Dow pierde peste 300 de puncte, Nasdaq derapă cu 2.9% după surpriza minutelor Fed cu discuții despre scăderea bilanțului

Procesele-verbale au scos la iveală discuții puternice între unii oficiali ai Fed în jurul băncii centrale care ar putea crește mai repede dobânzile și își vor reduce actualul bilanț de 8.8 trilioane de dolari mai repede decât se anticipa anterior, pentru a ajuta la combaterea costurilor mai ridicate ale vieții.

Citeste: Procesele verbale ale Fed sugerează că oficialii sunt pregătiți să se îndepărteze de o poziție politică ușoară

Reacția pieței de a vorbi despre pași mai rapidi către normalizarea politicilor i-a surprins pe unii de pe Wall Street. „Poate că confirma ceea ce oamenii își făceau griji anterior, iar acum este în alb și negru, pe hârtie, pentru ca toată lumea să-l vadă”, a spus John Carey, director pentru venituri din capitaluri proprii la Amundi US, la telefon.

„Nu te poți îndoi că se va întâmpla în acest moment. Acea realitate se afundă.”

A se vedea: Iată ce spun strategii pieței de acțiuni și obligațiuni după ce minutele Fed indică sfârșitul banilor ușori

La întâlnirea din 14-15 decembrie, factorii de decizie ai Fed au convenit să accelereze încetarea achizițiilor lunare de active ale băncii centrale.

Dar Carey se așteaptă, de asemenea, că Fed va rămâne precaută cu privire la înăsprirea prea mult a politicii monetare în timpul luptei cu inflația, mai ales dacă creșterea infecțiilor cu COVID-19 împiedică economia, unele districte școlare făcând o pauză la cursurile în persoană și apărând dificultăți pentru planificarea planificată. conferințe din industrie și alte evenimente evenimente majore, inclusiv premiile Grammy, la aproape doi ani de pandemie.

„Problema ar putea fi rezolvată dacă economia încetinește cu omicron”, a spus Carey despre presiunile inflaționiste.

Între timp, procesele-verbale ale reuniunii Fed au grăbit o epavă în sectoarele legate de tehnologie
SP500.45,
-3.13%
a luat deja avânt miercuri, cu o a doua pierdere rezervată pentru primele trei sesiuni din 2022. O creștere a randamentelor obligațiunilor de stat a contribuit, de asemenea, la presiunea asupra jocurilor tehnologice, deoarece investitorii au luat în considerare perspectiva unor costuri mai mari ale împrumuturilor dacă Fed-ul ridică dobânda. rate de câte trei ori cât era anticipat în acest an.

Pe de altă parte, financiar
SP500.40,
-1.25%,
care beneficiază de un mediu de rate în creștere, s-au îndreptat solid mai sus pe zi și pe săptămână.

Randamentul trezoreriei pe 10 ani
TMUBMUSD10Y,
1.702%
a crescut cu aproape 20 de puncte de bază în primele trei zile de tranzacționare din 2021.

Investitorii la începutul sesiunii au crescut valorile acțiunilor din sectoarele financiar și industrial, în timp ce evitau jocurile tehnologice.

„Cred că mulți investitori își dau seama că nu este momentul să trageți gâtul”, a declarat Robert Pavlik, manager senior de portofoliu la Dakota Wealth Management, într-un interviu telefonic.

El a subliniat „reprecierea acțiunilor cu o evaluare mai mare” în ultimele zile și a continuat să vândă miercuri în sectorul tehnologiei. „La un moment dat, totuși, cred că investitorii în tehnologie vor intra pentru a apăra unele dintre aceste nume, dar nu suntem încă la acel moment”, a spus el.

Pe frontul economic și al politicii, un raport privind salariile private a arătat că în decembrie au fost create 807,000 de locuri de muncă, conform Raportului național de ocupare a forței de muncă ADP, mai mult decât se prognoza pentru un câștig de 375,000, pe baza estimărilor medii ale economiștilor chestionați de The Wall Street Journal. .

„Locuri de muncă, locuri de muncă, locuri de muncă. De astăzi până vineri, Wall Street va fi obsedat de rapoartele de locuri de muncă și de influența lor probabilă a inflației și ratelor dobânzilor”, a scris Sam Stovall, strateg șef de investiții la CFRA Research, în comentariile trimise prin e-mail.

Strategii folosesc raportul ADP pentru a obține o citire din timp despre raportul Departamentului Muncii privind statul de plată privat, care este programat să fie publicat în aproximativ 48 de ore. Raportul din sectorul privat recent nu a fost un predictor precis al raportului privind locurile de muncă de vineri.

Cu toate acestea, raportul ADP este urmărit deoarece investitorii vor fi mai adaptați la sănătatea pieței locurilor de muncă în timpul creșterii variantei omicron. Piața muncii și perspectiva inflației sunt, de asemenea, doi factori pe care factorii de decizie de la Fed îi vor observa îndeaproape pe măsură ce i-au stabilit pentru noul an.

Separat, lectura finală a indicelui managerilor de achiziții de servicii IHS Markit pentru decembrie a fost de 57.6, în scădere de la 58 în noiembrie, dar în mare parte în conformitate cu o estimare anterioară.

Ce companii sunt concentrate?

• Sectorul auto de vârf a fost în centrul atenției, după mitingurile pentru Tesla TSLA și Ford Motor Co.. F în zilele succesive. General Motors GM a dezvăluit miercuri un Chevy Silverado complet electric Sony SONY s-a adunat în comerțul din Tokyo după ce a înființat o unitate de vehicule electrice. Acțiunile GM au scăzut cu 4.6%, Ford a scăzut cu 2.8% după o mare creștere marți, iar acțiunile Tesla au scăzut cu 5.2%.

• Acțiuni ale Dincolo de carne
  BYND,
  -5.08%
   au fost în atenție după ce a declarat că produsul său de pui prăjit pe bază de plante va veni în locațiile KFC din SUA săptămâna viitoare. Stocul său a scăzut cu 4%.

• Boeing Co. parts
  BA,
  -0.26%
  au scăzut cu 0.3%, deoarece industria aeriană a comandat avionul cu reacție 737 MAX al companiei de aeronautică. Miercuri, Allegiant Travel
  ALGT,
  -8.83%
  Compania aeriană, Allegiant Air, a comandat 50 de avioane MAX cu opțiunea de a cumpăra încă 50.

Cum se descurcă alte active?

• Randamentul titlului de trezorerie la 10 ani TMUBMUSD10Y a crescut cu 4 puncte de bază, la 1.70%. Randamentele și prețurile datoriilor se mișcă unul opus.

• Indicele dolarului american ICE DXY a scăzut cu 0.2%.

• Contractul futures pe aur GC00 s-a închis mai sus, contractul din februarie a crescut cu 0.6%, ajungând la 1,825.10 dolari uncia pe Comex, dar sa retras după minutele Fed. Țițeiul West Texas Intermediate pentru livrare în februarie CLG22, indicele de referință din SUA, a crescut cu 1.1%, ajungând la 77.85 dolari pe baril la New York Mercantile Exchange.

• Bitcoin BTCUSD a scăzut cu 4.5%.

• Indicele Stoxx Europe 600 SXXP sa încheiat cu mai puțin de 0.1%, în timp ce FTSE 100 UKX din Londra și-a încheiat sesiunea cu 0.2%.

• Shanghai Composite SHCOMP a scăzut cu 1% și CSI 300 din China
  000300,
  -1.01%
  a scăzut cu 1%, în timp ce indicele Hang Seng HSI a scăzut cu 1.6% în Hong Kong, iar Nikkei 225 NIK din Japonia a crescut cu 0.1%.

—Steve Goldstein a contribuit la acest articol