Dow Jones scade cu 530 de puncte, deoarece băncile conduc vânzările de la Fed; Apple, 5 Titans Mask Slăbiciunea pieței

Contractele futures Dow Jones s-au schimbat puțin după ore, împreună cu futures S&P 500 și futures Nasdaq. Tentativa de raliu al pieței de valori a suferit o inversare urâtă miercuri după întâlnirea Fed.

X

Rezerva Federală a majorat dobânzile cu un sfert de punct și a semnalat doar o nouă creștere anul acesta. La scurt timp după, șeful Fed, Jerome Powell, a spus că rămâne angajat să lupte împotriva inflației. Dar el a mai spus că condițiile mai stricte din cauza problemelor băncilor îndepărtează o anumită presiune asupra politicii monetare.

Între timp, secretarul Trezoreriei Janet Yellen, depunând mărturie în fața unei comisii din Senat, a negat un raport conform căruia autoritățile de reglementare iau în considerare extinderea asigurării FDIC la toate depozitele. Marți, Yellen, predecesorul lui Powell în calitate de șef al Fed, a semnalat autorităților de reglementare că sunt gata să acopere depozitele mai larg la băncile mai mici, dacă este necesar.

Acțiunile băncilor s-au luptat, în special Prima Republică Bancorp (FRC) și PacWest Bancorp (PACW).

În sens mai larg, încercarea de redresare a pieței s-a bazat în mare măsură pe șase megacaps: acțiunile Apple, Microsoft (MSFT), părinte Google Alfabet (GOOGL), Tesla (TSLA), Meta platforme (META) și Nvidia (NVDA). Au crescut puterea în ultimele săptămâni, mascând o amploare generală slabă. Apple (AAPL), acțiunile Google și Meta sunt toate acționabile acum, în ciuda inversărilor de miercuri. Microsoft se află chiar sub un punct de cumpărare în timp ce stocul Tesla se instalează. Nvidia este extins semnificativ.

Acțiunile Nvidia și Meta sunt pe IBD Leaderboard. Acțiunile AAPL și Meta sunt pe SwingTrader. Microsoft și Google sunt pe IBD Long-Term Leaders.

Dar chiar și cu aceste șase megacaps, aceasta nu este încă o tendință ascendentă confirmată. Investitorii ar trebui să fie precauți.

Creșterea ratei Fed

Fed a majorat ratele cu un sfert de punct la un interval de 4.75%-5%, așa cum era de așteptat. Noile previziuni trimestriale arată că factorii de decizie se așteaptă ca rata cheie a dobânzii a Fed să se încheie în 2023 la 5.1%, ceea ce implică o nouă creștere a ratei.

Dar nici măcar acea excursie nu este clară. Declarația de politică a Fed spunea că „s-ar putea să fie adecvată o întărire suplimentară a politicii”, puțin mai puțin obositoare față de limbajul declarațiilor anterioare despre „creșterile continue ale ratelor”. Șeful Fed Powell a spus că oamenii ar trebui să acorde atenție „poate” și „unii”.

Perspectivele ratei Fed vor depinde în mare măsură de sistemul bancar. Șeful Fed Powell a spus că depozitele bancare sunt „sigure” datorită Fed, FDIC și Trezoreriei. Dar el a spus că este prea devreme pentru a spune cum ar trebui să răspundă politica monetară la stresul bancar.

Declarația a mai menționat că problemele bancare sunt „probabil să conducă la condiții de creditare mai stricte”. Powell a spus că asta înseamnă că politica monetară are mai puțin de făcut.

Investitorii încă văd reduceri de rate în timpul verii, chiar dacă Powell semnalează că este puțin probabil.

Câștiguri KB Home

KB Acasă (KBH) a raportat după închidere. Acțiunile KBH au crescut modest în tranzacțiile extinse, după ce câștigurile KB Home au depășit viziunile, iar conducerea a oferit îndrumări optimiste. Acțiunile au crescut cu 0.4%, până la 36.80 miercuri, la o zi după reluarea liniei de 50 de zile. Acțiunile KB Home au un punct de cumpărare de 41.02 într-o nouă bază, după o perioadă de 62% de la sfârșitul lunii septembrie până pe 2 februarie.

Darden Restaurante (DRI), Metale comerciale (CMC), General Mills (GIS), Accenture (ACN) și Sisteme de cercetare FactSet (FDS) raport joi devreme.

SEC avertizează Coinbase despre eventualele taxe

SEC a emis marți seara o notificare Wells către CoinbaseCOIN, un avertisment oficial adresat schimbului de criptomonede că autoritatea de reglementare poate lua „măsuri de aplicare” pentru potențiale încălcări ale legilor privind valorile mobiliare. Coinbase a spus că va funcționa normal deocamdată.

Acțiunile COIN au scăzut cu 8% în tranzacționarea extinsă. În sesiunea de miercuri, acțiunile Coinbase au derapat cu 8.2%, deoarece Bitcoin și alte criptomonede s-au vândut în urma creșterii ratelor Fed.

Dow Jones Futures Today

Dow Jones futures a crescut cu 0.2% față de valoarea justă. S&P 500 futures a urcat cu 0.1%. Nasdaq 100 futures a fost plat.

Amintiți-vă că acțiunea peste noapte în viitorul Dow și în alte părți nu se traduce neapărat în tranzacționarea efectivă în următoarea sesiune obișnuită de bursă.

Alăturați-vă experților IBD în timp ce analizează acțiunile acționabile în raliul bursier pe IBD Live

Raliul bursei

Încercarea de reluare a pieței de valori a fost liniștită până la creșterea ratelor Fed și a comentariilor șefului Fed Powell, apoi a scăpat în ultimele două ore de tranzacționare, încheindu-se la minimele sesiunii. Acțiunile băncilor au înregistrat pierderi semnificative miercuri, scăzând de comentariile lui Powell.

Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 1.6% în tranzacțiile de miercuri pe bursă. S&P 500 a pierdut 1.6%, acțiunile FRC fiind cele mai proaste performanțe ale zilei. Compozitul Nasdaq a cedat cu 1.65%. Russell 2000, cu capitalizare mică, ponderat puternic în domeniul financiar, s-a vândut cu 2.9%

Prețurile țițeiului din SUA au crescut cu 1.8%, până la 70.90 dolari pe baril, în creștere cu 6.2% până acum în această săptămână. Contractele futures pe cupru, care s-au închis înainte de decizia reuniunii Fed, au urcat cu 1.2%, al cincilea avans consecutiv.

Randamentul trezoreriei pe 10 ani a scăzut cu 11 puncte de bază, la 3.5%. Randamentul trezoreriei pe 2 ani a scăzut cu 20 de puncte de bază, la 3.98%. Randamentele au extins pierderile în ultima oră de tranzacționare pe bursă.

Dolarul american a scăzut brusc la cele mai scăzute niveluri de la începutul lunii februarie, prelungind o serie de pierderi.

ETF-uri

Printre ETF-urile de creștere, ETF-ul Innovator IBD 50 (FFTY) a scăzut cu 1.3%, în timp ce ETF-ul Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) a pierdut 1%. ETF-ul iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a scăzut cu 2%, acțiunile MSFT fiind o componentă de bază a IGV. ETF-ul VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a scăzut cu 0.6%. Acțiunile Nvidia sunt un holding major SMH.

Reflectând stocurile mai speculative, ARK Innovation ETF (ARKK) a derapat cu 4.8%, iar ARK Genomics ETF (ARKG) a pierdut 4.3%. Acțiunile Tesla sunt o deținere uriașă în ETF-urile Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sa retras cu 2.2%, iar Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) a scăzut cu 2.1%. US Global Jets ETF (JETS) a scăzut cu 2.3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) a cedat cu 1.7%. ETF Energy Select SPDR (XLE) a scăzut cu 2.1% Fondul SPDR pentru sectorul Health Care Select (XLV) cu 1.5%.

Stocuri bancare

ETF Financial Select SPDR (XLF) a scăzut cu 2.3%. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) a scăzut cu 5.7% după ce a înregistrat o scădere de 5.8% marți.

Acțiunile FRC și acțiunile PACW, printre multe participații KRE, au scăzut cu 15.5%, respectiv 17%. First Republic ar putea obține sprijinul guvernului pentru a ajuta la ușurarea unei investiții sau preluare, a informat Bloomberg marți. Acțiunile PACW au declarat miercuri că au renunțat la o majorare de capital și au obținut lichidități de 1.4 miliarde de dolari de la Atlas SP, deținută de Managementul global Apollo (APO). În timp ce depozitele bancare pot fi „sigure”, după cum a afirmat Powell, acționarii băncilor ar putea în continuare să suporte pierderi uriașe sau să fie eliminate.

Cele mai bune cinci acțiuni chinezești de urmărit acum

Analiza raliului de piață

Încercarea de raliu al pieței de valori a răspuns inițial bine la creșterea ratei dobânzilor Fed și la comentariile șefului Powell, dar s-a vândut puternic până la final.

S&P 500 a depășit pentru scurt timp linia de 50 de zile, dar s-a inversat până la puțin peste linia de 200 de zile. Compozitul Nasdaq a atins 12,000 înainte de a se retrage.

Dow Jones a revenit sub linia de 200 de zile. Russell 2000 a scăzut brusc, cu mult sub mediile mobile cheie.

Perdanții i-au condus pe câștigători cu aproape 3 la 1 atât la NYSE, cât și la Nasdaq. Lățimea a fost o preocupare pe tot parcursul încercării de raliu a pieței.

Acțiunile Nvidia au crescut ușor miercuri, în timp ce acțiunile Apple, Google, Meta și Microsoft au scăzut, iar Tesla a scăzut modest. Dar în ultimele câteva săptămâni, acele șase megacapsuri au alimentat S&P 500 și Nasdaq. Dar ETF-ul Equal Weight (RSP) Invesco S&P 500, care se apropia abia de linia de 200 de zile săptămâna aceasta, a scăzut cu 2.25% miercuri, până la cea mai proastă închidere din ultimele patru luni. Între timp, indicele Nasdaq 100 cu capitalizare mare s-a inversat, dar după ce a atins cele mai bune niveluri în aproape șapte luni. Indicele ponderat egal Direxion NASDAQ-100 (QQQE) a scăzut cu 2.1%, din nou sub cele 50 de zile.

Piața are adesea o reacție din a doua zi la întâlnirile Fed care inversează mișcarea inițială. Dar vânzările conduse de Fed ar putea continua. Aceasta este încă doar o încercare de raliu al pieței. Căutați o zi de urmărire pentru a confirma noul trend ascendent.

Durează piața cu strategia de piață ETF a IBD

Ce e de făcut acum

Încercarea de raliu al pieței de valori a arătat uneori câteva indicii promițătoare, dar rămâne divizată, volatilă și determinată de știri. Până când criza bancară va fi ferm pe fundal și piața prezintă un avans larg, investitorii ar trebui să fie precauți.

Investitorii ar putea avea o expunere modestă, presupunând că pozițiile lor funcționează. Dar nu lăsa pierderile să crească.

Nu este nimic în neregulă în a aștepta ca o tendință ascendentă confirmată a pieței să înceapă să iasă de pe margine.

Nu încercați să forțați problema. Pregătiți-vă pentru următorul raliu susținut al pieței creându-vă listele de urmărire.

Citiți imaginea de ansamblu în fiecare zi pentru a rămâne sincronizat cu direcția pieței și cu acțiunile și sectoarele de vârf.

Vă rugăm să urmați Ed Carson pe Twitter la @IBD_ECarson pentru actualizări la bursă și multe altele.

AȚI PUTEA DORI, DE ASEMENEA:

De ce acest instrument IBD simplifică căutarea stocurilor de top

Prindeți următorul stoc câștigător mare cu MarketSmith

Cele mai bune stocuri de creștere de cumpărat și urmărit

IBD Digital: Deblocați listele, instrumentele și analizele de stocuri premium IBD astăzi

Media de 200 de zile: ultima linie de sprijin?