Fidelity se va alătura clubului fond mutual la ETF cu un flip de 430 de milioane de dolari

(Bloomberg) — Fidelity Investments, unul dintre cei mai mari administratori de active din țară, face prima sa incursiune în transformarea unora dintre fondurile sale mutuale în ETF-uri.

Cele mai citite de la Bloomberg

Firma cu sediul în Boston a dezvăluit miercuri planurile de a converti șase dintre fondurile sale mutuale tematice în fonduri tranzacționate la bursă gestionate activ. Fidelity se așteaptă să finalizeze conversia în iunie 2023.

Conversia ar aduce gama sa activă de ETF de acțiuni la 15 fonduri din nouă existente. Fondurile actuale aveau aproximativ 720 de milioane de dolari în active gestionate la 31 octombrie, în timp ce activele celor șase fonduri mutuale tematice însumează aproximativ 430 de milioane de dolari, potrivit comentariilor trimise prin e-mail ale unui purtător de cuvânt al Fidelity.

În următorul deceniu, activele fondurilor mutuale în valoare de peste 1 trilion de dolari ar putea fi convertite în ETF-uri, potrivit unei analize realizate de Bloomberg Intelligence. Acest lucru ar reprezenta un impuls uriaș pentru piața ETF din SUA de 6.5 trilioane de dolari.

Noile ETF-uri vor avea fiecare un raport al cheltuielilor de 0.50%, care este aproximativ media industriei. Înainte de conversie, rata cheltuielilor fondurilor mutuale va fi redusă la 0.50% de la 1% la sau în jurul datei de 1 aprilie 2023.

„Fido are puțin de pierdut cu această conversie”, a spus Henry Jim de la Bloomberg Intelligence, referindu-se la Fidelity. „Ei renunță la jumătate din comisioane pentru o bază de active relativ mică și, în schimb, primesc o suită de ETF-uri tematice care sunt mai ieftin de administrat și mai ușor de vândut unei baze de clienți mai largi.”

Tendința de conversie a fondurilor mutuale a câștigat amploare anul trecut, după ce Dimensional Fund Advisors a finalizat una dintre primele încercări formale în iunie 2021. În iunie, JPMorgan a finalizat o conversie a patru fonduri mutuale, inclusiv Fondul de obligațiuni gestionat prin inflație JPMorgan de 1.3 miliarde USD. În octombrie, Neuberger Berman și-a transformat singurul său fond mutual de mărfuri din SUA într-un ETF.

Povestea continuă

Eficiența fiscală este adesea citată ca motiv pentru a face schimbarea. „Un număr tot mai mare de investitori caută eficiența fiscală, flexibilitatea tranzacționării și potențialele beneficii ale eficienței costurilor vehiculelor ETF”, a declarat Greg Friedman, șeful de management și strategie ETF al Fidelity, într-un comunicat.

Toate ETF-urile convertite vor fi conduse de aceiași administratori de portofoliu ca și fondurile mutuale, a spus firma într-un comunicat. Fidelity gestionează un total de 51 de ETF-uri cu active colective de 28 de miliarde de dolari.

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP