Dow-ul crește cu 650 de puncte, în condițiile în care acțiunile se închid brusc după un raport de vânzări cu amănuntul mai puternic decât se aștepta și o creștere a acțiunilor băncii Wall Street

Cum s-au tranzacționat acțiunile?

• Media Dow Jones Industrial
  DJIA,
  + 2.15%
  a crescut cu 658.09 puncte, sau 2.1%, pentru a închide la 31,288.26, rupând o serie de înfrângeri de cinci zile.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  a câștigat 72.78 puncte, sau 1.9%, pentru a termina la 3,863.16, înregistrând și cinci zile consecutive de pierderi.

• Compozitul Nasdaq
  COMP,
  + 1.79%
  a avansat cu 201.24 puncte, sau 1.8%, pentru a se termina la 11,452.42, câștiguri de rezervă pentru a doua zi consecutiv.

Pentru această săptămână, Dow a înregistrat o mică pierdere săptămânală de 0.2%, în timp ce S&P 500 a scăzut cu 0.9%, iar Nasdaq a scăzut cu 1.6%, potrivit datelor FactSet.

Ce a determinat piețele?

Acțiunile au urcat brusc vineri, pe măsură ce investitorii au digerat datele Vânzările cu amănuntul din SUA au crescut cu 1% în iunie, un număr puțin mai mare decât se așteptau economiștii.

Deși o parte din creștere a fost legată de prețurile mai mari la benzină și alimente, piața a părut încurajată că consumatorul foarte important nu a cedat în fața celei mai puternice inflații din ultimele patru decenii.

„Cheltuielile rezistă”, a spus Yung-Yu Ma, strateg șef de investiții la BMO Wealth Management, într-un interviu telefonic vineri. „Deși bugetele pot fi încordate, ele nu se prăbușesc.”

Mohannad Aama, un manager de portofoliu la Beam Capital Management, a avertizat că veniturile recente ale băncilor ne spun că cheltuielile încă robuste ale consumatorilor sunt finanțate de datoria cu cardul de credit, ceea ce ar putea duce la probleme pe viitor.

Ma a spus că acordă mare atenție prețurilor petrolului, deoarece „prețul pe care oamenii îl plătesc la pompă va avea un impact enorm” asupra cât de mult timp bugetele consumatorilor pot „rămâne întinse”. El a spus că scăderea prețurilor petrolului până la 110 până la 120 de dolari pe baril ar putea „schimba starea de spirit foarte rapid” în ceea ce privește perspectivele de cheltuieli și inflație.

Un sondaj al sentimentul consumatorilor de la Universitatea din Michigan a arătat o ușoară îmbunătățire luna aceasta. Indicele său de sentiment a crescut la 51.1 în iulie, de la o lectură din iunie de 50, care a fost cel mai scăzut nivel din ultimele decenii. Universitatea din Michigan a constatat că așteptările consumatorilor cu privire la inflație în următorul an s-au moderat ușor, la fel ca și așteptările lor cu privire la presiunile prețurilor din următorul deceniu - probabil o reflectare a prețurilor mai scăzute ale mărfurilor.

Între timp, Producția industrială din SUA a scăzut cu 0.2% în iunie, primul declin din acest an. „Face parte din amestecul pe care îl vedem”, pe fondul îngrijorărilor că SUA ar putea să se îndrepte către o recesiune, a spus Ma.

Acțiunile Citigroup Inc. au crescut cu 13.2% după ce banca a raportat profituri în trimestrul II care au fost mai robust decât anticipaseră analiștii, chiar dacă veniturile au scăzut față de același trimestru al anului trecut. Acțiunile Wells Fargo & Co. au respins un raport de câștig relativ slab, deoarece o încetinire a creditării sale ipotecare a afectat veniturile, în timp ce provizioanele mai mari pentru pierderi din credite au restrâns profiturile.

Sectorul financiar
SP500.40,
+ 3.51%
a avut vineri cele mai mari câștiguri în indicele S&P 500, urcând cu 3.51%, potrivit datelor FactSet. Sectorul de sănătate
SP500.35,
+ 2.45%
a avut a doua cea mai mare creștere, cu 2.45%.

Citi: Bank of America reduce ținta S&P 500 la „cel mai scăzut de pe stradă” după prognoza de recesiune

Investitorii au digerat și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

James Bullard, președintele Fedului Sf. Louis a susținut un ritm mai agresiv de majorări ale ratelor în acest an când a spus vineri că și-ar dori să vadă rata fondurilor federale să crească la un interval de 3.75% până la 4%, în creștere față de ținta sa de la sfârșitul anului precedent de 3.5%.

Oferind vineri o abordare ceva mai convenabilă, președintele Fed din Atlanta, Raphael Bostic, a spus că o schimbare „prea dramatică” a ratelor ar putea submina economia SUA, potrivit unui Reuters raport. Investitorii au redus prompt șansele unei creșteri de 100 de puncte de bază a ratei de către Fed la sfârșitul acestei luni, în urma comentariilor lui Bostic, care au contribuit la creșterea acțiunilor după deschidere.

„Chiar și cu acele cifre mai puternice ale vânzărilor cu amănuntul, oamenii se așteaptă ca Fed să rămână pe aceeași direcție pe care a fost”, a spus Ma. Este „cel mai probabil” ca banca centrală să-și majoreze rata de referință cu 75 de puncte de bază în cursul acestei luni, după drumeții cu aceeași cantitate în iunie, el a spus.

Piața se așteaptă ca Fed să „pivoteze” dacă SUA se îndreaptă într-o recesiune, potrivit Geetu Sharma, fondatorul AlphasFuture, un manager de active axat pe investiții durabile.

„Într-un fel, acel „put Fed” este încă viu”, a spus ea într-un interviu telefonic vineri. „Cred că din acest motiv nu vedem deja o defalcare semnificativă a pieței.”

În alte știri economice, China a raportat că economia sa a crescut cu doar 0.4% anual în al doilea trimestru, deoarece restricțiile stricte de la Beijing din cauza COVID-19 au afectat activitatea economică. Economiștii chestionați de The Wall Street Journal se așteptau la o creștere de 0.9%. Economia s-a contractat cu 2.6% în perioada aprilie-iunie față de trimestrul anterior, marcând prima contracție trimestrială din primul trimestru din 2020.

Ce companii s-au concentrat?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  a fost vineri cea mai performantă acțiune din indicele S&P 500, crescând cu 13.2% după raportul său privind câștigurile, potrivit datelor FactSet. Acțiuni ale Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  a crescut cu 6.2% după ce și-a anunțat rezultatele trimestriale.

• Acțiunile financiare au propulsat S&P 500 mai sus, cu Bank of America Corp
  BAC,
  + 7.04%
  în creștere cu 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  câștigând 9.7% și Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  urcare cu 7.3%.

• Grupul UnitedHealth Inc
  UNH,
  + 5.44%
  acțiunile au crescut cu 5.4% după profiturile companiei a depășit 5 miliarde de dolari în al doilea trimestru.

• Pinterest Inc.
  PIN,
  + 16.17%
  acțiunile au crescut cu 16.2% după rapoartele conform cărora Elliott Management, un mare investitor activist, a luat o acțiune în playerul de social media.

Cum au evoluat celelalte active?

• Randamentul la nota de trezorerie pe 10 ani
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  a scăzut cu 2.8 puncte de bază, la 2.929% vineri, pentru o scădere săptămânală de 16.9 puncte de bază, potrivit Dow Jones Market Data. Randamentele și prețurile obligațiunilor se mișcă în direcții opuse.

• Indicele ICE al dolarului SUA
  DXY,
  -0.52%,
  un indicator al forței dolarului față de un coș de rivali, a scăzut cu 0.5%.

• În contractele futures pe petrol
  CL.1,
  + 1.87%,
  West Texas Intermediate brut pentru livrarea din august
  CLQ22,
  + 1.87%
  a crescut cu 1.9% la se stabilesc la 97.59 USD pe baril. Pentru săptămâna, prețul petrolului a scăzut cu 6.9%.

• Aur pentru livrarea din august
  GCQ22,
  + 0.04%
  a scăzut cu 0.1% vineri la se stabilesc la 1,703.60 dolari uncie, ducând pierderea săptămânală a metalului galben la 2.2%.

• Bitcoin a crescut cu 2% la 21,074 USD.

• În acțiunile europene, indicele STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  a închis vineri cu 1.8% mai mare, reducând declinul săptămânal la 0.8%. Indicele FTSE 100 din Marea Britanie
  UKX,
  + 1.69%
  s-a închis cu 1.7% vineri, dar a scăzut cu 0.5% pe săptămână.

• În Asia, Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  a scăzut vineri cu 1.6%, rezervând o pierdere săptămânală de 3.8%. Indexul Hang Seng din Hong Kong
  HSI00,
  -2.07%
  a scăzut cu 2.2% vineri și a scăzut cu 6.6% pentru săptămână. Nikkei 225 din Japonia
  NIK,
  + 0.54%
  benchmark-ul sa încheiat vineri cu 0.5% mai mare, pentru un câștig săptămânal de 1%.

—Barbara Kollmeyer a contribuit la acest raport.