Nu doar investitorilor nu le plac majorările ratelor. Politicienii de rang înalt cer Fed să se gândească de două ori și la creșterea ratelor dobânzilor.
Într-o scrisoare usturătoare adresată președintelui Fed, Jerome Powell, un grup de 11 parlamentari – inclusiv senatorul Elizabeth Warren și senatorul Bernie Sanders – și-au criticat angajamentul de a „acționa agresiv” în cazul majorărilor ratelor, chiar dacă „nimeni nu știe” dacă procesul va duce la o recesiune semnificativă.
„Aceste declarații reflectă o aparentă disprețuire față de mijloacele de trai a milioane de americani care lucrează și suntem profund îngrijorați de faptul că creșterea ratelor dobânzilor riscă să încetinească economia până la un târâș, fără a încetini creșterea prețurilor care continuă să dăuneze familiilor.”
Însă, miercuri, banca centrală a SUA a anunțat o creștere cu 75 de puncte de bază a ratei sale de referință la împrumut până la un nou interval țintă de 3.75% până la 4%, marcând a patra creștere de trei sferturi la rând.
Nu ratați
S&P 500 a scăzut miercuri cu 2.5%, mărindu-și pierderile de până acum la 22%.
Desigur, nu toate activele reacționează la creșterea ratelor în același mod. Unele – precum cele trei enumerate mai jos – ar putea avea performanțe bune chiar dacă Fed nu își înmoaie poziția de soi.
Imobiliare
Poate părea contraintuitiv să ai bunuri imobiliare pe această listă. Când Fed își ridică ratele dobânzilor de referință, ratele ipotecare tind să crească și ele, așa că nu ar trebui să fie rău pentru piața imobiliară?
Deși este adevărat că plățile ipotecare au fost în creștere, imobiliarele și-au demonstrat de fapt rezistența în vremuri de creștere a ratelor dobânzilor, potrivit companiei de administrare a investițiilor Invesco.
„Între 1978 și 2021 au fost 10 ani distincti în care rata fondurilor federale a crescut”, spune Invesco. „În acești 10 ani identificați, proprietățile imobiliare private din SUA au depășit acțiunile și obligațiunile de șapte ori, iar imobiliarele publice din SUA au depășit performanța de șase ori.”
Fed-ul își înăsprește politica monetară pentru a lupta împotriva inflației rampante, iar imobiliarele se întâmplă să fie o acoperire bine-cunoscută împotriva inflației.
Citeşte mai mult: „Fii departe de „Financial La La Land”: Suze Orman spune că majoritatea americanilor trebuie să facă asta acum pentru a supraviețui următoarei crize
De ce? Pentru că, pe măsură ce prețul materiilor prime și al forței de muncă crește, noile proprietăți sunt mai scumpe de construit. Și asta crește prețul bunurilor imobiliare existente.
Proprietățile bine alese pot oferi mai mult decât aprecierea prețului. Investitorii pot, de asemenea, să câștige un flux constant de venituri din chirie.
Dar nu trebuie să fii proprietar pentru a începe să investești în imobiliare. Există o mulțime de trusturi de investiții imobiliare (REIT), precum și platforme de crowdfunding asta te poate face să începi să devii un mogul imobiliar.
Băncile
Majoritatea companiilor se tem de creșterea ratelor dobânzilor. Dar pentru anumite instituții financiare, cum ar fi băncile, ratele mai mari sunt un lucru bun.
Băncile împrumută bani la rate mai mari decât împrumută, punând în buzunar diferența. Când ratele dobânzilor cresc, spread-ul pentru cât câștigă o bancă se mărește de obicei.
Giganții băncilor sunt, de asemenea, bine capitalizați chiar acum și au returnat bani acționarilor.
În iulie, Bank of America și-a majorat dividendul trimestrial cu 5%, până la 22 de cenți pe acțiune. În iunie, Morgan Stanley a anunțat o creștere cu 11% a plăților sale trimestriale la 0.775 USD pe acțiune - și asta după ce și-a dublat dividendul trimestrial la 0.70 USD pe acțiune anul trecut.
Investitorii pot obține, de asemenea, expunere la grup prin ETF-uri precum SPDR S&P Bank ETF (KBE) și Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Capse de consum
Ratele mai mari ale dobânzilor pot răci economia atunci când este prea cald. Dar economia nu este prea fierbinte și mulți se tem că mai multe creșteri ale ratelor ar putea duce la o recesiune.
De aceea, investitorii ar putea dori să verifice sectoarele rezistente la recesiune - cum ar fi produsele de consum de bază.
Produsele de bază pentru consumatori sunt produse esențiale, cum ar fi alimente și băuturi, bunuri de uz casnic și produse de igienă.
Avem nevoie de aceste lucruri, indiferent de modul în care merge economia sau care sunt ratele fondurilor federale.
Atunci când inflația crește costurile de intrare, companiile de consum de bază - în special cele cu poziții înrădăcinate pe piață - sunt capabile să transfere aceste costuri mai mari asupra consumatorilor.
Chiar dacă o recesiune va lovi economia SUA, probabil că vom vedea în continuare Quaker Oats și suc de portocale Tropicana – făcut de PepsiCo (PEP) – pe mesele de mic dejun ale familiilor. Între timp, Tide and Bounty – mărci binecunoscute de la Procter & Gamble (PG) – vor rămâne probabil pe listele de cumpărături din întreaga țară.
Puteți obține acces la grup prin intermediul ETF-urilor, cum ar fi Fondul SPDR (XLP) pentru Consumer Staples Select Sector și ETF Vanguard Consumer Staples (VDC).
Ce să citești în continuare
Tinerii bogați americani și-au pierdut încrederea în bursă - și pariază pe acestea 3 active în schimb. Intrați acum pentru vânturi puternice pe termen lung
Până în 2027, îngrijirea sănătății ar putea costa americani o medie de 20,000 USD de persoană
Inflația vă roagă bugetul? Iată 21 de lucruri pe care ar trebui să le faci nu cumpărați niciodată de la magazinul alimentar dacă încerci să economisești bani
Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/disregard-livelihoods-millions-elizabeth-warren-184500239.html