În timpul recesiunilor, aceste acțiuni de dividende pot fi pâine și unt

După ce numărul inflației pentru consumatori a speriat investitorii și a făcut ca piețele să scadă la începutul săptămânii, acum ne temem că Fed va crește ratele dobânzilor prea mult prea repede, împingându-ne într-o recesiune.

Deci, unde ar trebui să-și pună investitorii banii dacă cred că se apropie o scădere?

Un domeniu despre care credem că va funcționa bine chiar și într-o criză economică este industria alimentară, care este plină acțiuni blue chip care au avut rezultate bune în mai multe recesiuni, datorită modelelor lor puternice de afaceri care au permis decenii de creștere a dividendelor.

Trei dintre stocurile noastre alimentare preferate includ:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Compania Kellogg (K)

• Compania JM Smucker (SJM)

Să le mușcăm acum:

Înfometat de Hormel

În afaceri de la sfârșitul anilor 1800, Hormel s-a concentrat întotdeauna pe produsele din carne de porc, care l-au separat de colegii săi. De exemplu, Hormel a produs prima șuncă conservată din lume în 1926.

Astăzi, portofoliul Hormel constă și din Hormel, Spam, unt de arahide Skippy, produse de curcan Jennie-O și Applegate, printre altele.

În timp ce mărci precum Spam și Applegate sunt încă importante pentru afacere, compania sa mutat pentru a-și diversifica gama de produse, departe de carnea procesată, pentru a capta o cotă de piață mai largă.

De exemplu, Hormel a finalizat achiziția de 3.35 miliarde de dolari a portofoliului de gustări Planters de la Kraft Heinz Company (KHC) la începutul lunii iunie 2021. Acest lucru nu a fost un plus mic pentru companie. Planters generează venituri anuale de aproximativ 1.1 miliarde de dolari cu un an înainte de încheierea achiziției. În același timp, veniturile anuale ale Hormel au fost de 9.5 miliarde de dolari.

Mișcările de a oferi produse în afara cărnii în principal procesate a permis Hormel să concureze cu succes într-o serie de categorii din industria alimentară. Aceste categorii sunt, de asemenea, foarte stabile, iar prețurile le fac accesibile pentru mulți consumatori, ceea ce ajută la menținerea cererii ridicate chiar și în perioadele de recesiune economică.

Acesta este factorul major pentru care profitul pe acțiune al Hormel a crescut cu aproape 17% pentru perioada 2007-2009. Dividendele au crescut cu 27% și în același timp. Acțiunea a depășit, de asemenea, S&P 500 în acest an, scăzând cu 5.9% până în prezent, comparativ cu o scădere de 17% a indicelui.

Modelul de afaceri al lui Hormel a asigurat o creștere lentă și constantă de zeci de ani, motiv pentru care compania și-a majorat dividendele timp de 56 de ani consecutiv. Dividendele a crescut cu o rată de creștere anuală compusă (CAGR) de 14% în ultimul deceniu, dar această rată de creștere a încetinit ușor în ultimii ani.

Totuși, asta Regele dividendelor are o rată de plată estimată de 56% pentru 2022, ceea ce face probabil ca dividendul să continue să crească în continuare. Acțiunile au randament de 2.3%, o cifră superioară în comparație cu randamentul mediu de 1.6% pentru S&P 500.

Kellogg Can

Următorul este Kellogg, care are singura sa istorie. Compania a fost fondată în 1906 și, de-a lungul timpului, a devenit lider în industria alimentară procesată.

Kellogg este de mult un nume de top pe culoarul cerealelor, deținând peste 30 de astfel de mărci în portofoliu. Cele mai vândute cereale ale companiei includ Raisin Bran, Fruit Loops, Frosted Flakes, Special K și Rice Krispies. Aceste mărci au fost pilonii de bază în holurile și cămarele de băcănie de generații.

Alte mărci ale companiei includ vafe Eggo, Pringles, Pop-Tarts și Town House. Kellogg a acordat, de asemenea, atenție schimbării gusturilor consumatorilor și a depus eforturi pentru a oferi opțiuni alimentare mai sănătoase. Acestea includ proteine ​​pe bază de plante Morningstar Farms, batoane cu fructe Pure Organic, cereale Smart Start și opțiuni de mic dejun și snack-baruri Kashi. Acest lucru a ajutat compania să atragă consumatorii mai conștienți de sănătate.

Kellogg a navigat bine în Marea Recesiune, profitul pe acțiune a crescut cu 14.5% din 2007 până în 2009. Acționarii au primit o creștere totală a dividendelor de peste 19% în acest timp. Astfel, stocul a fost un outlier în 2022, deoarece a câștigat cu 9.5% până în prezent.

Mai recent, Kellogg a anunțat schimbări majore în compania sa. Pe 21 iunie a acestui an, Kellogg a anunțat că își va împărți compania în trei entități separate cotate la bursă. Cele trei noi companii se vor concentra fiecare pe un aspect diferit al afacerii, inclusiv o companie globală de gustări, o companie de cereale din America de Nord și o companie de plante. Aceste afaceri generează venituri anuale de 11.4 miliarde de dolari, 2.4 miliarde de dolari și, respectiv, 340 de milioane de dolari. Noi Crede că companiile separate vor putea depăși ceea ce ar putea produce Kellogg ca o singură entitate, deoarece fiecare se va concentra acum pe ceea ce face cel mai bine.

Deși spinoff-ul ar trebui să fie bun pentru acționari, rămâne de văzut ce se întâmplă cu dividendul Kellogg. Acestea fiind spuse, compania și-a mărit dividendele timp de 18 ani consecutivi și are un raport rezonabil de plată așteptat de 57%. Dividendele au un CAGR de puțin peste 3% din 2012, dar acțiunile oferă un randament solid de 3.4%, de peste două ori mai mult decât S&P 500.

JM Smucker Up

Numele nostru final de luat în considerare este JM Smucker, care a fost fondat în 1897 și astăzi este un producător de frunte de produse alimentare și băuturi.

JM Smucker a început să facă și să distribuie cidru de mere și unt de mere. De-a lungul timpului, compania sa extins și a devenit o putere în industria sa. Compania are acum un portofoliu compus din mărci binecunoscute și de încredere de către consumatorii din întreaga lume. Aceasta include marca omonimă Smucker, untul de arahide Jif și cafeaua Folgers, pentru a numi câteva. Compania are, de asemenea, câteva mărci de hrană pentru animale de companie foarte populare, inclusiv Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives și Milk-Bone.

Varietatea mare de produse îi permite JM Smucker să concureze într-un număr de categorii, oferind surse diversificate de venituri și protejează compania în caz de dificultate într-o anumită zonă.

Acest lucru s-a întâmplat recent, deoarece JM Smucker a trebuit să-și amintească o parte considerabilă din untul de arahide Jif din cauza poziționării salmonelei. Prin urmare, compania a fost nevoită să închidă producția. Acest lucru a condus la o scădere de 9% a volumului în cel mai recent trimestru, dar vânzările organice s-au îmbunătățit în continuare cu 4% din cauza creșterilor de preț, demonstrând popularitatea produselor și capacitatea lui JM Smucker de a transfera costurile în creștere.

Puterea portofoliului lui JM Smucker a jucat un rol cheie în capacitatea companiei de a crește câștigurile pe acțiune cu 39% pentru perioada 2007-2009. Compania și-a crescut dividendul cu 19% în perioada respectivă. Acțiunile au revenit cu puțin mai mult de 2% până în prezent, dar aceasta este semnificativ înaintea pieței.

JM Smucker a oferit o creștere a dividendelor timp de 26 de ani, calificând compania drept campion al dividendelor. În ultimul deceniu, dividendul a înregistrat un CAGR de 7.4%. Rata de plată a dividendelor este de așteptat să fie de 57% pentru anul, în timp ce acțiunile JM Smucker au randament puțin sub 3%.

În condițiile în care inflația continuă să fie fierbinte, probabilitatea unei acțiuni continue a Rezervei Federale este mare. Acest lucru crește șansele ca Fed să răcească economia prea repede și să aibă loc o recesiune.

Hormel, Kellogg și JM Smucker sunt trei acțiuni care au evoluat foarte bine sub constrângere, deoarece produsele lor rămân la cerere, chiar dacă economia se clătește. Fiecare nume a crescut EPS în ultima perioadă de recesiune, oferind în același timp acționarilor creșteri de dividende.

Pentru investitorii care doresc să-și protejeze portofoliul de recesiune și să găsească nume care oferă creștere și venituri, le sugerăm să ia în considerare oricare dintre aceste nume pentru cumpărare.