Nu vă luptați cu Fed: vinde aceste acțiuni acum

În piețele de taur, cumpărăm scăderile. Pe piețele ursoaice, vindem rupturi.

Începând din primăvara anului 2020 și până în 2021, noi, investitorii de dividende, am rămas în modul „cumpărați o reducere”. Desigur, 2020 mi s-a părut un moment ciudat în care vrei să investești. Dar Rezerva Federală a avut spatele nostru.

La naiba, cei din interiorul Fed știau asta. La sfârșitul lunii februarie 2020, vicepreședintele Richard Clarida a vândut peste 1 milion de dolari în acțiuni și le-a cumpărat câteva zile mai târziu, în ajunul unui anumit „anunț al băncii centrale”.

Proclamatia? Că Fed era pregătită să imprime oricât de mulți bani avea nevoie! În scopul de a pluti piața de valori (ha!) proteja economia SUA, desigur.

Acesta este motivul pentru care stocurile au crescut în următoarele 21 de luni. Fed a inundat sistemul financiar cu lichiditate. Prețurile acțiunilor au levitat din nou.

Fed a tipărit peste 4 trilioane de dolari

Și mai bine, acești inițiați au fost mult timp aceeași piață! Ne-am gândit că vor continua să imprime bani atâta timp cât au fost stocuri lungi. Deci, am rămas de partea lor a comerțului.

Apoi s-a întâmplat ceva în drum spre raiul banilor. Poveștile despre comerțul oficialilor Fed au stârnit indignarea publicului. Și, așa cum subliniază analistul Jim Bianco, Oficialii Fed au fost forțați să nu mai tranzacționeze conturile lor publice la cotele maxime ale pieței.

Tipii ăștia au ieșit exact la timp pentru ca Fed să înceteze să mai tipăriți bani și să înceapă să-și consume propria lichiditate. Retragerea stimulentelor financiare este o veste proastă pentru prețurile activelor.

Acești oficiali ai Fed sunt acum, financiar, pe margine. Și dintr-o dată, le pasă de inflație!

Încetinirea imprimantei de bani masive a agenției a făcut deja ca piața de valori mai largă să se corecteze. Dar adevărata curățare a capitalului urmează să vină. Fed ar trebui să elimine 1 sau 2 trilioane de dolari din bilanțul său la rata de 95 de miliarde de dolari pe lună!

Cum credem noi că va merge?

Următorul: mahmureala

Dacă sunteți un abonat premium al meu, știți că ne-am îmbunătățit pozițiile alături de acești oficiali ai Fed. Încetinirea imprimantei de bani a fost indiciul nostru pentru a obține profituri.

Dar, pentru a spune clar, am putea vedea că S&P 500 pierde un alt 15% de aici. Așa că trebuie să continuăm să vindem deșeurile și să răsturnăm oricare dintre ele ieri câștigători de dividende pe care încă nu i-am vândut.

B&G Foods (BGS) este un exemplu de acțiuni cu dividende pe care le-am vinde la următoarea ruptură.

(Și în piețele ursoare, există mereu un miting brusc după colț. Este ceea ce îi ține pe investitorii „cumpărați și sperați” în joc, în ciuda durerii.)

Obișnuiam să urăsc BGS. Apoi mi-a plăcut câteva luni (când lumea s-a dat peste cap). Acum, nu-mi place din nou.

Înainte de 2020, m-am amuzat la BGS pentru selecția sa de alimente conservate și congelate. Plătitorul de dividende a avut cinci ani grei, dar acest lucru s-a întors repede când eram cu toții blocați acasă. Cămara și congelatorul au revenit, iar mărcile fierbinți ale B&G din 1990 au revenit pentru un bis în 2020.

My Comerciant Swing Dividend abonații au cumpărat BGS și randamentul său de 7.9%. L-am ținut câteva luni și l-am vândut pentru câștiguri rapide de 13%, care s-au anualizat la 29%!

Cu restaurantele care încep să se redeschidă, nu am vrut să forțăm să ne mai hrănim portofoliile cu mazăre congelată. A fost un comerț ordonat, dar era timpul să trecem mai departe.

Randamentul principal al BGS încă arată intrigant la 7.1% astăzi. Dar „congelatorul de vârf” este în spatele nostru. Eu și soția mea a trebuit să facem o rezervare pentru a lua copiii la brunch duminica trecuta. Acesta nu este stocul de deținut pe această piață de urs.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna