Timpul stocurilor FAANG la vârf s-ar putea termina

Intrebari cu cheie

• Tehnologia mare a fost distrusă în acest an, cu greutățile tehnologice Nasdaq Composite în scădere cu 34% în 2022.
• Unii analiști cred că mediul actual va face dificilă revenirea acțiunilor tehnologice axate pe creștere.
• Investițiile de valoare ar putea fi pentru o renaștere, după ce un deceniu de rate scăzute ale dobânzilor au scos-o din favoare.

Potrivit fondatorului și CEO-ului fondului speculativ Third Point, Dan Loeb, investitorii care speră și se roagă pentru o revenire din partea acțiunilor tehnologice din Silicon Valley ar putea fi dezamăgiți.

Piața de valori din SUA, în ansamblu, a suferit foarte mult în 2022, iar cu Moș Crăciun nu se vede nicăieri, se pare că nu există nicio ușurare de ultimă oră la orizont. Sectorul tehnologic a fost afectat deosebit de grav, Nasdaq Composite fiind pe cale să înregistreze cel mai rău an din 2008 din XNUMX.

Cu doar câteva zile de tranzacționare rămase pentru anul, indicele tehnologic a scăzut cu peste 34% până în prezent.

Mulți investitori speră la o redresare mai devreme decât mai târziu. La urma urmei, multe dintre cele mai mari companii din domeniul tehnologiei continuă să genereze venituri uriașe. Nu numai asta, dar reducerea pe scară largă le-a permis să devină mai eficienți, după ce o frenezie a angajărilor din anii pandemiei a scăpat puțin de sub control.

Dan Leob nu este atât de sigur. Într-un Tweet de luni, el a declarat că „Nu cred că camparea în dragii ultimului deceniu, cu mătănii în mână, în speranța unei reveniri, va fi strategia câștigătoare”.

În schimb, Leob crede că acțiunile de valoare vor fi jocul de jucat în 2023 și mai departe, ceea ce ar marca o schimbare semnificativă pentru mulți investitori. Tehnologia a fost jocul ușor, dar s-ar putea ca gândirea trebuie să se schimbe pentru a profita de noul mediu economic.

Deci, ce înseamnă asta pentru investitorul obișnuit de retail și ar trebui să vă schimbați strategia în 2023?

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

Care sunt acțiunile FAANG?

Doar o recapitulare foarte rapidă aici, deoarece acest acronim devine destul de depășit în zilele noastre. Reprezintă Facebook, Amazon, Apple, Netflix și Google și pentru un număr de ani a reprezentat crema de la Silicon Valley.

Sunt câteva probleme cu el. În primul rând, Facebook și Google și-au schimbat numele (ei bine, numele companiei-mamă), mergând după Meta și, respectiv, Alphabet. În al doilea rând, toate aceste companii și-au văzut valoarea acțiunilor scăzând, dar Netflix a dus asta la un alt nivel.

Ți-ar fi greu să faci un argument pentru a le include într-o listă a companiilor de top din tehnologie chiar acum. Nu numai atât, dar există câteva excluderi notabile din acele cinci litere. Microsoft este cea mai evidentă companie lăsată afară în frig.

De atunci, au existat câteva încercări de noi acronime pentru a înlocui FAANG. Primul aduce șanțuri Netflix pentru Microsoft și actualizează numele companiilor, pentru a ne oferi MAMAA - Microsoft, Alphabet, Meta, Apple și Amazon.

Cealaltă versiune care face turul este MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, producătorul de cipuri Nvidia și Amazon.

FAANG-urile și restul acțiunilor din sectorul tehnologic au scăzut dramatic în 2022

Indiferent de acronimul pe care îl folosiți sau de ce nume se numesc, indiferent de felul în care îl priviți, a trecut un an de uitat pentru tehnologia mare.

Netflix a fost unul dintre primele mari scalpi din 2022 și prețul său și-a revenit semnificativ din mai. Chiar și așa, a scăzut cu peste 52% pentru anul. Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) și Nvidia (-52%) au avut toate problemele, dar asta nu este nimic în comparație cu Tesla (-72%) și Meta (-65% ).

Există o mulțime de motive în spatele reducerilor. Supraangajarea în timpul pandemiei, când toate gospodăriile erau blocate acasă și mult mai mult online, a însemnat că costurile au rămas ridicate pe măsură ce lumea a început să revină la normal.

Acest lucru s-a relaxat anul acesta cu concedieri în masă în întreaga industrie, dar a luat timp și a zdruncinat încrederea investitorilor.

Nu numai asta, dar există și nervi în legătură cu impactul creșterii ratelor dobânzilor. De la criza financiară globală din 2008, ratele au rămas la minime istorice. Acest lucru a însemnat că datoria a fost ieftină. Având acces la capital ieftin din cauza costului scăzut al datoriilor, creșterea a fost prioritatea pentru mulți, în special în tehnologie.

Pe măsură ce Fed crește ratele dobânzilor, epoca creditului ieftin pare să se încheie. Cel puțin pentru o vreme. Acest lucru creează o situație în care sectorul tehnologic ar putea avea nevoie să-și ajusteze operațiunile pentru a se concentra mai mult pe profitabilitate și gestionarea cheltuielilor, mai degrabă decât pe o concentrare neobosită pe creștere cu orice preț.

Investește Value înapoi?

Deci, în condițiile în care investițiile axate pe creștere se demodează, investițiile de valoare ar putea fi gata pentru un alt moment. Dar ce este investiția de valoare?

Mai simplu, implică cumpărarea de titluri care sunt subevaluate de piață. Scopul investiției valorice este de a găsi active care se tranzacționează cu o reducere față de valoarea lor intrinsecă, care este valoarea pe care o valorează un activ pe baza fundamentelor sale. Sunt lucruri precum câștigurile, dividendele și activele.

O modalitate prin care investitorii de valoare încearcă să găsească active subevaluate este să caute companii care au valori financiare puternice, cum ar fi rapoarte scăzute preț-castig, dividende mari și niveluri scăzute ale datoriei. Ei pot căuta, de asemenea, companii care se confruntă cu eșecuri temporare, cum ar fi scăderea câștigurilor sau o piață slabă, dar care au un potențial de creștere pe termen lung.

Investitorii de valoare cred că, cumpărând active subevaluate, pot câștiga o rentabilitate mai mare a investiției lor pe termen lung. Ei tind să aibă răbdare și să își păstreze investițiile pentru o lungă perioadă de timp, mai degrabă decât să încerce să cumpere și să vândă rapid pentru a profita de mișcările pe termen scurt ale pieței.

Deci, dacă investițiile în creștere se concentrează pe startup-uri și companii mai tinere cu potențial de câștiguri exponențiale, investițiile în valoare tinde să fie companii mai tradiționale în industrii stabile.

Nu ar trebui să fie o surpriză să auzi că Warren Buffet este un investitor de valoare. Portofoliul său Berkshire Hathaway conține acțiuni vaste în companii care ar putea fi considerate acțiuni de valoare.

Berkshire Hathaway deține în totalitate procente mari de companii precum Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen și Coca-Cola. Niciuna dintre acestea nu este deosebit de inovatoare sau interesantă, dar au modele de afaceri dovedite și surse consistente și stabile de venit.

În condițiile în care bugetele gospodăriilor sunt tensionate, unii analiști cred că investițiile valorice vor deveni mai atractive. Cu o creștere mai greu de obținut, profitabilitatea stabilă și plictisitoare pare dintr-o dată mult mai atractivă.

Cum să creezi un portofoliu de valoare

Ca întotdeauna, există o serie de modalități de abordare a construcției portofoliului. Puteți începe de jos și puteți face totul singur. Dacă ți se pare un pic Warren Buffet, poți face ca el și poți găsi companii bune pe care să le ții pentru totdeauna.

Problema acestei strategii este că, din păcate, probabil că veți lupta cu performanța celui mai mare investitor din lume. Nu numai asta, dar investiția de valoare necesită o cantitate imensă de timp și cercetare.

Trebuie să fiți pregătit să cercetați bilanțurile companiei și situațiile fluxurilor de numerar și să creați modele complexe pentru a afla dacă cifrele susțin prețul acțiunilor. Nu este usor.

Din fericire, avem câteva opțiuni care pot face acest lucru mult mai ușor. La Q.ai, folosim puterea AI pentru a face o mare parte din sarcinile grele atunci când vine vorba de analiza datelor. Am împachetat acești algoritmi complexi de învățare automată într-un număr de kituri de investiții, iar un număr dintre acestea se concentrează în mod special pe investițiile cu valoare.

Primul este al nostru Valoare Kit Vault, care analizează o cantitate imensă de date istorice pentru a găsi unele dintre cele mai bune opțiuni de valoare de pe piața de valori din SUA. Kitul este reechilibrat automat în fiecare săptămână pentru a vă asigura că ia în considerare cele mai actualizate informații.

Dacă doriți o abordare mai flexibilă, a noastră Kit beta mai inteligent este o alta optiune. Aceasta nu investește doar în active de valoare, ci folosește AI pentru a aloca deținerile în funcție de diferiți factori prin intermediul unei game de ETF-uri.

Acest lucru înseamnă că în câteva săptămâni ar putea aloca o sumă mai mare valorii, în următoarea ar putea reveni la creștere, plus alți factori precum impulsul. Totul depinde de condițiile de marketing subiacente și de ce factor AI nostru se așteaptă să ofere cele mai bune randamente ajustate în funcție de risc.

Toate acestea sunt lucruri super sofisticate care sunt de obicei rezervate doar celor mai bogați investitori. Dar l-am pus la dispoziția tuturor.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.