Raliul indicelui Dow Jones este o capcană pentru tauri

Dow Jones index (DJIA) va avea o călătorie grea în martie, deoarece acțiunile americane se pregătesc pentru mai multe vânturi în contra. Acest lucru este potrivit lui Mike Wilson, unul dintre cei mai respectați analiști din Wall Street. Ca atare, Dow-ul ar putea continua vânzările recente, care l-au făcut să se prăbușească cu peste 5% față de cel mai înalt punct din acest an.

Dow Jones se confruntă cu vânturi în contra

Într-o declarație, Mike Wilson a avertizat că acțiunile americane se află într-o perioadă dificilă în următoarele luni. Aceasta a fost o declarație notabilă, având în vedere că Wilson a fost votat analist numărul 1 în Wall Street în 2022. a spus:

„Având în vedere punctul nostru de vedere că recesiunea câștigurilor este departe de a fi încheiată, credem că luna martie este o lună cu risc ridicat pentru următoarea scădere a acțiunilor. Credem că acest rally este o capcană pentru tauri, dar recunoaștem că, dacă aceste niveluri se pot menține, piața de acțiuni ar putea avea o ultimă poziție înainte de a stabili pe deplin prețul negativ al câștigurilor.”

Dow Jones a început bine anul, în timp ce investitorii au creionat într-un potențial pivot al Fed în acest an. Cu toate acestea, datele și declarațiile recente au semnalat că acest pivot nu va veni prea curând. Datele publicate vineri au arătat că inflația a rămas la un nivel ridicat în ianuarie. 

Mai mulți oficiali ai Fed au avertizat cu privire la necesitatea de a menține cursul combaterii inflației. Într-un interviu de săptămâna trecută, Loretta Mester a avertizat că Fed trebuie să continue cu majorările ratelor sale până când există suficiente dovezi că inflația se răcește.

Și într-un interviu separat, despre care am scris aici, Larry Summers este din ce în ce mai îngrijorat de faptul că Fed nu își va atinge ținta de inflație de 2%. Declarația lui Summers este notabilă deoarece a fost unul dintre primii economiști care au prezis inflația în SUA. 

Încetinirea creșterii câștigurilor

Între timp, analiștii avertizează împotriva creșterii câștigurilor în SUA. Datele compilate de FactSet arată că veniturile au scăzut cu -4.8% în trimestrul IV. Aceasta este cea mai gravă încetinire din T3 din 2020. În același timp, scăderea estimată a câștigurilor a fost de 3.3%, ceea ce înseamnă că acțiunile merg mai rău.

Multe companii cunoscute au anunțat rezultate financiare slabe. Unele dintre cele mai notabile au fost Goldman Sachs, Citigroup și Walmart. Privind în perspectivă, indicele Dow Jones va reacționa la datele viitoare privind încrederea consumatorilor și la veniturile cheie de la companii precum Workday, Occidental și Zoom Video.

Analiza tehnică Dow Jones

Graficul DJIA de la TradingView

Revenind la graficul zilnic, vedem că indicele Dow Jones a format un model triplu-top în jurul punctului de rezistență la 34,000 USD. În analiza acțiunii prețului, acest model este de obicei un semn de urs. Acum se află aproape de decolteul acestui model la 32,574 USD. De asemenea, s-a mutat sub nivelul de retrasare Fibonacci de 23.6%.

index a depășit, de asemenea, media mobilă de 50 și 200 de zile, ceea ce înseamnă că riscă să formeze un model încrucișat de moarte. Prin urmare, perspectiva rămâne ursursă, mai ales când se deplasează sub suportul cheie la 32,574 USD.