Frica de a rata poate fi un ucigaș pentru investitori. Cum consilierii de top o țin la distanță

Frica de a pierde, sau FOMO, poate fi o forță psihologică puternică - și poate determina investitorii neprudenți să piardă mănunchiuri de bani, potrivit consilierilor financiari.

Un grup de psihologi britanici definit FOMO ca o teamă „că alții ar putea avea experiențe pline de satisfacție din care cineva este absent”. Consilierul financiar Josh Brown folosește termenul „spiritele animale” pentru a descrie conceptul de investitori permițând emoțiilor lor să-i ghideze.

În zilele noastre, platformele de social media sunt o mare sursă de FOMO, bombardând utilizatorii cu mesaje despre investiții „fierbinți”, cum ar fi criptomonede, stocuri de meme și companii de achiziție cu scop special sau SPAC. Influenții și experții care promovează astfel de active susțin că cumpărătorii pot câștiga pachete de bani, dar pot trece peste riscuri sau nu reușesc să-și dezvăluie propriile motivații.

Acest lucru nu înseamnă că investițiile de zi cu zi se dovedesc întotdeauna a fi flop pentru cumpărători, în funcție de momentul în care cumpără și vând. Problema este: investitorii aud adesea doar despre marii câștigători, nu despre prostii, spun consilierii și experții.

Controlul FOMO „este probabil cea mai importantă abilitate financiară în zilele noastre, în era rețelelor sociale”, a declarat Morgan Housel, autorul cărții „The Psychology of Money”, în septembrie, la conferința privind averea Future Proof din Huntington Beach, California.

În general, este mai prudent să „te îmbogățești încet”, deoarece investițiile care oferă un potențial de creștere uriaș tind, de asemenea, să aducă mai multe riscuri și, prin urmare, șanse mai mari de pierdere, a spus Joseph Bert, un planificator financiar certificat care este președinte și CEO al Grup financiar certificat.

„Oamenii încearcă să lovească home run, ceea ce este ca și cum a[ câștiga] la loterie în investiții”, a spus Bert, a cărei firmă, cu sediul în Altamonte Springs, Florida, s-a clasat pe locul 95 la CNBC 2022. Consilier financiar 100 listă.

Investitorilor le-a fost relativ ușor să facă bani în 2021, un an în care majoritatea claselor de active păreau să se îndrepte nicăieri în sus. Câștiguri puternice în acțiuni și cripto a bătut un milion de noi milionari.

Diferiți bărbați și femei hype și comunități de rețele sociale au ajutat investitorii să cumpere anul trecut.  

De exemplu, prețurile bitcoin ar putea crește cu 20% sau mai mult într-o zi în urma unui singur tweet al fondatorului Tesla și SpaceX, Elon Musk; 2021 februarie XNUMX tweet a impregnat dogecoin, o altă criptomonedă, cu un fel de calitate a oricărui om, numind-o „cripta oamenilor”.

Comunitatea WallStreetBets de pe Reddit s-a alimentat și ea o frenezie în stocurile de meme, cum ar fi GameStop și AMC. Rapperul și producătorul muzical Jay-Z, jucătorul NBA Steph Curry, fenomenul tenisului Serena Williams și alte celebrități au susținut și ele anumite SPAC – investiții care sunt oferte publice cvasi-inițiale – și au fost, până de curând, una dintre cele mai populare tendințe de pe Wall Street.

În funcție de momentul în care investitorii au cumpărat și au vândut, FOMO poate le fi costat bani mari.

Prețul bitcoin, de exemplu, a depășit aproape 69,000 de dolari în noiembrie 2021, de peste trei ori într-un an. De atunci, a crescut la aproximativ 19,000 de dolari, aproximativ la nivelul prețurilor înainte de creșterea sa dramatică. Volatilitatea extremă a acțiunilor GameStop a văzut uneori prețurile acțiunilor scade cu 40% într-o jumătate de oră.

Comisia pentru Valori Mobiliare și Bursă a emis anul trecut un alertă pentru investitori despre SPAC susținute de celebrități.

„Celebritățile, ca oricine altcineva, pot fi atrase să participe la o investiție riscantă sau pot fi mai capabile să suporte riscul de pierdere”, a spus SEC. „Nu este niciodată o idee bună să investești într-un SPAC doar pentru că cineva celebru sponsorizează sau investește în el sau spune că este o investiție bună.”

Un index CNBC care urmărește ofertele SPAC este a scăzut cu peste 60% în ultimul an.

„Cred că foarte puțini oameni își înțeleg toleranța la risc și sentimentul de regret viitor până când lucrurile se vor îndrepta spre sud”, a spus Housel, care a adăugat că toată lumea are toleranță ridicată la risc pe o piață taur.

Jucând acest regret viitor este modul în care consilierii financiari de top încearcă să descurajeze investitorii să cedeze în fața FOMO.

Dacă un client dorește să schimbe mulți bani într-un „activ FOMO”, a spus Aldo Vultaggio, director de investiții la Consilieri financiari Capstone, îi place să discute cu ei probabilitatea lor de a reuși să atingă anumite obiective financiare cu și fără acele active. Firma, cu sediul în Downers Grove, Illinois, s-a clasat pe locul 77 pe lista CNBC a Financial Advisor 100.

Cu alte cuvinte, dacă un client este deja pe pas să aibă suficienți bani pentru a se pensiona confortabil sau pentru a-și permite studiile universitare ale unui copil, de ce să-și asume mai mult risc?

Teama de eșec viitor îi ajută să-i descurajeze pe clienți să facă investiții pe termen scurt – sau cel puțin să reducă alocarea lor totală pentru aceasta.

„De ce să investești în aceste active speculative? În general, doresc să facă asta pentru că ar putea câștiga un randament mai mare”, a spus Vultaggio. „Dar dacă nu trebuie să faci asta, de ce ai face-o?”

„Nava este pe cale de succes aici”, a adăugat el. „Vrem să evităm ceva care ar putea să te îndepărteze de curs.”

Vultaggio le spune clienților care sunt hotărâți să dețină o alocare de tip FOMO pentru un activ riscant că, în general, ar trebui să își limiteze poziția la un procent mic de o singură cifră din deținerile lor totale și că nu ar trebui să investească cu banii de care vor avea nevoie în termen apropiat sau intermediar, a spus el.

Investiția în acțiuni, obligațiuni și alte clase de active implică întotdeauna un anumit risc - dar este un risc calculat care, în general, are un istoric istoric de succes pe perioade lungi de timp, a declarat Madeline Maloon, consilier financiar la California Financial Advisors, o firmă cu sediul în San. Ramon, California, asta s-a clasat pe locul 27 pe lista CNBC Financial Advisor 100.

„Avem nevoie de ceva pentru care avem un plan de joc, în timp ce aceste acțiuni fierbinți, cripto, oricare ar fi acestea, [clienții] trebuie să știe că aceștia sunt banii lor de jocuri de noroc”, a spus Maloon. „Nu pe asta vrem să ne bazăm pentru pensionare.”