Are sens achiziționarea Roku pentru Netflix?

Se învârte zvonuri că NetflixNFLX
are în vedere o mare mișcare de a achiziționa populara platformă OTT Roku, ca o modalitate de a lansa o potențială strategie susținută de reclame și de a recupera abonații caduși. Business Insider a raportat astăzi că Roku a informat angajații cu privire la un termen limită pentru vânzarea acțiunilor învestite, un posibil preludiu al discuțiilor de achiziție cu streamer-ul care se încălzește.

Cu prețul acțiunilor în scădere cu peste 67% față de anul de până acum, din cauza știrilor despre scăderea abonamentului și a reducerilor bugetare care afectează producțiile viitoare, Netflix pare să nu fie poziționat să ia în considerare o achiziție majoră în acest moment. Dar, pe de altă parte, uneori, cea mai bună apărare este o ofensă bună. În mijlocul unui val de vești proaste, Netflix trebuie să asigure piețele că are încă un plan pentru a câștiga războaiele de streaming. Roku, care a apărut pentru prima dată ca un gardian principal al universului exagerat și acum este un jucător dominant în fluxul susținut de reclame cu The Roku Channel, ar putea fi doar biletul pentru a ajuta Netflix să-și recapete fanfașul.

Netflix a fost pionier în modelul de streaming în anii 2010, cu o combinație puternică de avantaj de primă mutare, abonamente la prețuri accesibile, conținut fără reclame și programare originală alimentată de analiza datelor. În cele din urmă, concurenți majori precum Disney, Warner Bros, ParamountPENTRU
, ComcastCMCSA
Universal și AmazonAMZN
a început să facă oferte mai puternice pentru dolari și atenție consumatorilor, în timp ce taxele de abonament Netflix au continuat să crească. Anul acesta, liniile de tendință au trecut în sfârșit, punând Netflix cu primul său declin de abonați: peste 200,000 în primul trimestru al anului 1, estimat că va depăși 2022 milioane până la sfârșitul anului și reacția pieței a fost rapidă.

Nici pentru Roku nu a fost o călătorie lină. Compania a devenit o dragă a consumatorilor cu dispozitivele și software-ul său simple, convenabile și accesibile, care aduc întregul univers al serviciilor OTT bazate pe abonament și cu reclame în camerele de zi ale spectatorilor. Acest lucru a transformat compania în cea mai populară platformă de streaming din America de Nord și a propulsat stocul la o creștere explozivă în ultimii câțiva ani.

În ultimele șase luni s-a înregistrat un nivel de creștere scăzut, veniturile din T1 2022 fiind așteptate să crească cu doar 25% de la an la an, în scădere semnificativă față de tendințele anterioare. Oricât de mult piața a luat o mușcătură din puterea de cumpărare a Netflix, a luat o parte la fel de mare din prețul acțiunilor Roku și din capitalizarea pieței, în scădere cu 60%, până la aproximativ 13 miliarde de dolari înainte de vârful de astăzi.

Deci, ce ar aduce partidului combinarea forțelor diminuate ale acestor două companii? Unii analiști cred că Canalul Roku ar putea fi o modalitate ușoară de a testa un model susținut de anunțuri pentru conținutul Netflix. Roku și-a construit deja platforma pentru video la cerere (AVOD) cu suport publicitar, cu un back-end robust pentru a măsura, raporta și viza publicitatea pentru conținutul său video, bazată pe date bogate ale utilizatorilor multiplatforme. Acum este cel mai mare canal AVOD din SUA, cu un avantaj prohibitiv asupra altor concurenți.

Prin folosirea canalului Roku, Netflix ar putea evita diluarea mărcii sale de servicii video cu abonament premium (SVOD) – lucru pe care CEO-ul Netflix, Reed Hastings, pare deosebit de reticent să-l facă – în același timp accesând un flux de venituri susținut de reclame și expunând conținutul Netflix la o mai mare amploare. public. Ar putea fi mult mai ușor să câștigi sau să recâștigi abonați, ispitind telespectatorii cu noi sezoane și conținut fără reclame, după ce au devenit deja fani.

Adunarea acestor două nume strălucitoare în spațiul video ar putea servi și ca protecție împotriva concurenților integrați vertical precum Amazon, AppleAAPL
și Comcast, care oferă ambele hardware de streaming și servicii de streaming, în timp ce fură un marș pe Disney, HBO Max, Paramount și alți streameri SVOD care se gândesc la ofertele AVOD.

Tranzacționarea timpurie de miercuri arată că piața înțelege și logica din spatele acestei tranzacții, deoarece acțiunile Roku se tranzacționează mai sus pe baza rapoartelor privind blocarea acțiunilor angajaților. După cum se spunea în industria de difuzare a televiziunii, rămâneți pe fază...