un venit net de 291 milioane dolari, sau 47 de cenți pe acțiune, în trimestrul anterior. Pe o bază ajustată, FIS a câștigat 1.71 dolari pe acțiune, în scădere față de 192 dolari pe acțiune cu un an înainte, în timp ce analiștii urmăriți de FactSet anticipau 1.70 dolari pe acțiune.

Veniturile au crescut cu până la 3.71 miliarde de dolari de la 3.67 miliarde de dolari, în timp ce analiştii modelau 3.69 miliarde de dolari.

Pentru întregul an, directorii FIS se așteaptă la venituri de la 14.20 la 14.45 miliarde dolari, împreună cu un câștig pe acțiune ajustat de 5.70 până la 6.00 dolari. Consensul FactSet a fost de 15.00 miliarde USD în venituri și 6.57 USD în EPS ajustat.

Perspectivele evidențiază „o delicatețe continuă în afacerile de bază”, a scris analistul Jefferies Trevor Williams.

FIS și-a mărit data raportului privind veniturile, după ce l-a programat anterior pentru miercuri.

Acțiunile au scăzut cu 10% luni la tranzacționarea înainte de piață.