Dow a coborât cu aproape 350 de puncte după datele privind locurile de muncă, comentează Fed-ul solicios, care scad stocurile

S&P 500 este pe cale să încheie vineri cu un alt declin săptămânal, ceea ce ar fi a cincea astfel de pierdere la rând, cea mai lungă astfel de strigă din primăvara trecută.

Ceea ce a condus piețele

Datele pieței muncii publicate joi au sugerat că ocuparea forței de muncă este încă sănătoasă, în ciuda celor mai agresive creșteri ale dobânzilor de către Fed în aproximativ patru decenii și în ciuda știri despre disponibilizări în masă pe Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. și alte companii de tehnologie.

ADP Datele privind salariile private au arătat că au fost create 235,000 de locuri de muncă în decembrie, depășind așteptările pentru 153,000 de noi locuri de muncă, potrivit economiștilor chestionați de The Wall Street Journal. Datele au arătat, de asemenea, creșteri mari ale salariilor lucrătorilor.

Inițială cererile de prestații pentru șomaj au scăzut, de asemenea, săptămâna trecută la 204,000, cel mai scăzut nivel din septembrie. Datele despre locurile de muncă deschise publicate miercuri au arătat peste 10 milioane de locuri de muncă deschise în SUA, un alt semn că piața muncii rămâne neperturbată, în ciuda creșterilor ratelor de muncă ale Fed și a disponibilizărilor din partea firmelor financiare și tehnologice.

Reacția acțiunilor și randamentelor obligațiunilor a fost cel mai recent exemplu al dinamicii „veștile bune sunt vești proaste” care se desfășoară pe piețe.

„Atâta timp cât suntem încă într-un ciclu de creștere a ratelor, datele economice bune vor fi o veste proastă pentru piețe”, Art Hogan, strateg șef de piață la B.Riley Wealth, într-un interviu telefonic cu MarketWatch.

Vineri dimineața, investitorii vor primi raport lunar al salariilor non-agricole pentru decembrie de la Departamentul Muncii din SUA.

A se vedea: Creșterea locurilor de muncă din SUA a scăzut la 200,000 în decembrie, dar este încă prea mult pentru Fed

„Deși vom obține o imagine de ansamblu mai bună a pieței muncii mâine, salariile private care depășesc așteptările și cererile de șomaj care vin mai jos sunt indicii că piața muncii rămâne rezistentă”, a declarat Mike Loewengart, șeful construcției de portofoliu de modele la Morgan Stanley Global Investment Office. .

Bill Adams, economistul șef al Comerica Bank se așteaptă ca raportul privind locurile de muncă din decembrie să arate rata șomajului neschimbată pe lună la 3.7% și 203,000 de salarii non-agricol locuri de muncă adăugate din noiembrie.

„Rata șomajului a fost scăzută în ultimele luni de „tripledemismul” infecțiilor cu gripă, Covid și RSV, care îi țin pe potențialii în căutarea unui loc de muncă în afara forței de muncă și mențin șomajul măsurat”, a spus el în comentariile trimise prin e-mail joi. . „Guvernul nu consideră că sunt șomeri care nu lucrează, dar nu caută de lucru pentru că sunt bolnavi, au grijă de copii bolnavi sau urmăresc copiii a căror grădiniță are personal scurt.”

Cu toate acestea, Adams estimează că rata șomajului va crește până la aproximativ 4.5% până la jumătatea anului 2023, atât din cauza reducerii bolilor sezoniere, cât și din cauza unei atenuări generale a economiei.

Președintele Fed, Jerome Powell, a spus că piața muncii trebuie să slăbească pentru a împiedica câștigurile salariale puternice ale lucrătorilor să alimenteze inflația.

Comentariile sovietice ale înalților oficiali ai Fed au afectat, de asemenea, acțiunile de joi.

Președintele Băncii Rezervei Federale din Kansas City, Esther George a vorbit joi la CNBC pentru a spune că și-a ridicat prognoza pentru rata fondurilor federale la peste 5% și se așteaptă să rămână acolo pentru o perioadă de timp, în timp ce banca centrală își continuă lupta împotriva inflației. Între timp, președintele Fed din Atlanta, Raphael Bostic, a mai spus joi că banca centrală mai are „mult de lucru” pentru a controla inflația.

Comentariile ei au făcut ecou tonul soinic de la Președintele Fed din Minneapolis, Neel Kashkari, care și-a împărtășit perspectiva într-o postare pe blog miercuri, precum și procesele-verbale de la reuniunea din decembrie a Fed, care a arătat că banca centrală nu este, în general, mulțumită de răspunsul piețelor la majorările ratelor sale.

James Bullard, președintele Rezervei Federale din St. Louis, a declarat joi după-amiază că inflația ridicată este probabil să scadă în 2023. De asemenea, el a recunoscut, deși rata de referință nu este încă într-o zonă care poate fi considerată suficient de restrictivă, aceasta se apropie. 

A se vedea: Fed la bursa: marile raliuri nu vor face decât să prelungească lupta dureroasă împotriva inflației

Randamentele mai mari ale obligațiunilor și un dolar puternic au afectat, de asemenea, acțiunile. Randamentul bancnotei la 10 ani
TMUBMUSD10Y,
3.706%
a crescut cu 1.1 puncte de bază la 3.720% de la 3.709% miercuri, inversând unele dintre scăderile din ultimele câteva sesiuni. Indicele ICE al dolarului american
DXY,
+ 0.85%,
un indicator al forței dolarului față de un coș de valute majore, a câștigat 0.9% la 105.15.

Companii în atenție

• Walgreens Boots Alliance 
  wba,
  -6.13%
  stocul a terminat cu 6.1% mai mic chiar și după lanțul de farmacii a raportat câștigurile fiscale din primul trimestru care a depășit estimările analiștilor și și-a crescut perspectivele de venituri pentru întregul an, parțial datorită achiziției de către segmentul de îngrijire a sănătății din SUA a Summit Health.

• Amazon
  AMZN,
  -2.37%
  a scăzut cu 2.4% după
  nedefinit
  anunțând că elimină 18,000 de locuri de muncă sau aproximativ 1% din forța de muncă, devenind cea mai recentă companie de tehnologie care a redus după ce sa extins rapid în timpul pandemiei.

• Capitala Silvergate
  DA,
  -42.73%
  a scăzut cu 42.7% după ce a declarat că depozitele de active digitale au scăzut cu 8.1 miliarde de dolari din 30 septembrie până la sfârșitul anului, la doar 3.8 miliarde de dolari, în urma prăbușirii schimbului de criptomonede FTX, care a declanșat o fugă, forțând banca să vândă active la o pierdere abruptă pentru a acoperi aproximativ 8.1 miliarde de dolari în retrageri. Banca a declarat că a fost forțată să vândă datorii de 5.2 miliarde de dolari pentru a acoperi retragerile și a înregistrat o pierdere de 718 milioane de dolari în al patrulea trimestru din această vânzare.

• Acțiunile altor creditori cu legături cu industria cripto au scăzut, de asemenea, inclusiv Grupul financiar SVB 
  SIVB,
  -3.11%
  și Banca de semnături 
  SBNY,
  -6.02%,
  care au scăzut cu 3.1%, respectiv 6%.

• Stitch Fix Inc. 
  SFIX,
  + 9.38%
  acțiunile au crescut cu 9.4% ca compania a anunțat planuri să-și reducă numărul de salariați cu 20%.

— Jamie Chisholm a contribuit la acest articol