Fidelitate de a deschide indexarea directă către mase

Managerul de active Fidelity intenționează să lanseze un instrument de indexare directă în SUA, care va necesita investiții de doar 1 dolar per acțiune, într-o mișcare semnificativă de a deschide conceptul pentru investitorii mici.

Conceptul de indexare directă, care permite investitorilor să creeze portofolii personalizate, adaptate preferințelor lor personale, este văzut pe scară largă ca o amenințare pe termen lung pentru vehiculele tradiționale în comun, cum ar fi fondurile mutuale și tranzacționate la bursă.

Odată limitată la investitorii bogați, mișcarea Fidelity este cel mai recent semn al extinderii indexării directe pe piața de masă, în special în SUA.

Platforma Fidelity Solo FidFolios va suporta o taxă lunară de doar 4.99 USD. Acesta va permite investitorilor să creeze indici personalizați, fie prin construirea unuia de la zero, fie selectând unul dintre cele 13 modele de acțiuni tematice Fidelity. Investitorii pot personaliza apoi modelele adăugând sau eliminând stocuri sau ajustându-le ponderile.

Modelele tematice disponibile sunt cloud computing, securitate cibernetică, 5G „conectivitate viitoare”, vehicule electrice, energie curată, fintech, sănătate digitală, biotehnologie și descoperire de medicamente, produse de bază, utilități, trusturi de investiții imobiliare, venituri „de calitate” și robotică artificială. inteligenta.

Acest articol a fost publicat anterior de se aprinde, un titlu deținut de FT Group.

Modelele conțin acțiuni obișnuite, bonuri de depozit americane și titluri de valoare preferate, potrivit site-ului Solo FidFolios. Acțiunile străine, opțiunile și alte titluri care nu sunt de capital, cum ar fi ETF-urile și fondurile mutuale, nu vor fi disponibile inițial.

Noua platformă, pe care Fidelity plănuiește să o lanseze „în următoarele săptămâni”, va permite utilizatorilor să reechilibreze, să cumpere și să răscumpere un întreg portofoliu de acțiuni cu un singur clic, se arată în anunțul Fidelity.

Managerul din Boston a spus că domeniul în creștere al indexării directe a fost următorul „schimbător de joc” pentru investitorii de retail.

„Introducerea fondurilor mutuale a schimbat jocul pentru investitorul mediu, permițându-le să obțină acces la piețele financiare odată ce doar cei bogați au avut acces la acestea”, a spus Fidelity. „Apoi au apărut ETF-urile și au ajutat la diversificare și potențialele eficiențe fiscale prin tranzacționarea intraday. Ce urmeaza? Indexare directă.”

Spațiul de indexare directă a cunoscut o creștere explozivă în ultimii ani, deoarece multe magazine au fost dornice să aducă companii cu tehnologia pentru a oferi serviciul.

În ianuarie, UBS a anunțat că va cumpăra robo-consilier Wealthfront pentru 1.4 miliarde de dolari. Tehnologia de colectare a pierderilor fiscale și de indexare directă de la Wealthfront au fost motivatorii cheie pentru achiziție, Kirt Gardner, atunci directorul financiar al UBS, le-a spus analiștilor în februarie.

În decembrie, BNY Mellon's Pershing a anunțat că va cumpăra furnizorul de indexare directă Optimal Asset Management și va introduce instrumentul în noua unitate Pershing X, care își propune să gestioneze „instrumente și seturi de date multiple și deconectate”.

În alte tranzacții recente, Franklin Templeton a achiziționat O'Shaughnessy Asset Management, un magazin quant de 6.4 miliarde de dolari care administrează o platformă de indexare directă; Vanguard a preluat indexerul direct Just Invest; iar JPMorgan Chase a cumpărat furnizorul de indexare personalizată OpenInvest.

În următorii cinci ani, indexarea directă se va extinde într-un ritm mai rapid decât fondurile mutuale și ETF-urile, potrivit unui raport din august al Cerulli Associates.

Activele sunt de așteptat să crească la o rată anuală de 12.4%, mai rapid decât rata de creștere estimată de 11.3% pentru ETF-uri și 3.3% pentru fondurile mutuale în aceeași perioadă, potrivit Cerulli.

În octombrie, Seth Bernstein, directorul executiv al AllianceBernstein, a numit indexarea directă o „oportunitate reală” care va continua să crească.

Noul serviciu Fidelity este disponibil ca o „îmbunătățire” a conturilor sale de brokeraj existente. Nu există taxe de cont sau comisioane comerciale.

În aprilie, a lansat Fidelity Managed FidFolios, o platformă de indexare directă care necesită o investiție minimă de 5,000 USD, implică o taxă de administrare de 40 de puncte de bază și utilizează portofolii gestionate profesional.

Managed FidFolios și-a propus „să deschidă ușa următoarei generații de clienți care nu au încă nici nivelul activelor, nici înclinația de a lucra cu un consilier”, a declarat pentru Barron's Ram Subramaniam, șeful Fidelity pentru managementul averii și consultanță digitală.

Serviciile Fidelity sunt mai ieftine decât majoritatea concurenței și necesită un prag de active mai mic. Charles Schwab, de exemplu, a lansat recent Schwab Personalized Indexing, care necesită un cont minim de 100,000 USD și are, de asemenea, o taxă de 40 bp. Serviciul Schwab necesită mai puțin de jumătate din minimul de indexare personalizată Vanguard și strategiile avantajoase fiscale ale Goldman Sachs, ambele necesită o investiție minimă de 250,000 USD.

Fidelity a spus că oferta sa de indexare directă existentă are active de peste 33 de miliarde de dolari. Ele sunt deținute în conturi administrate separat, care poartă „minime ridicate de investit”, se spune.

Utilizatorii Solo FidFolios pot începe să investească cu 1 USD per acțiune și pot selecta până la 50 de titluri în fiecare portofoliu, inclusiv acțiuni fracționale.

Mișcarea lui Fidelity va fi probabil un „joc de colectare a activelor”, deoarece încearcă să devină un jucător important în spațiul de indexare directă cu costuri reduse, a declarat Scott Smith, directorul de relații de consiliere la Cerulli. Oferirea de portofolii personalizate care se aliniază cu obiectivele investitorilor este „modul în care merge industria”, a adăugat el.

Aproximativ 58% dintre investitorii de retail sunt interesați să își consolideze toate activele investibile într-o singură instituție, potrivit unui studiu recent. Raportul Cerulli.

„Fidelity ar putea fi, cu siguranță, un factor de diferențiere, împingând Fidelity în fruntea listei unor furnizori de consolidare a unor investitori”, a spus Smith.