Miercuri, Financial Conduct Authority din Marea Britanie, împreună cu Banca Angliei și un grup de lucru, au cerut companiilor financiare care folosesc LIBOR sintetic să adopte o alternativă permanentă și robustă la controversatul LIBOR.
FCA a întrerupt cea mai mare parte a LIBOR la sfârșitul anului 2021. Acest lucru a determinat o majoritate a industriei să facă o tranziție la SONIA, deoarece contractele de referință LIBOR de 13 trilioane de lire sterline au fost convertite la SONIA în decembrie anul trecut. De asemenea, a adăugat că nu mai există instrumente derivate compensate legate de LIBOR în lire sterline.
Însă agenția din Marea Britanie a introdus un LIBOR sintetic în noiembrie pentru două valute, lira sterlină și yenul, pentru utilizarea sa temporară în contractele existente. „FCA a fost clar că LIBOR sintetic este temporar
pod
Bridge
Puntea sau puntea de lichiditate este o componentă esențială pentru brokerii care le permit clienților să tranzacționeze la rate interbancare direct prin intermediul unui Broker Prime sau al unui Prime-of-Prime (PoP). În timp ce formatorii de piață nu au nevoie de o punte pentru a-și deservi clienții, brokerii care trimit ordine către un furnizor de lichiditate sau un loc de execuție electronică au nevoie de o punte pentru a-și conecta platforma de tranzacționare la piața interbancară. Podurile sunt utilizate pe scară largă în tranzacționarea valutară. , în special pentru Metatrader, cea mai populară platformă de tranzacționare din lume. Bridge-urile pot conecta un broker la un prime of prime sau la un prime broker. Furnizorii de conectivitate furnizează soluții orientate în principal către cele mai populare platforme de pe piață – MetaTrader 4 (MT4) și MT5. Componenta este o altă parte crucială a reducerii adecvate a riscurilor pentru brokeraj. Nevoia de poduri în tranzacționarea cu amănuntul Având în vedere creșterea platformelor MT4 și MT5, de atunci a apărut nevoia de tehnologie bridge. Acest lucru se datorează faptului că Metaquotes, compania din spatele MT4, a avut în vedere doar ca platforma lor să fie folosită ca o interfață de tranzacționare cu un broker pentru client. Aceasta înseamnă că brokerul a stabilit cotațiile, a stabilit spread-ul și a tranzacționat împotriva clientului. Cu toate acestea, comerciantul nu avea de fapt acces direct la piața valutară angro, totuși mulți brokeri nu au vrut să renunțe la MT4 în favoarea altor platforme care deja susțineau în mod inerent accesul la piață prin intermediul rețelelor de comunicații electronice (ECN) din cauza popularității uriașe a MT4. și astfel potențiala pierdere de clienți. MetaTrader nu a fost conceput pentru a comunica cu băncile sau furnizorii de lichidități, deoarece Metaquotes nu a implementat protocolul FIX (Schimb de informații financiare). Protocolul FIX este un protocol de comunicații electronice configurat la începutul anilor 1990 pentru a oferi schimburi mondiale de informații în timp real cu privire la tranzacțiile piețelor și instrumentelor financiare. Ca rezultat, software-ul a fost dezvoltat de terți pentru a permite MetaTrader să conecteze comercianții la interbancare.
Puntea sau puntea de lichiditate este o componentă esențială pentru brokerii care le permit clienților să tranzacționeze la rate interbancare direct prin intermediul unui Broker Prime sau al unui Prime-of-Prime (PoP). În timp ce formatorii de piață nu au nevoie de o punte pentru a-și deservi clienții, brokerii care trimit ordine către un furnizor de lichiditate sau un loc de execuție electronică au nevoie de o punte pentru a-și conecta platforma de tranzacționare la piața interbancară. Podurile sunt utilizate pe scară largă în tranzacționarea valutară. , în special pentru Metatrader, cea mai populară platformă de tranzacționare din lume. Bridge-urile pot conecta un broker la un prime of prime sau la un prime broker. Furnizorii de conectivitate furnizează soluții orientate în principal către cele mai populare platforme de pe piață – MetaTrader 4 (MT4) și MT5. Componenta este o altă parte crucială a reducerii adecvate a riscurilor pentru brokeraj. Nevoia de poduri în tranzacționarea cu amănuntul Având în vedere creșterea platformelor MT4 și MT5, de atunci a apărut nevoia de tehnologie bridge. Acest lucru se datorează faptului că Metaquotes, compania din spatele MT4, a avut în vedere doar ca platforma lor să fie folosită ca o interfață de tranzacționare cu un broker pentru client. Aceasta înseamnă că brokerul a stabilit cotațiile, a stabilit spread-ul și a tranzacționat împotriva clientului. Cu toate acestea, comerciantul nu avea de fapt acces direct la piața valutară angro, totuși mulți brokeri nu au vrut să renunțe la MT4 în favoarea altor platforme care deja susțineau în mod inerent accesul la piață prin intermediul rețelelor de comunicații electronice (ECN) din cauza popularității uriașe a MT4. și astfel potențiala pierdere de clienți. MetaTrader nu a fost conceput pentru a comunica cu băncile sau furnizorii de lichidități, deoarece Metaquotes nu a implementat protocolul FIX (Schimb de informații financiare). Protocolul FIX este un protocol de comunicații electronice configurat la începutul anilor 1990 pentru a oferi schimburi mondiale de informații în timp real cu privire la tranzacțiile piețelor și instrumentelor financiare. Ca rezultat, software-ul a fost dezvoltat de terți pentru a permite MetaTrader să conecteze comercianții la interbancare.
Citiți acest termen la RFR-uri, iar disponibilitatea acestuia nu este garantată după sfârșitul anului 2022”, a clarificat autoritatea de reglementare.
Se va lua în considerare retragerea la 1 lună și la 6 luni sterline sintetice
LIBOR
Libor
Libor înseamnă rata oferită interbancară din Londra. Este un termen specific industriei de care cei mai mulți dintre noi nu am fi auzit niciodată până când „scandalul Libor” a devenit popular în 2012. Libor este considerată una dintre cele mai importante rate ale dobânzii din finanțe, pe care se bazează trilioane de contracte financiare. Rata Libor afectează peste 800,000,000,000,000 USD în tranzacții financiare. Băncile pur și simplu nu se pot împrumuta bani una altuia oricând doresc, deoarece există un sistem în vigoare. În fiecare zi, un grup de bănci de vârf prezintă ratele dobânzilor la care sunt dispuse să împrumute altor case financiare. Ei sugerează rate în 10 valute care acoperă 15 durate diferite de împrumut, variind de la peste noapte la 12 luni. Cea mai importantă rată este Liborul la trei luni în dolari. Ratele prezentate sunt cele pe care băncile estimează că le-ar plăti altor bănci pentru a împrumuta dolari timp de trei luni dacă ar împrumuta bani în ziua în care rata este stabilită. Apoi se calculează o medie. Consecințele pe termen lung ale scandalului Libor Scandalul Libor a arătat o nerespectare arogantă față de reguli și că comercianții s-au înțeles de ani de zile pentru a manipula Libor, rata de creditare a băncilor. Liborul este stabilit de un comitet auto-selectat, de auto-policy, al celor mai mari bănci din lume. Începând din 2012, o investigație internațională asupra Liborului a dezvăluit un complot general al mai multor bănci – în special Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank și Royal Bank of Scotland – de a manipula aceste rate ale dobânzii pentru profit începând din 2003. Investigații continuă să implice instituții importante, expunându-le proceselor și zdruncinand încrederea în sistemul financiar global. Autoritățile de reglementare din Statele Unite, Marea Britanie și Uniunea Europeană au amendat băncile cu peste 9 miliarde de dolari pentru fraudarea Libor, care susține împrumuturi în valoare de peste 300 de trilioane de dolari la nivel mondial. Din 2015, autoritățile din Marea Britanie și Statele Unite au introdus acuzații penale împotriva comercianților și brokerilor individuali pentru rolul lor în manipularea ratelor. Scandalul a stârnit apeluri pentru o reformă mai profundă a întregului sistem de stabilire a ratei LIBOR, precum și pedepse mai aspre pentru ofensarea persoanelor și instituțiilor, dar până acum schimbarea rămâne fragmentară.
Libor înseamnă rata oferită interbancară din Londra. Este un termen specific industriei de care cei mai mulți dintre noi nu am fi auzit niciodată până când „scandalul Libor” a devenit popular în 2012. Libor este considerată una dintre cele mai importante rate ale dobânzii din finanțe, pe care se bazează trilioane de contracte financiare. Rata Libor afectează peste 800,000,000,000,000 USD în tranzacții financiare. Băncile pur și simplu nu se pot împrumuta bani una altuia oricând doresc, deoarece există un sistem în vigoare. În fiecare zi, un grup de bănci de vârf prezintă ratele dobânzilor la care sunt dispuse să împrumute altor case financiare. Ei sugerează rate în 10 valute care acoperă 15 durate diferite de împrumut, variind de la peste noapte la 12 luni. Cea mai importantă rată este Liborul la trei luni în dolari. Ratele prezentate sunt cele pe care băncile estimează că le-ar plăti altor bănci pentru a împrumuta dolari timp de trei luni dacă ar împrumuta bani în ziua în care rata este stabilită. Apoi se calculează o medie. Consecințele pe termen lung ale scandalului Libor Scandalul Libor a arătat o nerespectare arogantă față de reguli și că comercianții s-au înțeles de ani de zile pentru a manipula Libor, rata de creditare a băncilor. Liborul este stabilit de un comitet auto-selectat, de auto-policy, al celor mai mari bănci din lume. Începând din 2012, o investigație internațională asupra Liborului a dezvăluit un complot general al mai multor bănci – în special Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank și Royal Bank of Scotland – de a manipula aceste rate ale dobânzii pentru profit începând din 2003. Investigații continuă să implice instituții importante, expunându-le proceselor și zdruncinand încrederea în sistemul financiar global. Autoritățile de reglementare din Statele Unite, Marea Britanie și Uniunea Europeană au amendat băncile cu peste 9 miliarde de dolari pentru fraudarea Libor, care susține împrumuturi în valoare de peste 300 de trilioane de dolari la nivel mondial. Din 2015, autoritățile din Marea Britanie și Statele Unite au introdus acuzații penale împotriva comercianților și brokerilor individuali pentru rolul lor în manipularea ratelor. Scandalul a stârnit apeluri pentru o reformă mai profundă a întregului sistem de stabilire a ratei LIBOR, precum și pedepse mai aspre pentru ofensarea persoanelor și instituțiilor, dar până acum schimbarea rămâne fragmentară.
Citiți acest termen la sfârșitul anului 2022 și va decide, de asemenea, o dată pentru a pune capăt LIBOR sintetic la 3 luni în lire sterline.
Dominația SONIA
Decizia FCA de a pune capăt LIBOR a determinat și alte autorități de reglementare globale să îndemne companiile să găsească alternative la indicele de referință utilizat pe scară largă. De departe, SONIA este cea mai folosită alternativă în Marea Britanie. Emisiunea sa de bancnote cu rată variabilă pe piețele de numerar a depășit 120 de miliarde de lire sterline din 2018, iar noile împrumuturi SONIA au depășit 100 de miliarde de lire sterline în diverse sectoare.
Potrivit Băncii de Estimări, mai puțin de 2 la sută din totalul stocului LIBOR moștenit în lire sterline rămân și bancnotele încă au rămas, iar firmele abordează deja această expunere reziduală.
„Este dificil să ne gândim la o schimbare de piață mai de anvergură și mai substanțială în ultimii ani decât tranziția de la LIBOR”, a declarat Andrew Bailey, guvernatorul Băncii Angliei. „Faptul că majoritatea setărilor LIBOR s-au încheiat la sfârșitul anului 2021 cu o întrerupere minimă este o dovadă a cooperării într-o gamă largă de sectoare industriale și jurisdicții.”
Miercuri, Financial Conduct Authority din Marea Britanie, împreună cu Banca Angliei și un grup de lucru, au cerut companiilor financiare care folosesc LIBOR sintetic să adopte o alternativă permanentă și robustă la controversatul LIBOR.
FCA a întrerupt cea mai mare parte a LIBOR la sfârșitul anului 2021. Acest lucru a determinat o majoritate a industriei să facă o tranziție la SONIA, deoarece contractele de referință LIBOR de 13 trilioane de lire sterline au fost convertite la SONIA în decembrie anul trecut. De asemenea, a adăugat că nu mai există instrumente derivate compensate legate de LIBOR în lire sterline.
Însă agenția din Marea Britanie a introdus un LIBOR sintetic în noiembrie pentru două valute, lira sterlină și yenul, pentru utilizarea sa temporară în contractele existente. „FCA a fost clar că LIBOR sintetic este temporar
pod
Bridge
Puntea sau puntea de lichiditate este o componentă esențială pentru brokerii care le permit clienților să tranzacționeze la rate interbancare direct prin intermediul unui Broker Prime sau al unui Prime-of-Prime (PoP). În timp ce formatorii de piață nu au nevoie de o punte pentru a-și deservi clienții, brokerii care trimit ordine către un furnizor de lichiditate sau un loc de execuție electronică au nevoie de o punte pentru a-și conecta platforma de tranzacționare la piața interbancară. Podurile sunt utilizate pe scară largă în tranzacționarea valutară. , în special pentru Metatrader, cea mai populară platformă de tranzacționare din lume. Bridge-urile pot conecta un broker la un prime of prime sau la un prime broker. Furnizorii de conectivitate furnizează soluții orientate în principal către cele mai populare platforme de pe piață – MetaTrader 4 (MT4) și MT5. Componenta este o altă parte crucială a reducerii adecvate a riscurilor pentru brokeraj. Nevoia de poduri în tranzacționarea cu amănuntul Având în vedere creșterea platformelor MT4 și MT5, de atunci a apărut nevoia de tehnologie bridge. Acest lucru se datorează faptului că Metaquotes, compania din spatele MT4, a avut în vedere doar ca platforma lor să fie folosită ca o interfață de tranzacționare cu un broker pentru client. Aceasta înseamnă că brokerul a stabilit cotațiile, a stabilit spread-ul și a tranzacționat împotriva clientului. Cu toate acestea, comerciantul nu avea de fapt acces direct la piața valutară angro, totuși mulți brokeri nu au vrut să renunțe la MT4 în favoarea altor platforme care deja susțineau în mod inerent accesul la piață prin intermediul rețelelor de comunicații electronice (ECN) din cauza popularității uriașe a MT4. și astfel potențiala pierdere de clienți. MetaTrader nu a fost conceput pentru a comunica cu băncile sau furnizorii de lichidități, deoarece Metaquotes nu a implementat protocolul FIX (Schimb de informații financiare). Protocolul FIX este un protocol de comunicații electronice configurat la începutul anilor 1990 pentru a oferi schimburi mondiale de informații în timp real cu privire la tranzacțiile piețelor și instrumentelor financiare. Ca rezultat, software-ul a fost dezvoltat de terți pentru a permite MetaTrader să conecteze comercianții la interbancare.
Puntea sau puntea de lichiditate este o componentă esențială pentru brokerii care le permit clienților să tranzacționeze la rate interbancare direct prin intermediul unui Broker Prime sau al unui Prime-of-Prime (PoP). În timp ce formatorii de piață nu au nevoie de o punte pentru a-și deservi clienții, brokerii care trimit ordine către un furnizor de lichiditate sau un loc de execuție electronică au nevoie de o punte pentru a-și conecta platforma de tranzacționare la piața interbancară. Podurile sunt utilizate pe scară largă în tranzacționarea valutară. , în special pentru Metatrader, cea mai populară platformă de tranzacționare din lume. Bridge-urile pot conecta un broker la un prime of prime sau la un prime broker. Furnizorii de conectivitate furnizează soluții orientate în principal către cele mai populare platforme de pe piață – MetaTrader 4 (MT4) și MT5. Componenta este o altă parte crucială a reducerii adecvate a riscurilor pentru brokeraj. Nevoia de poduri în tranzacționarea cu amănuntul Având în vedere creșterea platformelor MT4 și MT5, de atunci a apărut nevoia de tehnologie bridge. Acest lucru se datorează faptului că Metaquotes, compania din spatele MT4, a avut în vedere doar ca platforma lor să fie folosită ca o interfață de tranzacționare cu un broker pentru client. Aceasta înseamnă că brokerul a stabilit cotațiile, a stabilit spread-ul și a tranzacționat împotriva clientului. Cu toate acestea, comerciantul nu avea de fapt acces direct la piața valutară angro, totuși mulți brokeri nu au vrut să renunțe la MT4 în favoarea altor platforme care deja susțineau în mod inerent accesul la piață prin intermediul rețelelor de comunicații electronice (ECN) din cauza popularității uriașe a MT4. și astfel potențiala pierdere de clienți. MetaTrader nu a fost conceput pentru a comunica cu băncile sau furnizorii de lichidități, deoarece Metaquotes nu a implementat protocolul FIX (Schimb de informații financiare). Protocolul FIX este un protocol de comunicații electronice configurat la începutul anilor 1990 pentru a oferi schimburi mondiale de informații în timp real cu privire la tranzacțiile piețelor și instrumentelor financiare. Ca rezultat, software-ul a fost dezvoltat de terți pentru a permite MetaTrader să conecteze comercianții la interbancare.
Citiți acest termen la RFR-uri, iar disponibilitatea acestuia nu este garantată după sfârșitul anului 2022”, a clarificat autoritatea de reglementare.
Se va lua în considerare retragerea la 1 lună și la 6 luni sterline sintetice
LIBOR
Libor
Libor înseamnă rata oferită interbancară din Londra. Este un termen specific industriei de care cei mai mulți dintre noi nu am fi auzit niciodată până când „scandalul Libor” a devenit popular în 2012. Libor este considerată una dintre cele mai importante rate ale dobânzii din finanțe, pe care se bazează trilioane de contracte financiare. Rata Libor afectează peste 800,000,000,000,000 USD în tranzacții financiare. Băncile pur și simplu nu se pot împrumuta bani una altuia oricând doresc, deoarece există un sistem în vigoare. În fiecare zi, un grup de bănci de vârf prezintă ratele dobânzilor la care sunt dispuse să împrumute altor case financiare. Ei sugerează rate în 10 valute care acoperă 15 durate diferite de împrumut, variind de la peste noapte la 12 luni. Cea mai importantă rată este Liborul la trei luni în dolari. Ratele prezentate sunt cele pe care băncile estimează că le-ar plăti altor bănci pentru a împrumuta dolari timp de trei luni dacă ar împrumuta bani în ziua în care rata este stabilită. Apoi se calculează o medie. Consecințele pe termen lung ale scandalului Libor Scandalul Libor a arătat o nerespectare arogantă față de reguli și că comercianții s-au înțeles de ani de zile pentru a manipula Libor, rata de creditare a băncilor. Liborul este stabilit de un comitet auto-selectat, de auto-policy, al celor mai mari bănci din lume. Începând din 2012, o investigație internațională asupra Liborului a dezvăluit un complot general al mai multor bănci – în special Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank și Royal Bank of Scotland – de a manipula aceste rate ale dobânzii pentru profit începând din 2003. Investigații continuă să implice instituții importante, expunându-le proceselor și zdruncinand încrederea în sistemul financiar global. Autoritățile de reglementare din Statele Unite, Marea Britanie și Uniunea Europeană au amendat băncile cu peste 9 miliarde de dolari pentru fraudarea Libor, care susține împrumuturi în valoare de peste 300 de trilioane de dolari la nivel mondial. Din 2015, autoritățile din Marea Britanie și Statele Unite au introdus acuzații penale împotriva comercianților și brokerilor individuali pentru rolul lor în manipularea ratelor. Scandalul a stârnit apeluri pentru o reformă mai profundă a întregului sistem de stabilire a ratei LIBOR, precum și pedepse mai aspre pentru ofensarea persoanelor și instituțiilor, dar până acum schimbarea rămâne fragmentară.
Libor înseamnă rata oferită interbancară din Londra. Este un termen specific industriei de care cei mai mulți dintre noi nu am fi auzit niciodată până când „scandalul Libor” a devenit popular în 2012. Libor este considerată una dintre cele mai importante rate ale dobânzii din finanțe, pe care se bazează trilioane de contracte financiare. Rata Libor afectează peste 800,000,000,000,000 USD în tranzacții financiare. Băncile pur și simplu nu se pot împrumuta bani una altuia oricând doresc, deoarece există un sistem în vigoare. În fiecare zi, un grup de bănci de vârf prezintă ratele dobânzilor la care sunt dispuse să împrumute altor case financiare. Ei sugerează rate în 10 valute care acoperă 15 durate diferite de împrumut, variind de la peste noapte la 12 luni. Cea mai importantă rată este Liborul la trei luni în dolari. Ratele prezentate sunt cele pe care băncile estimează că le-ar plăti altor bănci pentru a împrumuta dolari timp de trei luni dacă ar împrumuta bani în ziua în care rata este stabilită. Apoi se calculează o medie. Consecințele pe termen lung ale scandalului Libor Scandalul Libor a arătat o nerespectare arogantă față de reguli și că comercianții s-au înțeles de ani de zile pentru a manipula Libor, rata de creditare a băncilor. Liborul este stabilit de un comitet auto-selectat, de auto-policy, al celor mai mari bănci din lume. Începând din 2012, o investigație internațională asupra Liborului a dezvăluit un complot general al mai multor bănci – în special Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank și Royal Bank of Scotland – de a manipula aceste rate ale dobânzii pentru profit începând din 2003. Investigații continuă să implice instituții importante, expunându-le proceselor și zdruncinand încrederea în sistemul financiar global. Autoritățile de reglementare din Statele Unite, Marea Britanie și Uniunea Europeană au amendat băncile cu peste 9 miliarde de dolari pentru fraudarea Libor, care susține împrumuturi în valoare de peste 300 de trilioane de dolari la nivel mondial. Din 2015, autoritățile din Marea Britanie și Statele Unite au introdus acuzații penale împotriva comercianților și brokerilor individuali pentru rolul lor în manipularea ratelor. Scandalul a stârnit apeluri pentru o reformă mai profundă a întregului sistem de stabilire a ratei LIBOR, precum și pedepse mai aspre pentru ofensarea persoanelor și instituțiilor, dar până acum schimbarea rămâne fragmentară.
Citiți acest termen la sfârșitul anului 2022 și va decide, de asemenea, o dată pentru a pune capăt LIBOR sintetic la 3 luni în lire sterline.
Dominația SONIA
Decizia FCA de a pune capăt LIBOR a determinat și alte autorități de reglementare globale să îndemne companiile să găsească alternative la indicele de referință utilizat pe scară largă. De departe, SONIA este cea mai folosită alternativă în Marea Britanie. Emisiunea sa de bancnote cu rată variabilă pe piețele de numerar a depășit 120 de miliarde de lire sterline din 2018, iar noile împrumuturi SONIA au depășit 100 de miliarde de lire sterline în diverse sectoare.
Potrivit Băncii de Estimări, mai puțin de 2 la sută din totalul stocului LIBOR moștenit în lire sterline rămân și bancnotele încă au rămas, iar firmele abordează deja această expunere reziduală.
„Este dificil să ne gândim la o schimbare de piață mai de anvergură și mai substanțială în ultimii ani decât tranziția de la LIBOR”, a declarat Andrew Bailey, guvernatorul Băncii Angliei. „Faptul că majoritatea setărilor LIBOR s-au încheiat la sfârșitul anului 2021 cu o întrerupere minimă este o dovadă a cooperării într-o gamă largă de sectoare industriale și jurisdicții.”
Sursa: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/fca-asks-financial-firms-to-drop-synthetic-libor-for-robust-alternative/