Fed crește ratele cu 0.50 puncte procentuale pe măsură ce inflația scade

Intrebari cu cheie

• Inflația a crescut cu doar 0.1% în luna noiembrie, ducând rata anuală generală la 7.1%, în scădere de la 7.7% luna trecută.
• Astăzi, Fed a majorat din nou ratele dobânzilor, deși creșterea cu 0.50 puncte procentuale este o creștere mai puțin agresivă decât ultimele patru creșteri cu 0.75 puncte procentuale.
• „Dot plot” al membrilor Fed arată o proiecție mediană a ratei de bază care atinge 5.1% până la sfârșitul anului 2023, înainte de a scădea în anii următori.

Da, inflația este încă mare. Dar este în scădere, iar această tendință crește. Au fost făcute publice ultimele cifre, care arată că indicele prețurilor de consum a crescut cu doar 0.1% în noiembrie.

Această cifră este în spatele celei de 0.3% care fusese proiectată și reduce rata anuală la 7.1%. Aceasta pune rata generală la cel mai scăzut nivel din decembrie 2021.

A fost o perioadă mai simplă. FTX era încă o companie de top, Regina era încă cu noi și Rusia încă nu invadase Ucraina. Pentru investitori, portofoliile arătau încă foarte sănătoase. Eram copii atât de dulci de vară, mai ales cei investiți mult în cripto.

De atunci, piețele s-au prăbușit, inflația a crescut, deși, în mod surprinzător, o recesiune nu a sosit încă.

Dar ar putea fi acesta un semn că lucrurile încep să se întoarcă?

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

Rata anuală generală a inflației scade pentru a 5-a lună consecutivă

Indicele prețurilor de consum, cea mai utilizată măsură a inflației în Statele Unite, a atins un vârf la 9.1% în iunie. De atunci, a scăzut lent în fiecare lună pentru a atinge nivelul actual de 7.1%.

Vestea bună este că ritmul acestei tendințe pare să fie în creștere, prețurile crescând doar cu 0.1% în noiembrie.

Între iulie și august, rata anuală generală a scăzut cu doar 0.2%, luna următoare a scăzut cu doar 0.1%, în octombrie a scăzut cu 0.5%, iar ultima cifră reprezintă o reducere cu 0.6% față de luna precedentă.

În timp ce rata globală lunară a inflației a crescut ușor, au existat multe sectoare în care prețurile au scăzut. Mâncarea a crescut cu 0.5% în această lună, iar îmbrăcămintea a crescut cu 0.2%, în timp ce benzina a scăzut cu 2% pe parcursul lunii.

În mai multe vești proaste pentru bătută Carvana, prețurile mașinilor uzate și camioanelor au scăzut cu încă 2.9% în noiembrie. Alte scăderi au fost înregistrate la gazul de conductă, care a scăzut cu 3.5% și serviciile de îngrijire medicală, care au scăzut cu 0.7%.

Nu au existat creșteri notabile în niciunul dintre elementele măsurate de Biroul de Statistică al Muncii din SUA. Cea mai mare creștere a fost înregistrată la păcură, care a crescut cu 1.7%. Una peste alta, sunt o veste destul de bună pentru consumatori.

Inflația de bază, care elimină produsele alimentare și energetice care pot fi deosebit de volatile, a crescut cu 0.2% în noiembrie. Deși este puțin mai mare decât rata generală, este și cea mai mică creștere din august 2021.

Alte semne că s-ar putea să vedem începutul unei schimbări.

Fed crește ratele cu 0.50 puncte procentuale

Ceea ce ne aduce la Fed. Scopul recentei majorări majore a ratelor a fost urmărirea unei inflații mai scăzute.

Când Fed crește ratele dobânzilor, împrumutul de bani este mai scump pentru oameni și companii. De exemplu, dacă aveți un card de credit cu o rată a dobânzii variabilă, rata dobânzii pe care o plătiți pentru soldul restant va crește probabil când Fed va crește ratele dobânzilor.

Acest lucru poate face mai dificilă pentru oameni și întreprinderi să își asume noi datorii, ceea ce poate ajuta la încetinirea economiei prin reducerea volumului de cheltuieli și investiții care au loc.

Pe lângă faptul că împrumutul este mai scump, ratele mai mari ale dobânzilor pot face, de asemenea, economisirea mai atractivă. Când ratele dobânzilor sunt ridicate, oamenii și întreprinderile pot câștiga mai mult din economiile lor, ceea ce îi poate încuraja să economisească mai mult și să cheltuiască mai puțin. Acest lucru ajută la reducerea cererii de bunuri și servicii, ceea ce poate contribui la reducerea și mai mult a inflației.

Având în vedere acest obiectiv, au crescut ratele cu 0.75 puncte procentuale la ultimele patru întâlniri la rând. Acesta este un nivel uriaș de creștere și este cel mai rapid ritm de creștere înregistrat de la începutul anilor 1980.

Oricât de mult pare că inflația începe să scadă, nu este probabil ca Fed să încetinească prea repede. La 7.1%, inflația este încă la un maxim de aproape 40 de ani, așa că nu este încă o misiune îndeplinită.

Motiv pentru care am observat încă o creștere mare a ratelor în această lună, Fed-ul crescând rata băncii centrale cu 0.50 puncte procentuale. Acest lucru a fost în conformitate cu proiecțiile majorității analiștilor bazate pe datele economice publicate și comentariile făcute în ultimele săptămâni de președintele Fed, Jerome Powell.

Dobânzile vor crește și mai mult?

Ciclul actual de majorare a ratei este aproape sigur că nu sa încheiat. Atâta timp cât rata inflației rămâne ridicată, este probabil ca Fed să continue să crească ratele dobânzilor. Au precizat clar că intenționează să reducă rata principală la ținta pe termen lung de între 2-3%, ceea ce înseamnă că au ceva de parcurs.

Este probabil să vedem că ratele continuă să crească în prima jumătate a anului 2023.

Jerome Powell a confirmat acest lucru într-o conferință de presă după anunțul Fed, afirmând că: „Am acoperit o mulțime de teren și efectele complete ale înăspririi noastre rapide până acum nu se simt încă. Avem mai mult de lucru.”

De acolo, va depinde de modul în care răspunde rata inflației. Dacă scade rapid, așa cum prevăd unii, am putea vedea că Fed menține ratele constante sau chiar le scădea în T2/T3. Acestea fiind spuse, dacă inflația rămâne încăpățânat de ridicată, atunci aproape sigur ratele vor continua să crească spre jumătatea din spate a anului 2023.

După fiecare întâlnire a Fed, membrii individuali sunt chestionați cu privire la ceea ce cred ei că ar putea fi ratele în viitor. Acesta este cunoscut sub numele de „dot plot”. Aproape toți membrii cred că rata de bază va depăși 5% în 2023, unii sugerând că ar putea ajunge la aproape 6%.

De acolo, consensul general este ca ratele să scadă din nou sub 5% în 2024, apoi o predicție medie de 3.1% estimată în 2025.

Ce înseamnă toate acestea pentru investitori?

În realitate, nimic din toate acestea nu este neașteptat. Drept urmare, piețele nu au răspuns prea mult la știri. Rezultatul pozitiv pentru investitori este că membrii Fed consideră că inflația va fi ținută sub control în 2024, ceea ce este un rezultat bun atât pentru afaceri, cât și pentru consumatori.

Când știrile vor începe să se întoarcă, nu ar fi surprinzător să vedem și bursa procedând la fel. Pentru investitori, acest lucru ar putea însemna că 2023 este un an mai bun decât ceea ce a fost un 2022 teribil, deși, desigur, nimic nu este garantat.

Dacă doriți să vă scufundați degetele de la picioare înapoi în piețe după ce ați fost ars anul acesta, dar sunteți îngrijorat de scăderi suplimentare, ați putea lua în considerare Q.ai's Protecția portofoliului.

Folosim puterea AI pentru a analiza sensibilitatea portofoliului dumneavoastră la diferite forme de risc, cum ar fi riscul ratei dobânzii, riscul de piață și riscul petrolului și, pe baza deținărilor dumneavoastră, implementăm automat strategii sofisticate de acoperire pentru a vă proteja împotriva acestora.

Este tipul de strategie de tranzacționare de ultimă oră rezervată de obicei clienților fondurilor speculative scumpe, dar am pus-o la dispoziție pentru toată lumea.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.