Tot ceea ce piețele au greșit despre GameStop (și un lucru au dreptate)

GameStop a trecut de la o vitrină în mall la o senzație de bursă globală în perioada de vârf a pandemiei de COVID-19. Acțiunile au crescut vertiginos de la locul în care au scos în jur de 5 dolari sau mai puțin pe acțiune la peste 80 de dolari într-o clipă.

Acum că GameStop a revenit la știri, ne uităm la ce ar trebui să ia în considerare investitorii înainte de a cumpăra sau de a vinde.

Frenezia Gamestop în timpul COVID

Conceptul de "stocuri meme” s-a maturizat în timpul COVID, deoarece milioane de investitori de retail blocați acasă s-au adunat în jurul câtorva acțiuni pe care le-au considerat a fi subevaluate. GameStop a fost prima țintă mare. Pe măsură ce prețul a crescut, vânzătorii în lipsă au pierdut foarte mult, iar unele fonduri de investiții proeminente au dat faliment din cauza calvarului.

In timp ce Redditors la Pariuri Wall Street comunitatea a aplaudat și vânzătorii profesioniști în lipsă și-au lins rănile, frenezia a dispărut încet. Dar nebunia GameStock nu a dispărut niciodată complet. Acțiunile au scăzut cu aproximativ 50% față de vârf, dar deține încă o valoare puternică în comparație cu anii petrecuți sub 20 de dolari pe acțiune.

GameStop nu a fost singur în frenezia stocurilor de meme. Stoc de cinema AMC a mers și ea alături de călătorie cu propriul său vârf impresionant, care începe după un minim sub 3 USD la începutul anului 2021 până la un maxim de aproximativ 60 USD pe acțiune în același an.

Gamestop revine la știri

Stocurile de meme au încetinit o vreme, dar GameStop și compatrioții săi revin la știri. GameStop, AMC și Bed Bath & Beyond au fost toate în sus într-o manie recentă a stocurilor. Pe 8 august 2022, BBBY a crescut cu 39%, GameStop a crescut cu 8.5% și AMC cu 8%. GameStop și AMC au fost ambele oprite temporar la tranzacționarea timpurie din cauza volatilității prețurilor.

În ciuda faptului că nu există știri financiare, economice sau despre produse majore, toate aceste trei stocuri de meme au crescut foarte mult pentru a începe săptămâna. Mențiunile despre toate cele trei acțiuni au crescut și pe Wall Street Bets. Acest lucru sugerează că investitorii de acolo se adună pentru a duce acțiunile „pe Lună”, un adagiu comun împărtășit în timpul boom-ului cripto, în aceeași perioadă a nebuniei acțiunilor meme în timpul pandemiei.

Într-un mod foarte urmărit fir, Redditors compară recenta creștere a prețurilor la Bed, Bath & Beyond cu scurtarea din ianuarie a acțiunilor GameStop. A stoarce scurt este un fenomen de piață în care acțiunile disponibile pentru vânzare sunt mai mici decât pozițiile scurte deschise, ceea ce înseamnă că nu există suficiente stoc pentru a acoperi pozițiile vânzătorilor în lipsă dacă doresc să iasă.

Pentru a afla mai multe, consultați Q.ai Kit de stoarcere scurtă pentru investiții în această categorie unică de acțiuni. Kitul Short Squeeze adună informații financiare istorice și tehnice despre mii de acțiuni din SUA, inclusiv informații relevante despre sentiment.

Singura conexiune majoră dintre oricare dintre aceste trei companii de acțiuni meme este un membru al consiliului de administrație comun între GameStop și Bed Bath & Beyond. Președintele GameStop, Ryan Cohen, a condus mari succese la Chewy și a dezvăluit o participație de aproape 10% în retailerul acasă la începutul acestui an. Cohen menține un statut aparent de cult în comunitatea Wall Street Bets.

Fundamentele Gamestop și perspective pe termen lung

În timp ce unii comercianți obțin profit în urma știrilor, investitorii pricepuți pe termen lung se concentrează mai mult pe performanța financiară raportată a unei companii decât pe ceea ce se întâmplă pe rețelele sociale.

Iată câteva fapte și cifre cheie pe care investitorii ar trebui să țină cont atunci când evaluează GameStop:

Venituri și tendințe de profit

Cea mai recentă versiune financiară de la GameStop a indicat venituri trimestriale de 1.38 miliarde de dolari, în creștere cu aproximativ 100 de milioane de dolari anual. Cu toate acestea, veniturile în creștere maschează alte probleme ale retailerului. La fel ca în perioada anului trecut, compania a înregistrat o pierdere în primul trimestru. Cu toate acestea, pierderile au fost mai mari în acest an, în ciuda veniturilor mai mari. În total, performanța a fost mai slabă cu aproximativ 100 de milioane de dolari anual.

În timp ce Wall Street Bets este încântat de perspectivele GameStop, în realitate, compania pierde bani. Pentru întregul an 2020, compania a înregistrat o pierdere netă de 215 milioane USD. În 2021, a pierdut 318 milioane de dolari și mai rău. În ciuda unui economie de retail în plină expansiune, GameStop a pierdut mulți bani în ultimii doi ani.

Compania are o pierdere din exploatare, ceea ce este departe de a fi ideal pentru un retailer în vârstă într-un moment în care vânzătorii online elimină mall-urile și vânzătorii tradiționali.

Bilanț

Bilanțul GameStop este un domeniu mai luminos decât declarația de venit. La sfârșitul trimestrului I 1, compania deținea active de 2022 miliarde de dolari și datorii de 3.1 miliarde de dolari. Asta le lasă acționarilor cu o poziție sănătoasă de capital de 1.7 miliarde de dolari.

Cu deținerile actuale de numerar, compania poate suporta aceste pierderi pentru câțiva ani fără împrumuturi suplimentare sau investiții externe. Cu un preț atât de ridicat al acțiunilor, cu siguranță nu este o țintă de cumpărare, așa că compania trebuie să devină creativă pentru a schimba acele pierderi, sau ar putea dovedi că vânzătorii în lipsă au avut dreptate tot timpul.

Cântărirea AMC și Bed, Bath & Beyond

Cum se compară GameStop față de celelalte stocuri de meme din titluri?

Iată o defalcare a situațiilor financiare ale acestora:

AMC

AMC este un alt ratat când vine vorba de veniturile nete. Pentru T1, compania a pierdut 121 de milioane de dolari. În ultimul an calendaristic complet, compania a pierdut 1.3 miliarde de dolari. Deși aceasta este o îmbunătățire semnificativă față de o pierdere de 4.6 miliarde de dolari în centrul pandemiei, compania cheltuiește în continuare mai repede decât a generat venituri.

Aici, bilanţul nu este un punct luminos. Compania a pretins 9.8 miliarde de dolari în active și 12.1 miliarde de dolari în datorii la sfârșitul lunii iunie 2022. Acesta este un capital negativ al acționarilor de 2.3 miliarde de dolari. Acționarii nu ar obține nimic dacă compania ar închide și ar vinde totul astăzi. Este ceva ce vrei în portofoliul tău?

Pat, baie și dincolo

Dacă vezi o tendință aici, nu vei fi surprins de Bed, Bath & Beyond. Compania este un alt perdant net, cu o pierdere de 358 de milioane de dolari pentru ultimul trimestru. Pentru anul fiscal 2021, compania a pierdut peste jumătate de miliard de dolari, 560 de milioane de dolari în total. Este destul de consistent cu anul complet anterior.

Bilanțul acestei companii este și el pe dos, asemănător cu AMC. Compania a raportat active de 5.0 miliarde de dolari la sfârșitul ultimului trimestru și datorii de 5.1 miliarde de dolari, cu un decalaj de 220 de milioane de dolari care duce la capitaluri proprii negative. Cu excepția cazului în care compania poate realiza o schimbare majoră, nu este clar ce văd cumpărătorii de acțiuni meme, în afară de o șansă de a obține profituri rapide din volatilitatea pe termen scurt.

Element cheie: Mergeți cu atenție cu stocurile de meme

După cum puteți vedea, poziția financiară a GameStop este departe de a fi perfectă sau sigură. În timp ce cumpărătorii de meme care presează stocul văd valoare în activele companiei și potențialul pe termen lung, pierderile acumulate sunt un motiv important pentru a menține stocul în afara portofoliului tău.

La sfârșitul zilei, depinde de tine să alegi cea mai bună combinație de acțiuni pentru obiectivele tale financiare pe termen scurt și pe termen lung. În funcție de stilul dvs. de tranzacționare sau de investiție, GameStop poate sau nu să facă parte din acel puzzle.

Nu uitați: investiția în acțiuni de meme poate fi deosebit de riscantă. În timp ce atragerea unor acțiuni virale poate fi tentant, simpla reacție la frenezie poate face mișcări de investiții emoționale în loc de mișcări strategice. Q.ai's Truse ediție limitată sunt aici pentru a vă ajuta să accesați tendințe fără a sacrifica strategia.

Cu kituri de ediție limitată bine echilibrate și diversificate, puteți participa la tendințe de investiții pe termen scurt potențial profitabile, fără riscul asociat.