ETF-urile cu dividende sunt încă populare, în ciuda creșterii randamentului obligațiunilor

În ciuda unei creșteri a randamentelor obligațiunilor în 2022, investitorii continuă să se întâlnească către ETF-uri care dețin companii cu plăți consistente dintr-o parte din profiturile lor.

Investitorilor le plac aceste fonduri pentru că oferă randamente cu potențial de creștere-spre deosebire de obligațiuni, care oferă de obicei plăți fixe. ETF-urile de dividende oferă investitorilor, de asemenea, expunerea la acțiuni și potențialul de apreciere a prețurilor care vine odată cu acestea.

Acestea fiind spuse, ETF-urile cu dividende nu sunt exact comparabile cu obligațiunile și au dezavantajele lor. Caracteristicile de risc și recompensă ale acestor vehicule de investiții sunt destul de diferite. Poate cel mai important, ETF-urile de dividende expun investitorii la riscul pieței de acțiuni – în bine și în rău.

Totuși, pentru investitorii care pot privi dincolo de volatilitatea acțiunilor, ETF-urile cu dividende continuă să fie o alternativă viabilă la venit fix pentru a genera randament.

Acestea sunt unele dintre primele ETF-uri cu dividende clasate în funcție de diverși factori: active gestionate, performanță și fluxuri.

Afluxuri puternice 

ETF-urile de dividende au înregistrat intrări solide în acest an: cele mai populare 10 fonduri bazate pe intrări au adunat un total de 32.2 miliarde de dolari la începutul anului.

 Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) se află în fruntea listei de intrări, cu 8.9 miliarde de dolari de numerar proaspăt de la investitori. Strategia fondului de a cumpăra acțiuni ale companiilor care au plătit dividende timp de minim 10 ani a rezultat într-o performanță solidă, care rezonează în mod clar în rândul investitorilor.

 ETF (VYM) cu randament ridicat de avangardă— care urmărește acțiunile cu randament ridicat — se află, de asemenea, în topul intrărilor, cu creații de 6.4 miliarde de dolari. VYM este un favorit pentru cei care caută randament care este cu mult peste ceea ce puteți obține într-un fond tipic de bursă larg.  

Ceas de buzunar	fond	Intrări YTD ($ M)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	Evoluție Vanguard High Dividend ETF	6,440.75
HDV	ETF iShares Core High Dividend	4,928.47
CRO	ETF iShares Core Dividend Growth ETF	2,887.37
DVY	iShares Select Dividend ETF	2,216.22
RDVY	Primul ETF Trust Rising Dividend Achievers	1,996.49
SDY	SPDR S&P Dividend ETF	1,783.46
VIG	ETF Vanguard Dividend Appreciation	1,661.70
NOBL	ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats	1,109.33
FVD	Fondul cu indicele de dividende First Trust Value Line	231.64

Povestea continuă

Două strategii principale 

Multe ETF-uri cu dividende se concentrează pe una dintre cele două strategii: randament ridicat sau creșterea dividendelor. La fel ca multe segmente ale pieței ETF, spațiul de dividende este foarte greu. Din cele aproape 300 de miliarde de dolari investite în ETF-uri de dividende listate în SUA, primele 10 fonduri reprezintă 77% din aceste active.

Cel mai mare dintre ele este cei 65 de miliarde de dolari ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG). VIG vizează creșterea dividendelor, deținând acțiuni ale companiilor americane care și-au crescut dividendele timp de cel puțin 10 ani consecutiv. Accentul pe creșterea dividendelor, spre deosebire de randamentele mari, este o distincție importantă. Randamentul SEC pe 30 de zile al VIG de 1.81% este doar modest mai mare decât Vanguard S&P 500 ETF (VOO)randamentul echivalent al lui de 1.49%.

Dar deținerile subiacente ale VIG au reușit să-și crească dividendele mult mai consistent decât S&P 500 mai larg, ceea ce are ca rezultat randamente mai mari în timp.

 ETF (VYM) cu randament ridicat de avangardă, care are 26.2 miliarde USD în AUM, adoptă cealaltă abordare a dividendelor. Unicul accent al VYM este randamentul, nu creșterea. Pur și simplu deține porțiunea de piață cu cele mai mari randamente de dividende și apoi le ponderează capitalizarea pieței. Rezultatul este un randament mai suculent de 2.9%, în detrimentul creșterii pe termen lung a acelui randament.

Cele mai mari opt ETF-uri cu dividende după VIG și VYM oferă toate o formă de creștere a randamentului ridicat sau a dividendelor și folosesc diverse criterii de selecție.

 SPDR S&P Dividend ETF (SDY) deține doar acțiuni ale firmelor care au crescut dividendele în ultimii 20 de ani, în timp ce Fondul cu indicele de dividende First Trust Value Line (FVD) include un coș ponderat egal de acțiuni cu dividende și ETF Core High Dividend (HDV) iShares deține doar acțiuni ale companiilor cu potențial mare de câștiguri și sustenabilitate a dividendelor. 

Cele mai mari ETF-uri cu dividende

Randamente variate

Strategiile diferite au dus la randamente diferite pentru aceste ETF-uri cu dividende. Primele 10 ETF-uri cu dividende cu cele mai bune performanțe au randamente de la începutul anului, variind de la -10.2% la 5.3% - un spread destul de mare.

ETF Core High Dividend (HDV) iShares conduce haita. Fondul și-a sporit randamentul prin alegerea de acțiuni de dividende cu o sănătate financiară puternică, un criteriu care a fost favorizat în mediul de piață din acest an.

La celălalt capăt al spectrului, ETF First Trust Rising Dividend Achievers (RDVY) a fost cea mai slabă performanță dintre primele 10. Expunerea sa mare în sectorul tehnologiei, care reprezintă 27% din fond, a ponderat ETF-ul în acest an.

Performanța ETF-ului de dividende

Urmărește-l pe Sumit Roy pe Twitter @sumitroy2

Povestiri recomandate

Permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Toate drepturile rezervate