Fondurile Fidelity caută să facă pariuri mai mari pe acțiuni individuale

(Bloomberg) — Fidelity Investments le cere acționarilor să aprobe o propunere care ar permite ca 13 dintre fondurile de creștere ale companiei să depășească limitele privind dimensiunea participațiilor în acțiuni individuale.

Cele mai citite de la Bloomberg

Fondurile – care dețineau aproape 140 de miliarde de dolari la 30 noiembrie – au deja dețineri relativ mari în giganți tehnologici, inclusiv Apple Inc., Amazon.com Inc. și Microsoft Corp.

Dacă acționarii aprobă propunerea depusă săptămâna trecută, fondurile de creștere ar putea cumpăra și mai multe acțiuni la aceste companii și ar putea profita de scăderile pieței din acest an. Un purtător de cuvânt al Fidelity, cu sediul în Boston, a refuzat să comenteze.

Cele mai mari companii de tehnologie din SUA au scăzut cu toate în acest an, Apple și Amazon scăzând cu 21%, respectiv 47%, până la închiderea de miercuri.

Apple, Microsoft și Alphabet Inc., părintele Google, „resumează porțiuni foarte mari din universul cu creștere mare”, a declarat strategul Morningstar Inc. Robby Greengold într-un interviu telefonic. „A fost foarte dificil pentru orice manager de creștere să suprapondereze aceste acțiuni” din cauza regulilor fondurilor mutuale privind diversificarea, a spus el.

Dosarul nu a specificat pozițiile pe care Fidelity ar putea încerca să le susțină.

Risc, Volatilitate

Majoritatea fondurilor mutuale aleg să fie diversificate, un statut pe care investitorii îl asociază adesea cu mai puțin risc și volatilitate. Conform acestor reguli, fondurile trebuie să limiteze numărul de investiții individuale care echivalează cu mai mult de 5% din activele lor nete - astfel de mize nu pot constitui mai mult de un sfert din totalul activelor nete.

Fondurile mutuale diversificate dețineau aproximativ 92% din activele totale ale industriei de 24 de trilioane de dolari începând cu 2020, a declarat Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA pentru Congres în februarie. Cu toate acestea, unele fonduri de creștere s-au reclasificat drept „nediversificate”, eliberându-le să depășească plafonul de 25%.

Povestea continuă

T. Rowe Price Group Inc., de exemplu, a obținut aprobarea acționarilor anul trecut pentru a reclasifica fondurile Blue Chip Growth și Growth Stock ca nediversificate. Blue Chip Growth deținea aproape jumătate din activele sale în participații de peste 5% la sfârșitul lunii septembrie, în timp ce Growth Stock a echivalat cu aproximativ 32%, potrivit rapoartelor investitorilor.

Consiliul Fidelity a aprobat deja reclasificarea. Dacă acționarii sunt de acord, acesta va intra în vigoare la 1 mai.

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP