Dogs Of The Dow 2023: 10 chilipiruri Blue-Chip

Căutați câinii lui Dow, ediția 2023? Ai venit la locul potrivit.

Vom explora aceste 10 chilipiruri de top pe dividende într-un moment. Colectiv, au randament de 4.5%! Dar mai întâi, o recapitulare rapidă a strategiei și un omagiu adus „mini miracolului” din 2022.

Anul trecut a fost un incendiu de gunoi pentru majoritatea investitorilor mainstream. Piața generală a scăzut cu 18%. Fonduri de obligațiuni „sigure”. pierde 25%, 30% sau mai mult. Da.

Dar câinii au fugit. Nu numai că au depășit piața, dar au oferit câștiguri pozitive!

Cine erau acești ogari cu venituri? Și care este lista pentru '23? În primul rând, o reîmprospătare despre această strategie simplă în trei pași:

• Pasul 1: După ultima zi de tranzacționare a anului, identificați cele 10 acțiuni cu cel mai mare randament în Dow.
• Pasul 2: Cumpărați toate cele 10 acțiuni în cantități egale și păstrați-le timp de un an.
• Pasul 3: La sfârșitul anului, clătiți și repetați.

Acest lucru își are rădăcinile într-o abordare a valorii „vechilor școli”, care vede dividendele mari ca un semn că jetoanele de înaltă calitate sunt subevaluate. Și cu doar trei pași simpli, executați doar o dată pe an, ne putem crea propriul nostru ETF Dow Dogs (minus taxele anuale).

Desigur, tu și cu mine știm că randamentele mari nu înseamnă că o acțiune este a valoare— uneori înseamnă doar că un stoc este ieftin. Și pentru câțiva ani din ultimii, performanța a demonstrat asta. Strategia câinilor a prezentat fisuri în 2019, a căzut cu adevărat de pe șine în 2020 și a rămas din nou scurt în 2021.

Dar exact așa, într-un 2022 dezastruos, câinii s-au ridicat când aproape totul - inclusiv media industrială în sine - a căzut. Dow Dogs, după cum sa menționat, a terminat în verde pe o bază de rentabilitate totală, în timp ce S&P 500 a pierdut 18%. A depășit chiar și clasamentul Dow în sine cu o marjă confortabilă.

Câinii din 2022 au fost cu mult înaintea haitei!

Dividendele au strălucit în timp ce creșterea s-a aliniat.

Și, interesant, avem opt câini care se întorc pentru o altă cursă anul acesta. Doar doi dintre câinii lui 222—Coca cola
KO
(KO) și Merck (MRK)— scos, înlocuit cu JPMorgan Chase
JPM
(PCM) și 2021 Câine Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Câinii din 2023

Deci, ar trebui să urmăm strategia Dogs of the Dow într-un alt an potențial dificil?

Posibil, dar nu numai pentru randament. Nu ne putem retrage cu 4.5% din randament anual—o sumă „perfectă” a venitului din portofoliu este mai aproape de 7%. Chiar dacă am pune un milion de dolari să muncească pe câini, tot am obține doar 45,000 de dolari pe an. Deci avem nevoie și de potențial de creștere.

Ne pot da asta? Să decidem uitându-ne la cinci câini noti din 2023:

JPMorgan Chase (JPM, randament 3.1% pentru a începe 2023)

Cel slab: În majoritatea anilor, o pierdere de două cifre ar fi de remarcat, dar JPMorgan Chase's (JPM) Scăderea de 12%, pe o bază de rentabilitate totală, a fost absolut neremarcabilă, situându-se chiar sub pierderea de 11% a sectorului financiar și depășind piața în general. În timp ce creșterea vertiginoasă a ratelor dobânzilor a fost un avantaj pentru marjele, veniturile bancare de investiții s-au redus. De notat: JPMorgan și-a păstrat dividendul plat, invocând cerințe stricte de capital, dar și alte companii financiare mari, inclusiv Goldman Sachs (GS) și Wells Fargo
WFC
(WFC) a anunțat mari creșteri de plată.

Ce trebuie să meargă corect: Uită de JPM: Întregul sector bancar ar beneficia dacă economia ar reuși să evite o recesiune în timp ce ratele dobânzilor rămân ridicate. În caz contrar, acțiunile JPMorgan ar putea reveni în 2023 dacă banca va vedea mai mult decât aceeași creștere a creditării de care sa bucurat în 2022 și dacă mediul pieței de capital se va ridica față de starea sa slabă în prezent. O situație financiară puternică și un management inteligent sunt de bun augur pentru JPM nu doar în 2023, dar pe termen lung.

Cisco Systems (CSCO, 3.2%)

Cel slab: Cisco Systems este unul dintre mei exemple preferate de „magnet de dividende”., cu creșteri de preț care, în timp, țin pasul aproape perfect cu creșterea plăților.

Accent pe „de-a lungul timpului”. Nu merge perfect pe termen scurt, iar 2022 a fost un exemplu grozav, acțiunile pierdând cu 22% pe parcursul anului, în ciuda dividendului în creștere. CSCO a fost prinsă de valul mai mare de vânzări tehnologice, deși nu a fost complet nejustificat: veniturile au încetinit în prima jumătate a anului 2022, ceea ce reprezintă jumătatea din spate a anului său fiscal ciudat (care s-a încheiat în iulie).

Ce trebuie să meargă corect: A continuat din T1 fiscal (care s-a încheiat în octombrie), care a văzut că creșterea principală a recăpătat viteza și a stabilit un nou record trimestrial de venituri. Dar, în special, mai multe progrese către trecerea de la hardware și la software ar trebui să contribuie la menținerea veniturilor recurente în creștere, ceea ce, la rândul său, i-ar ajuta să calmeze investitorii îngrijorați de o perspectivă macroeconomică încă slabă. De asemenea, încurajator: CSCO a crescut atât vânzările, cât și prognozele de profit ajustate pentru anul fiscal 2023.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

Cel slab: Asistența medicală a fost unul dintre sectoarele cu cele mai bune performanțe în 2022 și încă a încheiat anul ușor în roșu. Nu este așa și cu Amgen, care a produs un profit total de 20% pe fondul mai multor bătăi de câștig și optimism cu privire la medicamentul biotehnologic pentru slăbit, AMG 133.

Ce trebuie să meargă corect: Accentul investitorilor va fi cel puțin parțial pe fuziuni și achiziții. În decembrie, Amgen a spus că va distribui 27.8 miliarde de dolari în numerar pentru achiziție Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon, care are mai multe produse aprobate, dar o conductă mult mai profundă, se concentrează pe afecțiunile inflamatorii și bolile rare. Ideea este că afacerea nu este de așteptat să aducă profituri până în 2024. Mai mult material pentru performanța Amgen din 2023 este lansarea mult așteptată a biosimilarului său Humira, Amjevita, așteptată la sfârșitul lunii ianuarie.

3M (MMM, 5.0%)

Cel slab: 3M a performat foarte mult piața pentru al patrulea an consecutiv, hemoragiind 30% în 2022. Ce a mers prost? Ei bine, un dolar puternic a cântărit rezultatele, deși IBMIBM
a dovedit că singur nu este suficient pentru a menține o operațiune bună. 3M a fost, de asemenea, urmărit de probleme legale; de fapt, datorită presiunii crescânde, a anunțat în decembrie că va înceta producerea de substanțe per- și polifluoroalchilice (PFAS) până în 2025. Literal, mii de procese în care 3M este pârât menționează PFAS — aceste procese datează din 2015, dar cele mai multe au fost depuse din 2020.

Ce trebuie să meargă corect: Printre altele, 3M ar beneficia enorm de pe urma rezolvării problemelor legate de lanțul de aprovizionare. Dar Nu mă pricep în mod deosebit la perspectivele 3M. În cel mai recent raport privind veniturile companiei, 3M și-a redus previziunile pentru anul 2022 pentru vânzări organice, flux de numerar și câștiguri ajustate. Și în perspectiva anului 2023, profesioniștii se așteaptă la doar 2% din creșterea câștigurilor.

Verizon (VZ, 6.8%)

Cel slab: Performanța Verizon de -20% în 2022 nu se simte atât de rău, având în vedere că piața nu a fost cu mult mai bună – până când realizați că rentabilitatea include beneficiul dividendului masiv al VZ. Apoi mai ustura putin. Verizon a investit o mulțime de bani pentru a-și construi rețeaua 5G, dar răsplata pur și simplu nu a venit încă. Între timp, planurile mai scumpe de a stoarce mai mulți bani din clienții săi nu au fost primite bine, Verizon raportând pierderi nete la abonați în cel mai recent trimestru.

Ce trebuie să meargă corect: Achiziția Tracfone de către Verizon, care s-a încheiat în noiembrie 2021, i-a oferit un nou flux important de venituri pe piața telefoanelor preplătite, care ar trebui să continue să dea roade în 2023. În mod ciudat, în timp ce creșterile de preț au alungat unii clienți, prețurile sale premium sunt, de asemenea, un punct forte— compania continuă să se bucure de acțiune cu planurile sale premium nelimitate wireless, precum și cu ofertele sale de afaceri. Totuși, un război al prețurilor mobile nu ar fi binevenit în 2023. Un randament de aproape 7% oferă totuși un tampon pentru câțiva pași greșiți, mai ales dacă piața mai largă se îmbunătățește în acest an.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna