Contractele futures Dow Jones au fost puțin modificate luni dimineață, împreună cu futures S&P 500 și futures Nasdaq. UBS a fost de acord să cumpere Credit Suisse duminică, dar piețele financiare sunt încă fragile.
X
FDIC a anunțat un acord pentru a vinde majoritatea activelor Signature Bank New York Community Bancorp (NYCB). Prima Republica Bank (FRC) este încă în miză, în timp ce întâlnirea Rezervei Federale se profilează.
Este în curs de desfășurare o încercare de redresare a pieței de valori, dar există o divergență clară. Nasdaq, condus de Microsoft (MSFT), Meta platforme (META), Nvidia (NVDA) și Advanced Micro Devices (AMD), a crescut peste liniile sale de 50 de zile și 200 de zile, chiar și cu retragerea de vineri. Multe acțiuni cu jetoane sunt aproape de punctele de cumpărare.
Între timp, acțiunile bancare și de mărfuri cântăresc pe ceilalți indici. S&P 500 a crescut modest, dar nu a putut păstra suportul cheie vineri. Dow Jones a coborât în timp ce Russell 2000 a scăzut.
Reuniunea de politică de marți-miercuri a Fed va încerca să echilibreze problemele bancare cu combaterea inflației. Contractele futures ale fondurilor Fed au variat vertiginos în ultima săptămână, dar piețele în prezent înclină spre o creștere modestă a ratei.
O încercare de raliu a pieței, determinată de știri, volatilă și divizată, pe fondul unei posibile crize bancare, nu este tocmai o situație ideală. Investitorii ar trebui să fie precauți. Dar o serie de acțiuni de creștere au semnalat cumpărături.
UBS cumpără Credit Suisse
UBS (UBS) va cumpăra un gigant elvețian Credit Suisse (CS) pentru 3 miliarde de franci elvețieni (3.24 miliarde USD). Credit Suisse a încheiat vineri cu o capitalizare de piață de 8 miliarde de dolari. Aproximativ 17 miliarde de dolari în obligațiuni Credit Suisse vor fi eliminate, o mișcare care ar putea afecta alte obligațiuni convertibile contingente.
UBS intenționează să reducă filiala de investiții bancare a Credit Suisse. Acesta vede reduceri de costuri de peste 8 miliarde de dolari până în 2027, în principal prin reduceri de personal.
UBS va primi o garanție guvernamentală pentru pierderile Credit Suisse de până la 9 miliarde CHF (9.7 miliarde USD), după ce și-a asumat primele 5.4 miliarde USD în pierderi. Banca Națională Elvețiană a declarat că UBS și CS au „acces nerestricționat” la facilitățile sale existente. Băncile pot obține, de asemenea, un împrumut de asistență pentru lichidități de până la 100 de miliarde de franci elvețieni (108 miliarde de dolari).
Președintele Elveției a spus că ieșirile de depozite de vineri au arătat clar că este necesară stabilizarea Credit Suisse, în ciuda împrumuturilor de lichiditate de 54 de miliarde de dolari de la BNS joi. Ministrul de Finanțe a spus că o incapacitate de plată a Credit Suisse ar fi avut „consecințe grave” pentru sistemul financiar global.
Secretarul Trezoreriei, Janet Yellen, și șeful Fed, Jerome Powell, au declarat într-o declarație comună că „ salută ” acordul Credit Suisse.
Acțiunile CS s-au prăbușit din cauza reducerii. Acțiunile UBS au scăzut cu 5%.
Marea întrebare este cum răspund piețele globale, de la futures Dow Jones, trezorerie, mărfuri până la piețele de peste mări și acțiunile bancare în general, la acordul UBS-Credit Suisse.
Dow Jones Futures Today
Contractele futures Dow Jones au fost stabile față de valoarea justă, oscilând între câștiguri și pierderi slabe. Contractele futures S&P 500 și futures Nasdaq 100 au fost puțin modificate.
Indicii Hang Seng din Hong Kong au scăzut cu 2.65%, deoarece majoritatea piețelor bursiere de peste mări au scăzut, în urma pierderilor de vineri din New York.
Randamentul Trezoreriei pe 10 ani a crescut cu 3 puncte de bază, la 3.42%, după fluctuații mari peste noapte. Randamentul pe 2 ani a scăzut cu 4 puncte de bază, la 3.81%.
Contractele futures pe țiței au scăzut cu 1%. Prețurile cuprului au crescut cu 1%.
Bitcoin, care a crescut săptămâna trecută, a continuat să crească după acordul UBS-Credit Suisse.
Amintiți-vă că acțiunea peste noapte în viitorul Dow și în alte părți nu se traduce neapărat în tranzacționarea efectivă în următoarea sesiune obișnuită de bursă.
Acest lucru este valabil mai ales în timpul tulburărilor pieței. Contractele futures Dow, randamentele obligațiunilor și multe altele ar putea să treacă peste noapte și în deschiderea de luni sau să semnaleze o mișcare mare într-o direcție doar pentru a vedea piețele inversând cursul în timpul tranzacționării la New York.
Stocul First Republic continuă să scadă
S&P Global a retrogradat Prima Republica Bank (FRC) mai departe în junk, al doilea downgrade într-o săptămână. Moody's și Fitch au tăiat și ei First Republic la gunoi săptămâna trecută.
First Republic urmărea să strângă numerar printr-o vânzare de acțiuni private către alte bănci sau firme de capital privat, a informat New York Times vineri seară.
Acțiunile FRC au scăzut cu mai mult de 15% în tranzacțiile înainte de comercializare.
Joia, JPMorgan Chase (PCM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) și alte 10 bănci mari au anunțat că vor depune 30 de miliarde de dolari în First Republic.
Acțiunile FRC au crescut cu 10% joi la această știre, dar s-au prăbușit cu 72% în cursul săptămânii, inclusiv scăderea de 33% de vineri.
Alte bănci regionale cresc
Pacific Western Bank, subsidiara PacWest Bancorp (PACW), a declarat vineri seara că încă mai are „lichiditate solidă”, cu peste 10.8 miliarde de dolari în numerar indisponibil. Acțiunile PACW au crescut cu 20% luni devreme.
Federal Deposit Insurance Corp. a anunțat o înțelegere pentru a preda în esență toate depozitele Signature Bank și unele împrumuturi către Flagstar Bank, o subsidiară deținută în totalitate a New York Community Bancorp. Acțiunile NYCB au crescut cu peste 25% înainte de deschidere.
Băncile regionale s-au deplasat în general mai sus, inclusiv Western Alliance Bancorp (WAL).
Între timp, se pare că FDIC se îndreaptă spre vânzarea Silicon Valley Bank în bucăți după ce s-a străduit să găsească un cumpărător.
Alte știri bancare
Fed, BCE și alte bănci centrale globale au anunțat duminică că operațiunile de swap de dolari vor crește de la săptămânal la zilnic, pentru a crește lichiditatea.
Administrația Biden a purtat discuții recent cu Warren Buffett cu privire la criza băncilor regionale, a informat Bloomberg sâmbătă. Discuțiile s-au concentrat pe Buffett care ar putea investi în bănci regionale, dar i-a dat și sfaturi. Buffett a cumpărat 5 miliarde de dolari în acțiuni Goldman Sachs în timpul apogeului crizei financiare din octombrie 2008, iar mai târziu a cumpărat acțiuni preferențiale la BofA, când aceasta se lupta în 2011.
Senatorul Elizabeth Warren, deputat în Massachusetts, a spus că este în favoarea ridicării plafonului de asigurare a depozitelor FDIC de la 250,000 de dolari la milioane de dolari. Un grup bancar de dimensiuni medii a cerut autorităților de reglementare să garanteze toate depozitele neasigurate timp de doi ani.
Stocuri de cipuri de urmărit
Acțiunile de chip-uri rămân lideri clari pe piață. Pe Semiconductor (PE), Sisteme de testare Aehr (AEHR), mobileye (MBLY), Applied Materials (AMAT), Turnatorii globale (GFS), Sisteme de alimentare monolitice (MPWR) și STMicroelectronics (STM) sunt toate aproape de puncte de cumpărare potențiale sau intrări anticipate. Toate au linii de rezistență relative la sau aproape de maxime.
Tesla (TSLA) continuă să se consolideze, menținând sprijin și înfruntând rezistență la mai multe niveluri cheie.
Câștiguri cheie
Părinte Pinduoduo PDD Holdings (PDD) a raportat venituri și venituri mai slabe decât se aștepta în trimestrul patru. Acțiunile gigantului chinez de comerț electronic au scăzut cu mult peste 10% înainte de deschidere, după ce s-au tranzacționat în apropierea liniei sale de 50 de zile într-o nouă bază.
Foot Locker (FL) a fost în fruntea vizualizărilor luni devreme, dar indicațiile au fost slabe. Acțiunile FL au crescut modest, aproape de linia de 50 de zile.
Acțiunile MPWR sunt pe SwingTrader. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye și stocul ON sunt pe IBD 50. Monolithic Power, stocul MBLY și stocul AMAT sunt pe IBD Big Cap 20.
Videoclipul încorporat în acest articol a analizat în profunzime acțiunea săptămânală a pieței și a analizat stocul AEHR, PDD și Lennar (LEN).
Alăturați-vă experților IBD în timp ce analizează acțiunile acționabile în raliul bursier pe IBD Live
Raliul bursei
Raliul pieței de valori a avut o săptămână sălbatică, începând cu pierderi puternice luni dimineață, revenind cu acțiune de tip whipsaw înainte de a termina cu pierderi suplimentare.
Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0.2% în tranzacțiile bursiere de săptămâna trecută. Iar indicele S&P 500 a crescut cu 1.4%. Compozitul Nasdaq a sărit cu 4.4%. Russell 2000, cu capitalizare mică, a pierdut 2.6% după ce a scăzut cu 8.4% în săptămâna anterioară.
Rețineți că randamentul Trezoreriei pe 10 ani a scăzut cu 30 de puncte de bază, până la 3.395%. Randamentul pe 10 ani este cu puțin peste nivelul minim al zilei de 2 februarie, de 3.33%. Randamentul pe doi ani a scăzut cu 74 de puncte de bază la 3.85%, cea mai mare scădere săptămânală din 1987.
Contractele futures pe țiței din SUA au scăzut cu 13%, până la 66.74 dolari pe baril, săptămâna trecută, atingând minimele din 15 luni.
Prețurile cuprului au derapat cu 3.3%, dar au crescut joi și vineri.
ETF-uri
Printre ETF-urile de creștere, ETF-ul Innovator IBD 50 (FFTY) a crescut cu 0.85% săptămâna trecută. ETF-ul iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a crescut cu 5.1%, ajutat de Microsoft, Salesforce.com (CRM) și chirpici (ADBE). ETF-ul VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a crescut cu 5.4%. Acțiunile AMAT, On Semiconductor și STMicroelectronics sunt participații SMH.
Reflectând acțiunile mai speculative, ARK Innovation ETF (ARKK) a crescut cu 7.4% săptămâna trecută, iar ARK Genomics ETF (ARKG) a crescut cu 3.9%. Acțiunile Tesla sunt o deținere majoră în ETF-urile Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) a scăzut cu 5.7% săptămâna trecută. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) a derapat cu 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) a scăzut cu 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) a scăzut cu 0.8%. ETF Energy Select SPDR (XLE) a scăzut cu 6.9%, iar Fondul SPDR pentru sectorul Health Care Select (XLV) a crescut cu 1.4%.
Stocuri bancare
ETF-ul Financial Select SPDR (XLF) a scăzut cu 5.9% până la cel mai mic nivel din cinci luni. Acțiunile JPM, o deținere cheie XLF, au scăzut cu 5.9%, cel mai scăzut nivel din octombrie și doar ținându-și cele 200 de zile. Asta în ciuda faptului că JPMorgan se numără printre cele mai bine administrate și bine capitalizate bănci. Acțiunile BAC au scăzut cu 8.1% săptămâna trecută la cel mai slab nivel de la sfârșitul anului 2020.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) a scăzut cu 14.3% până la cel mai scăzut nivel de la sfârșitul anului 2020, după ce a scăzut cu 16% în săptămâna precedentă. Prima Republică din California, Alianța de Vest (WAL) și acțiunile PACW se numără printre numeroasele exploatații ale KRE, alături de nume regionale mai mari, cum ar fi KeyCorp (CHEIE) și Comerica (CMA).
Acțiunile WAL și PacWest au suferit pierderi săptămânale uriașe, în timp ce KeyCorp și Comerica au pierdut ambele 26%.
Cele mai bune cinci acțiuni chinezești de urmărit acum
Creșterea ratei Fed sau nu?
Actuala criză bancară, declanșată de creșterile rapide ale ratei dobânzilor Fed în ultimul an, a răsturnat pariurile neplăcute pentru o majorare a ratei de jumătate de punct pe 22 martie.
În prezent, piețele văd o șansă de 63% de o creștere a ratei unui sfert de punct la sfârșitul reuniunii Fed de miercuri. Investitorii pariază pe o pauză în mai, după care sunt așteptate mai multe reduceri ale ratelor.
Dar toate acestea sunt în flux. Șeful Fed, Jerome Powell, și colegii politicieni ar putea să nu știe încă ce intenționează să facă.
Factorii de decizie nu vor să reducă inflația, dar evident că nu vor să declanșeze o criză financiară mai largă. Rezerva Federală este un jucător important în reglementarea financiară și în orice politică de criză.
Problemele bancare înăspesc condițiile financiare, în ciuda scăderii randamentelor trezoreriei. Chiar dacă stresurile financiare scad rapid, băncile sunt susceptibile să rețină creditarea. Acest lucru va încetini și mai mult economia și, împreună cu scăderea prețurilor mărfurilor, va atenua presiunile inflaționiste.
Perspectiva majorării ratelor va fi crucială. Rezerva Federală va actualiza miercuri previziunile economice și de creștere a ratelor dobânzilor. Piețele vor acorda o atenție deosebită comentariilor șefului Fed, Powell, despre modul în care factorii de decizie privesc situația actuală.
Acțiuni de jetoane lângă punctele de cumpărare
Pe Semiconductor, cunoscut și sub numele de Onsemi, a scăzut cu 0.1%, până la 78.28 săptămâna trecută. Din punct de vedere tehnic, se află în intervalul de la un punct de cumpărare încă valabil de 77.38 de la o bază de cupă compensată inițial în ianuarie. De asemenea, stocul ON găsește sprijin la liniile de 10 săptămâni și 21 de zile, lucrând la o nouă consolidare. O mișcare peste maximul de 9 din 84.97 martie ar oferi o intrare timpurie pentru acest producător de cipuri axat pe EV.
Aehr Test Systems a crescut cu 10.3% ultima, la 32.25, terminându-se chiar peste liniile de 21 de zile și 50 de zile. Acțiunile AEHR au o nouă bază cu un punct de cumpărare de 37.67. Căutați intrări timpurii pentru acest nume foarte volatil, poate peste maximul de vineri de 33.84. On Semi este principalul client al Aehr Test Systems.
Acțiunile MBLY au crescut cu 11% la 43.58, revenind de la 50 de zile și reluând cele de 21 de zile. Acest lucru a oferit o intrare agresivă pentru producătorul de sisteme pentru mașini cu auto-conducere, care a apărut public în octombrie. Acțiunile Mobileye lucrează la o nouă consolidare.
Acțiunile GFS au crescut cu 3.5% la 66.46 pentru săptămână, revenind de la linia de 10 săptămâni. Turnătorul de așchii forjează o potențială bază plată lângă consolidările anterioare. Punctul de cumpărare ar fi de 72.60, dar investitorii ar putea folosi 68.70 ca intrare timpurie, curățând cea mai mare parte a acțiunilor recente.
Acțiunile AMAT au crescut cu 7.2% până la 122.60, renunțând de la linia de 50 de zile într-o săptămână în creștere, în afara acesteia. Acțiunile sunt chiar sub punctul de cumpărare de bază fixă de 125.02, dar sunt deja acționabile peste 121.50.
Acțiunile MPWR au câștigat aproape 2%, până la 488.31 săptămâna trecută, revenind de la linia de 10 săptămâni și terminând chiar peste linia de 21 de zile. Acțiunile Monolithic Power au un punct de cumpărare de 530.75 cană cu mâner, conform analizei MarketSmith. Investitorii ar putea folosi maximul de vineri de 503.92 ca o intrare anticipată.
Acțiunile STM au scăzut cu 0.5% până la 48.03, revenind joi de la linia de 50 de zile, tranzacționându-se chiar peste linia de 21 de zile. Acțiunile s-au tranzacționat strâns în ultimele săptămâni. Acțiunile STM au un punct de cumpărare de 50.90 de la o bază lungă cu mâner. Investitorii ar putea vedea o intrare timpurie în jurul valorii de 50.
Tesla vs. BYD: EV Giants luptă pentru coroană, dar care este cea mai bună cumpărare?
Stoc Tesla
Acțiunile Tesla au crescut cu 3.9%, până la 180.13 pentru săptămâna, lucrând în continuare la un nivel scăzut după o perioadă puternică din ianuarie până la mijlocul lunii februarie. Gigantul EV tranzacționează cu medii mobile cheie în joc. Acțiunile TSLA au găsit sprijin luni la linia de 50 de zile, dar se confruntă cu rezistență pe termen scurt la linia de 21 de zile. Peste aceasta se află media mobilă pe 200 de zile, care a ajuns să coincidă aproape cu potențialul punct de cumpărare de 217.75.
STMicro și On Semiconductor sunt furnizori Tesla, dar gigantul EV spune că își propune să reducă utilizarea cipurilor cu carbură de siliciu în platforma sa de vehicule de următoarea generație.
Analiza raliului de piață
Raliul bursei nu este doar împărțit, este o piață Jekyll și Hyde.
Nasdaq pare relativ sănătos, mișcându-se puternic săptămâna trecută pentru a recupera toate mediile mobile cheie. Dar ceilalți indici sunt sub toate mediile mobile. S&P 500, susținut de giganții tehnologici, a crescut modest săptămâna trecută, dar nu și-a putut menține linia de 200 de zile. Dow și mai ales Russell 2000 au pierdut teren, tranzacționând aproape de minimele din 2023.
O serie de acțiuni de creștere se descurcă bine, în special titanii tehnologici și jocurile de cipuri, dar și câteva nume de software. Constructorii de case și unii producători de produse medicale, de asemenea, acţionează bine. Dar conducerea este îngustă.
În cele din urmă, o creștere a pieței divizate nu poate rezista. Dacă criza bancară va scădea, un raliu amplu, condus de creștere, ar putea avea loc. Dar dacă problemele băncilor se răspândesc, este greu să vezi Nasdaq și liderii de creștere înregistrând progrese.
În funcție de titlurile din weekend, acțiunile și randamentele trezoreriei ar putea crește sau scădea la deschiderea de luni. Decizia și perspectivele de majorare a ratelor Fed vor avea, de asemenea, un impact uriaș. În cele din urmă, nu știrile contează, ci reacția la știri. Dar există o mult de știri învolburate.
Nasdaq și S&P 500 ar putea confirma încercările de redresare a pieței cu o zi de urmărire săptămâna viitoare. Dar tendințele de creștere confirmate ale pieței nu reușesc întotdeauna.
Durează piața cu strategia de piață ETF a IBD
Ce e de făcut acum
Piața de valori este încă într-o corecție, deși Nasdaq și acțiunile de creștere au arătat acțiuni promițătoare în ultima săptămână.
Investitorii ar putea încerca să joace unele acțiuni care clipesc semnale de cumpărare, dar riscurile rămân mari. Păstrați-vă lumina de expunere în așteptarea unui reînnoit raliu al pieței.
Există un argument puternic pentru așteptarea unei zile de continuare. Chiar și atunci, investitorii ar trebui să se mute treptat, mai ales cu criza bancară care planează asupra piețelor financiare.
Dar investitorii trebuie să fie pregătiți. Multe acțiuni sunt în pragul punctelor de cumpărare sau ar putea fi cu câteva zile bune. Prin urmare, este un moment important să vă pregătiți lucrând la listele dvs. de urmărire.
Citiți imaginea de ansamblu în fiecare zi pentru a rămâne sincronizat cu direcția pieței și cu acțiunile și sectoarele de vârf.
Vă rugăm să urmați Ed Carson pe Twitter la @IBD_ECarson pentru actualizări la bursă și multe altele.
S-AR PUTEA SA-TI PLACA SI:
De ce acest instrument IBD simplifică căutarea stocurilor de top
Cele mai bune stocuri de creștere de cumpărat și urmărit
IBD Digital: Deblocați listele, instrumentele și analizele de stocuri premium IBD astăzi
Dow Giant conduce cinci acțiuni în apropierea punctelor de cumpărare
Sursa: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/dow-jones-futures-market-rally-fragile-credit-suisse-deal-first-republic-dives/?src=A00220&yptr =yahoo