Dow scade cu 700 de puncte, coborând din nou sub 30,000 la cel mai scăzut nivel din mai mult de un an

Dow Jones Industrial Average a scăzut joi sub nivelul cheie de 30,000, deoarece investitorii se temeau că abordarea mai agresivă a Rezervei Federale față de inflație ar duce economia într-o recesiune.

Piețele au crescut miercuri după ce Fed a anunțat cea mai mare creștere a ratei dobânzilor din 1994, dar a inversat aceste câștiguri și apoi unele, joi, în timp ce Dow-ul a scăzut la cel mai scăzut nivel din ianuarie 2021.

Dow-ul a scăzut cu 2.5%, sau 765 de puncte. S&P 500 a scăzut cu 3.4%, în timp ce Nasdaq Composite a scăzut cu 4.3% și a atins cel mai scăzut nivel din septembrie 2020.

Mediile majore au suferit pierderi abrupte în această săptămână. S&P 500 a scăzut cu 6.6%, în timp ce Blue-chip Dow a scăzut cu 5.2% în această săptămână, iar Nasdaq a scăzut cu 6.7%.

S&P 500 și Nasdaq Composite se află ambele pe teritoriul pieței de urs, în scădere cu aproximativ 24% și 34% față de maximele istorice din ianuarie și, respectiv, noiembrie, în condițiile în care inflația rampantă și temerile de încetinire a creșterii economice afectează investitorii. Între timp, Dow-ul este cu aproximativ 19% sub cel mai mare nivel din 5 ianuarie.

„Sentimentul investitorilor pare să se poată concentra doar pe un singur lucru la un moment dat”, a spus Susan Schmidt de la Aviva Investors. „Ieri, Fed a livrat așa cum se aștepta oamenii. A fost combaterea datelor indicelui prețurilor de consum, care au fost mult mai mari decât se așteptau oamenii și a ridicat îngrijorări cu privire la inflația atât de agresivă. Investitorii își amintesc acum că contracara acestui lucru este o încetinire a economiei.”

Joi a marcat prima dată când Dow-ul s-a tranzacționat sub 30,000 din ianuarie 2021. Media a crescut pentru prima dată peste acest nivel în noiembrie 2020, când stimulente monetare și fiscale masive au alimentat o creștere mai largă a pieței - condusă de acțiunile tehnologice - și a dus mediile majore la atunci - maxime record.

Depășirea pragului de 30,000 a pus Dow-ul cu peste 60% peste nivelul scăzut al pandemiei la momentul respectiv. Deși 30,000 nu este neapărat un nivel tehnic pentru Dow, aceste praguri rotunde de 1,000 de puncte sunt văzute de mulți pe Wall Street ca niveluri psihologice cheie pentru piață. 

Datele publicate joi au indicat în continuare o încetinire dramatică a activității economice. Locuințele începute au scăzut cu 14% în mai, mult mai profund decât scăderea de 2.6% așteptată de economiștii intervievați de Dow Jones. Indicele de afaceri din Philadelphia Fed pentru iunie a venit cu o valoare negativă de 3.3, prima sa contracție din mai 2020.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M și American Express au atins noi minime în 52 de săptămâni pe fondul temerilor crescânde de recesiune, în timp ce acțiunile tehnologice au scăzut după o revenire de miercuri. Amazon, Apple și Netflix au scăzut cu peste 3%. Tesla și Nvidia au scăzut cu peste 8%, respectiv 6%.

Acțiunile de călătorie au luat, de asemenea, un picior mai jos. United și Delta au scăzut cu 7% fiecare, în timp ce stocurile liniilor de croazieră Carnival, Norwegian Cruise Line și Royal Caribbean au scăzut cu 10%. Toate sectoarele majore au scăzut joi, conduse de consumul discreționar și de energie, în scădere cu 5% fiecare. Asistența medicală, care este adesea văzută ca rezistentă la recesiune, a scăzut, de asemenea, cu aproximativ 2%.

Acțiunile de bază, cunoscute pentru fluxurile lor constante de numerar care ar putea rezista în timpul recesiunilor, s-au tranzacționat în verde sau în apropierea liniei plate. Procter & Gamble a câștigat 1.6%. Colgate-Palmolive și Walmart au fost ușor mai mari.

„Fed are un ac foarte strâns de atașat aici și cred că investitorii și piața, în general, își pierd o mare încredere că Fed ar putea să facă asta”, a declarat Ryan Detrick, strateg șef de piață la LPL Financial. . „Adevărul este că Fed este probabil în spatele mingii opt. Ar fi trebuit să facă drumeții mai agresiv – probabil începând cu sfârșitul anului trecut privind înapoi – și piața își dă seama de asta.”

Consilierul șef de investiții al Allianz Mohamed El-Erian a exprimat un sentiment similar în timpul unui interviu pentru „Squawk Box” joi, unde el a spus că băncile centrale la nivel global sunt în urmă în lupta împotriva inflației și trec printr-o „mare trezire”.

„Este timpul să ieșim din această lume artificială a injecțiilor previzibile masive de lichiditate, în care toată lumea se obișnuiește cu dobânzi zero, în care facem lucruri prostii, indiferent dacă investim în părți ale pieței în care nu ar trebui să investim sau investim în economie în moduri. asta nu are sens”, a spus el. „Ieșim din acel regim și va fi accidentat.”

Piețele de miercuri au plăcut inițial planul Fed de a majora ratele dobânzilor cu 75 de puncte de bază și potențialul unor creșteri suplimentare de o amploare similară. Dow și S&P 500 au întrerupt miercuri o serie de pierderi de cinci zile și au încheiat sesiune mai mare.

Sentimentul pieței a părut să se acru din nou joi, deoarece băncile centrale din întreaga lume au adoptat poziții politice mai agresive, iar investitorii s-au întrebat dacă Fed poate renunța la o aterizare ușoară.

Banca Națională Elvețiană a majorat ratele pentru prima dată în ultimii 15 ani. Banca Angliei a fost stabilită joi să majoreze ratele pentru a cincea oară consecutiv.

Pe măsură ce acțiunile au scăzut, randamentul Trezoreriei pe 10 ani a scăzut joi și s-a tranzacționat ultima dată în jurul valorii de 3.32%. Rata de referință a atins un maxim din ultimii 11 ani, peste 3.48% la începutul săptămânii.