Exxon, Previzualizarea veniturilor Chevron: Giganții petrolului sub microscop în timp ce profitul crește

Ca un vânt din spate, totuși, Exxon
XOM,
+ 2.16%,
Blazon
CVX,
+ 1.32%
și alte companii energetice se bucură de prețurile materiilor prime care rămân sănătoase, ceea ce ar putea compensa costurile mai mari, au declarat analiștii de la Goldman Sachs într-o notă recentă.

Rezultatele din al doilea trimestru pentru ambele companii vor fi probabil „extrem de puternice” în comparație cu al doilea trimestru din 2021, a declarat Stewart Glickman de la CFRA Research.

„Ei au vântul în spate pe două fronturi”, a spus el. Afacerile lor „în amonte”, explorarea și producția de petrol și gaze, s-au bucurat de prețuri mult mai bune, țițeiul de referință din SUA a crescut cu aproximativ 65% în anul, iar „comparațiile cu gazele naturale sunt și mai bune”.

Afacerile lor din aval, în principal rafinarea, s-au bucurat de volume îmbunătățite, marje „mult mai bune” și alte aspecte pozitive, a spus Glickman.

„Marea întrebare este unde va ajunge tot fluxul de numerar în exces”, a spus el. Randamentele crescute pentru acționari sunt „probabile”, cu dividende în primul rând și răscumpărări probabil pe al doilea, a spus Glickman.

Exxon și Chevron sunt programate să susțină convorbiri cu analiștii în urma rezultatelor lor.

Iată la ce să vă așteptați:

Câștiguri: Analiștii intervievați de FactSet se așteaptă ca Exxon să raporteze câștiguri ajustate de 3.84 USD pe acțiune în al doilea trimestru, ceea ce s-ar compara cu câștigurile ajustate de 1.10 USD pe acțiune în al doilea trimestru din 2021.

Estimize, o platformă de crowdsourcing care adună estimări de la analiștii de pe Wall Street, precum și de la analiștii buy-side, managerii de fonduri, directorii de companii, cadrele academice și alții, se așteaptă la un profit ajustat de 3.75 USD pe acțiune pentru Exxon.

Pentru Chevron, analiștii FactSet solicită câștiguri ajustate de 5.08 USD pe acțiune, care s-ar compara cu câștigurile de 1.71 USD pe acțiune în al doilea trimestru din 2021. Apelul Estimize pentru câștigurile Chevron este de 5.09 USD pe acțiune.

Venituri: Analiștii chestionați de FactSet cer vânzări de 111.3 miliarde de dolari pentru Exxon, ceea ce ar fi o creștere cu 64% de la 67.7 miliarde de dolari în al doilea trimestru al anului 2021. Estimize se așteaptă la venituri de 110 de miliarde de dolari pentru trimestrul respectiv.

Veniturile în jurul așteptărilor ar fi cele mai mari vânzări trimestriale ale Exxon din al treilea trimestru din 2011, când gigantul petrolier a înregistrat venituri de 112 miliarde de dolari.

Exxon a înregistrat un venit record în al doilea trimestru din 2008 de 124.24 miliarde dolari, iar un venit net record în al doilea trimestru din 2012 de 15.91 miliarde dolari.

Pentru Chevron, analiștii chestionați de FactSet se așteaptă la venituri de 58.7 miliarde de dolari, ceea ce s-ar compara cu veniturile de 37.6 miliarde de dolari în perioada cu un an în urmă, o creștere de 56%. Estimize vede veniturile Chevron la 58.5 miliarde de dolari.

Un venit în jurul așteptărilor ar fi cel mai mare venit trimestrial al Chevron din al doilea trimestru din 2012, când vânzările au atins 59.5 miliarde de dolari.

Chevron's a raportat un venit record de 81 de miliarde de dolari tot în al doilea trimestru al anului 2008. Chevron a atins un venit net record în trimestrul următor din acel an, de 7.89 miliarde de dolari.

Prețul acțiunii: Acțiunile Exxon și Chevron au fost punctul rar de verde pe mesele bursiere anul acesta. Exxon a câștigat aproximativ 46% până în acest an, iar Chevron a crescut cu 25%. Acest lucru contrastează cu pierderile de aproximativ 18% pentru indicele S&P 500
SPX,
+ 2.62%
în aceeași perioadă.

Ce altceva să așteptați: Exxon a spus la începutul acestei luni că se aștepta o creștere de cel puțin 2.5 miliarde de dolari a rezultatului final în al doilea trimestru din creșterea prețurilor la petrol și gaze, urmând alte miliarde din marje mai mari pentru benzină și alte produse energetice.

Declarația lui Exxon „indică câștiguri cu aproximativ 50% peste consensul pieței la mijlocul indicațiilor”, cu rafinarea unui „motor-cheie”, au spus analiștii de la Citi într-o notă anterioară.

„Cea mai mare parte a creșterii vine din capturarea marjelor record de rafinare în trimestru”, au spus aceștia. Ei au fixat fluxul de numerar liber al Exxon la un „record” de 17 miliarde de dolari, o parte din acesta urmând să finanțeze dividende și răscumpărări de acțiuni în trimestrul respectiv.

„Dincolo de aceste repartizări ale acționarilor, vedem reducerea efectului de îndatorare ca fiind principala utilizare a fondurilor în exces, întărirea bilanțului pentru a profita de oportunitățile care pot apărea în următorul ciclu”, au spus analiștii Citi.

Pentru Chevron, analiștii Citi prevăd „câștiguri trimestriale record, susținute de prețurile petrolului și gazelor, de rafinare record și de o relaxare a unora dintre efectele temporale din aval care au avut impact asupra trimestrului I”.

Ei au cerut o orientare neschimbată pentru cheltuielile de capital pentru 2022 de 15 miliarde de dolari, cu inflația în Permian, aproximativ 20% din bugetul total, „fiind absorbită în altă parte a afacerii”, au spus ei.

Ambele companii au rezistat criticilor de la Casa Albă pe fondul creșterii prețurilor la combustibil. Președintele Joe Biden a criticat direct companiile petroliere, inclusiv Exxon și Chevron.

În iunie, el a spus că Exxon „a făcut mai mulți bani decât Dumnezeu anul acesta”. Președintele a mai spus că șeful executivului Chevron, Michael Wirth, a fost „ușor sensibil”, după ce executivul a scris o scrisoare către Casa Albă în care spunea că companiile petroliere au fost denigrate.