NU cumpărați acțiuni acum

Iată câteva sfaturi pe care ați putea fi surprins să le auziți de la un scriitor de buletine informative de investiții: NU cumpărați acțiuni chiar acum.

Adică, dacă nu poți răspunde la un „da!” la aceste trei întrebări:

1. Investiți pe termen lung?
2. Investiți în acțiuni care nu numai că își cresc dividendele, ci și accelerarea acea creștere a plăților?
3. Investiți doar o mică parte din proprietățile dvs. (și, în mod ideal, păstrați cea mai mare parte în numerar pentru a scăpa de această furtună)?

Dacă ai răspuns da la toate trei, grozav! Îți voi arăta ce ești trebuie sa cererea oricărui producător de dividende pentru a vă asigura că vă asigurați o plată sigură, protejandu-vă în același timp de panica pieței de astăzi determinată de Fed.

Și dacă ești încă dețin nedorit speculativ (și da, unii plătitori de dividende poate să fii considerat nebun – nu te lăsa să te păcălească prin „halourile” de plată!), cel mai bun moment pentru a-l arunca a fost în ianuarie. Al doilea cel mai bun timp este acum.

„Tranzacționarea ușoară” acum – înaintea viitoarei explozii de cumpărături de dividende – este cheia

Piața sălbatică de astăzi necesită o abordare contrariantă „pe două căi”. Piesa 2 este să rămânem în mare parte în numerar în timp ce scăpăm de furtună și ne pregătim pentru o rapidă inversare pe cealaltă parte. Track 1 este doar pentru cei care doresc cu adevărat să investească și o fac pe termen lung.

Vezi tu, eu sunt un contrariant în primul rând și doar noi complet desfășurați tezaurul nostru de numerar când vedem o margine clară – și nu văd încă una.

Ce fel de margine căutăm? Vrem doar să investim pe deplin când investitorul obișnuit a aruncat prosopul. Și există o mulțime de indicatori care ne pot spune exact când a sosit momentul nostru. Luați în considerare, de exemplu, indicele CNN Fear/Greed, urmărit îndeaproape, care se află la 26 în timp ce scriu:

Este destul de scăzut, dar nu la fel de jos ca cele șase (șase!) pe care le-am văzut cu câteva săptămâni în urmă.

Mai mic este mai bine din perspectiva noastră contrarie, mai ales dacă căutăm să schimbăm tranzacțiile pentru unele câștiguri rapide (și dividende!). O citire la nivel de subsol înseamnă că investitorul mediu a renunțat. Citirea mai mare de 26 de astăzi este problematică, deoarece înseamnă că bărbatul și femeia obișnuită încep să revină în joc.

Sentimentul optimist în timpul scăderilor mai lungi depășește de obicei în momente ca aceasta. Ceea ce înseamnă următoarea etapă a pieței de valori picătură ar putea începe în curând. Joe și Jane Average mereu intra la momentul nepotrivit!

Jocul nostru de dividende pe 2 piese pe termen lung și scurt

Aici intervine strategia noastră inteligentă pe două căi, pentru că ne putem stabili unele bani pe termen mai lung acum și profitați de reducerile disponibile pentru noi, în timp ce colectăm dividendele noastre crescânde din aceste acțiuni, pe măsură ce le ascundem pe termen lung.

Istoria este de partea noastră aici.

Îți amintești la sfârșitul anului 2018, când Fed-ul creștea dobânzile și își pierdea bilanțul – iar piața a aruncat o „furială”? Pe atunci, „tickerul Americii” – ceea ce eu numesc SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPION
), fondul index pe care îl deține toată lumea — era în scădere.

Suna familiar? Asta pentru că astăzi ne uităm la o configurație similară, cu rate în creștere și Fed care începe să-și descarce tezaurul masiv de obligațiuni—$9 trilioane merita aceasta data. Rezultatul a fost același pentru „tickerul Americii”...

Acea picătură din 2018 s-a dovedit a fi o oportunitate excelentă pentru membrii meu Randamente ascunse serviciu de creștere a dividendelor. În noiembrie acelui an, spre sfârșitul vânzării, ne-am luat proprietarul turnului de celule. Turnul American (AMT), un trust de investiții imobiliare ai cărui „chiriași” includ AT & T
T
(T) și Verizon (VZ).

Ne-a plăcut AMT pentru că este o piesă clasică de tip „cabină de taxă”, care plătește clienților săi o taxă pentru utilizarea rețelei sale vaste de turnuri, apoi ne dă cea mai mare parte din acești bani ca dividend care crește în fiecare trimestru!

Acea plată în creștere, la rândul său, a acționat ca un „magnet de dividende”, trăgând în trepte prețul acțiunilor. AMT a menținut creșterea plăților pe parcursul pandemiei, „magnetizând” acțiunile în acest proces și lăsându-ne cu un randament total de 57% atunci când am vândut în martie a acestui an.

Cu siguranță, au existat unele turbulențe la începutul perioadei noastre de deținere, deoarece piețele s-au chinuit să găsească un punct minim. Mă aștept la o configurație similară de data aceasta.

Deci de ce nu mergem „all in”?

Din cauza unei diferențe critice între acum și 2018: inflația se ridică la 8.3%, ceea ce îl va împiedica pe președintele Fed, Jay Powell, să nu se îndepărteze de majorările ratelor, așa cum a făcut atunci când a condus piața într-un șanț în urmă cu patru ani!

În esență, bancherul nostru central favorit este o creatură politică, iar inflația este problema numărul 1 cu care se confruntă astăzi. Deci, pentru a ajuta Main Street, el este dispus să sacrifice Wall Street.

Încetinirea imprimantei masive de bani a Fed a avut deja a făcut ca piața de valori mai largă să, ahem, corectă. Dar adevărata curățare a capitalului urmează să vină. Fed ar trebui să elimine 1 sau 2 trilioane de dolari din bilanțul său la rata de 95 de miliarde de dolari pe lună!

Cum credem noi că va merge?

Deci daca tu sunt cumpărând acum, rețineți că perioada volatilă pe care am văzut-o în 2018 este probabil să rămână mult mai mult de această dată. De aceea, recomand să investești doar pe termen lung și doar cu o mică parte din numerar - păstrând cea mai mare parte disponibilă pentru atunci când real vine sifonul de cumpărături.

Între timp, pentru orice acțiuni pe care le luați în considerare astăzi, asigurați-vă că cereți o evaluare beta scăzută. Beta este o măsură a volatilității: o acțiune cu o valoare beta de 1 se mișcă aproximativ la aceeași viteză cu piața (în sus sau în jos). Betele sub 1 sunt mai puțin volatile decât piața; cele peste 1 sunt mai volatile.

De exemplu, ia în considerare Randamente ascunse deținere AmerisourceBergen
ABC
(ABC), care se ocupă de o cincime din toate medicamentele vândute în SUA. Afacerea sa robustă are ca rezultat un preț constant al acțiunilor. ABC are o versiune beta de 5 ani de aproximativ 0.45, ceea ce înseamnă că se mișcă cu 45% la fel de repede ca piața.

Cu alte cuvinte, în zilele în care S&P 500 scade cu 3%, acest stoc ar trebui să scadă doar cu 1.5% sau cam asa ceva. Asta e teoria. În realitate, este și mai bine. ABC face parte dintr-un grup minuscul de acțiuni care sunt flotate calm superior tot anul!

ABC plătește un dividend modest de 1.2%, dar aceasta nu este întreaga poveste. Compania își mărește plata cu aproximativ 5% pe an. În plus, aici a existat un alt catalizator de bază Randamente ascunse membrii au fost informați la: stocul era prea ieftin datorită incertitudinii juridice. Acest lucru a fost rezolvat cu acordul recent al companiei pentru opioide, pe care ABC l-a dedus apoi din taxe. (In ce tara traim!)

Autoritățile de reglementare nu au fost mulțumite, dar aceasta a fost o cheltuială valabilă, conform legilor noastre fiscale. Am crescut cu 50% la achiziționarea ABC în Randamente ascunse, iar stocul continuă să sfideze gravitația.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna