Dow-ul scade cu peste 400 de puncte, trage în jos de câștiguri, randamentele în creștere ale obligațiunilor

Ceea ce a condus piețele

Investitorii s-au întors din weekendul lung de marți într-o dispoziție defavorabilă, deoarece așteptările Fed cu privire la ratele terminale mai mari au continuat să zdruncine investitorii bursieri. Trei indici de referință majori au înregistrat cele mai grave scăderi procentuale zilnice din 15 decembrie, potrivit datelor FactSet.

Potrivit datelor FactSet, S&P 500 și-a redus câștigul până în prezent la jumătate, în puncte procentuale, de când a atins vârful la 4,195 pe 2 februarie. Indicele cu capitalizare mare a crescut cu 4.1% în acest an. Cu toate acestea, industria Dow și-a șters aproape tot câștigul de până în prezent.

Săptămâna trecută, o serie de rapoarte de inflație mai fierbinți decât se aștepta și comentariile oficialilor Rezervei Federale i-au determinat pe investitori să parieze pe mai multe creșteri ale dobânzilor de către banca centrală. Comercianții cu contracte futures de fonduri Fed stabilesc prețul cu o probabilitate de 76% ca Fed să majoreze ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual până la 4.75% până la 5% pe 22 martie, urmată de o altă creștere cu 25 de puncte de bază în mai , in conformitate cu Instrumentul CME FedWatch.

Între timp, comercianții au continuat să crească așteptările pentru vârful ratei fondurilor federale, câțiva comercianți ajungând acum la un vârf aproape de 6%. În general, comercianții s-au înțeles abia recent la așteptările Fed ca rata fondurilor federale să ajungă la vârf puțin peste 5%.

„În timp ce piața de valori a înregistrat o revenire impresionantă până acum în acest an, piețele încă încearcă să se adapteze la realitatea că Fed este puțin probabil să pivoteze și, în schimb, este încă concentrată pe combaterea inflației, ceea ce sugerează că investitorii ar trebui să fie pregătiți pentru ratele dobânzilor. să rămână mai sus mai mult timp”, a spus Carol Schleif, director de investiții la BMO Family Office din Minneapolis.

„Raportul FOMC de miercuri este obligat să dezvăluie o privire mai atentă asupra gândirii Fed, mai ales având în vedere cifrele recent publicate de inflație și locuri de muncă, care sunt încă ridicate și ilustrative ale unei economii fierbinți”, a spus ea.

Procesul-verbal al Fed-ului 31 ianuarie-feb. 1 întâlnire de politică va fi publicată miercuri, la 2:XNUMX est.

A se vedea: De ce piața de valori nu este atât de perspectivă pe cât ar putea crede investitorii când vine vorba de o recesiune

Marți, randamentele biletului de trezorerie la 2 ani
TMUBMUSD02Y,
4.724%
se apropiau to cel mai înalt punct din ultimii 15 ani, sarind la 4.69%. Randamentul Trezoreriei pe 10 ani
TMUBMUSD10Y,
3.955%
a crescut la 3.902%.

„Creșterea ratelor din cauza reevaluării de către piață a unui potențial mai mare pentru o traiectorie mai lungă a politicii monetare a afectat apetitul pentru risc”, a declarat Adam Turnquist, strateg tehnic șef la LPL Financial. „Rentabilitatea de referință a trezoreriei pe 10 ani a eliminat acum rezistența cheie la 3.90%, crescând riscul de creștere al randamentelor, care probabil va continua să cântărească asupra acțiunilor.”

A se vedea: Biden promite că Rusia „nu va câștiga niciodată” războiul împotriva Ucrainei

Tensiunile legate de invazia Ucrainei de către Rusia, când se apropie prima aniversare a războiului, au adăugat, de asemenea, anxietatea pieței. Președintele american Joe Biden a vizitat Polonia marți și se va consulta cu aliații de pe flancul estic al NATO, după ce luni a efectuat o vizită neanunțată la Kiev.

Citi: Investitorii au împins acțiunile în zona morții, avertizează Mike Wilson de la Morgan Stanley

Între timp, Președintele chinez Xi Jinping plănuiește o vizită la Moscova pentru un summit cu Vladimir Putin în lunile următoare. Wang Yi, principalul diplomat al țării, urmează să viziteze Moscova săptămâna aceasta.

A se vedea: O potențială catastrofă bursieră în devenire: popularitatea acestor pariuri cu opțiuni riscante îl pune pe Wall Street pe margine.

A se vedea: Raliul burselor ar putea atinge vârful înainte de încheierea primului trimestru, spun strategii JPMorgan

Datele economice ale SUA de marți au inclus serviciile flash S&P, care au crescut la cel mai mare nivel din 8 luni în februarie, la 50.5, față de 46.8 în luna anterioară. PMI de producție din SUA a urcat la cel mai mare nivel din patru luni de 47.8, în creștere de la 46.9.

În timp ce ambele sunt creșteri, orice număr sub 50 de puncte o economie potențial în scădere.

Vânzările de case existente au scăzut la cel mai scăzut punct din ultimii zece ani, S-au arătat datele de marți. Scăderea cu 0.7% din ianuarie este a 12-a scădere lunară consecutivă, potrivit cifrelor Asociației Naționale a Agenților Imobiliari.

Companii în atenție

• Walmart Inc.
  WMT,
  + 0.61%
  Acțiunile s-au încheiat marți cu 0.6% mai sus, după ce gigantul de retail și-a raportat câștigurile din trimestrul al patrulea și și-a oferit o orientare anticipată. Compania depășiți estimările privind câștigurile și vânzările, dar a oferit și îndrumări privind primul trimestru și întregul an fiscal 2024, care nu au fost la nivelul așteptărilor.

• Home Depot Inc.
  HD,
  -7.06%
  acțiunile au scăzut cu 7.1% după al patrulea trimestru rezultate din lanțul de îmbunătățiri pentru locuințe. Deși au înregistrat o scădere a profitului în timpul trimestrului, vânzările au ratat așteptările, iar ghidurile anticipate slabe ale companiei au citat provocări continue legate de inflație, piețele muncii și lanțurile de aprovizionare.

• Acțiuni ale MetaPlatforms Inc.
  META,
  -0.46%
  a scăzut cu 0.5% după ce a declarat compania-mamă Facebook și Instagram testează un nivel de abonament plătit pentru a verifica conturile.

• Acțiuni ale producătorului de dispozitive medicale, PLC Medtronic
  MDT,
  + 0.81%,
  s-a încheiat cu 0.8% mai mult după Rezultatele veniturilor din al treilea trimestru fiscal. Vânzările și câștigul pe acțiune ajustat au depășit estimările, iar compania și-a schimbat orientarea pentru trimestrul al patrulea privind câștigul pe acțiune la 5.28 USD la 5.30 USD, față de orientarea anterioară de 5.25 USD la 5.30 USD.

Movers & Shakers: Home Depot și Walmart slip după indicarea câștigurilor; Meta, părintele Facebook, se ridică la încercarea nivelului de abonament

—Jamie Chisholm a contribuit la raportarea acestui articol.