Stock Disney pe drumul cel mai prost an din 1974

Intrebari cu cheie

• Acțiunile Disney au scăzut cu aproape 45% până acum în acest an, ceea ce pare să fie cea mai proastă performanță din 1974.
• Cea mai recentă toamnă a venit după weekendul de deschidere a Avatar: The Way Of Water nu a îndeplinit așteptările uriașe de weekend de deschidere.
• Disney se află sub presiune din mai multe fronturi, serviciul său de streaming Disney+ câștigând un număr masiv de abonați, dar pierzând bani din mână.
• CEO Bob Chapek a fost concediat din cauza rezultatelor dezamăgitoare ale Disney din trimestrul IV, anteriorul CEO Bob Iger preia conducerea.

Până în acest an, prețul acțiunilor Disney a scăzut cu aproape 45%. Acest lucru pune compania pe drumul cel mai prost anual pe piața bursieră din 1974, conform FactSet.

Deși Disney nu este singurul care se confruntă cu volatilitatea pieței de valori, este deosebit de îngrijorător, având în vedere cât de mult a investit compania în divizii precum serviciul lor de streaming Disney+ și cel mai recent film Avatar, The Way of Water.

Performanța sequelului Avatar este cea care a făcut ca acțiunile Disney să scadă în ultimele zile. Deși cifrele de box office nu au fost un eșec total, au fost sub așteptări, având în vedere bugetul uriaș pentru film. Rezultatul dezamăgitor a făcut ca acțiunile Disney să scadă cu 7.93% în ultimele cinci zile.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.

Avatar: Calea apei cade oarecum plat

Problema nu este că cel mai recent film Avatar a fost un flop de deschidere de weekend. Nu a fost. Problema este că, potrivit regizorului James Cameron însuși, trebuie să fie „al treilea sau al patrulea film cu cele mai mari încasări din istorie” doar pentru a ajunge la egalitate.

Este o bară înaltă de eliminat, chiar și pentru un regizor care deține deja locul unu cu primul film Avatar și locul trei cu Titanic.

La 134 de milioane de dolari în weekendul său de deschidere în Statele Unite, The Way of Water este un hit de majoritatea definițiilor tradiționale din industrie. Este al cincilea cel mai bun weekend de deschidere al oricărui film din acest an și al 37-lea ca mare din toate timpurile.

La nivel global, povestea a fost puțin mai bună, cu o sumă suplimentară de 315 milioane de dolari din restul lumii, ceea ce duce la 435 de milioane de dolari. Asta îl face al doilea cel mai mare weekend de deschidere al anului, după doar Doctor Strange în Multiverse of Madness.

Motivul reacției pesimiste la aceste cifre este că ținta globală a filmului pentru weekend a fost de 500 de milioane de dolari, cu 150 – 175 de milioane de dolari. asteptat in SUA.

Ca întotdeauna în cazul pieței de valori, în special pe termen scurt, prețurile se comportă în raport cu așteptările. În acest caz, așteptările nu au fost îndeplinite, deși cifrele brute sunt cu adevărat, foarte bune.

Disney+ trage în performanță financiară

Ne obișnuim să auzim doar lucruri bune când vine vorba de Disney+. Serviciul de streaming a fost lăudat pentru calitatea conținutului său și pentru ritmul în care a reușit să crească numărul de abonați.

Nu este un șoc. Cu un IP stabil care include Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN și, desigur, Disney însuși, există o ofertă aproape nelimitată de conținut de înaltă calitate pentru abonați.

Cu numărul de abonați atins 164.2 milioane la ultima actualizare trimestrială, serviciul de streaming este acum doar în urma Netflix (223 milioane) și Amazon Prime Video (200 milioane). Ceea ce face asta atât de uluitor este că ambele companii au avut un avans de 12 ani la Disney.

Chestia este totuși că acest nivel de expansiune costă bani. O multime de bani.

În T4 anul acesta, afacerea lor de streaming a pierdut 1.5 miliarde de dolari. Nu numai că este atât de mare nebunește, dar este mult mai mult decât cei 630 de milioane de dolari pe care i-a pierdut în același timp cu un an înainte. De asemenea, se așteaptă ca pierderile să continue încă de ceva timp.

Într-o scrisoare către acționari, CEO-ul la acea vreme, Bob Chapek, a declarat că nu se așteptau ca divizia să atingă profitabilitate până în anul fiscal 2024.

Este evident să vedem beneficiile pe termen lung pentru Disney de a se poziționa ca o putere de streaming. Dar este, de asemenea, de înțeles pentru acționari să se simtă puțin nervoși în legătură cu pierderile considerabile.

S-a sperat că un mare câștig la filmul Avatar va ajuta la acoperirea acestui decalaj.

Disney demite CEO-ul după rezultatele din trimestrul IV

Toate acestea provoacă turbulențe la Disney. Rezultatele slabe din trimestrul IV, combinate cu o prognoză dezamăgitoare, l-au determinat pe directorul general Bob Chapek să fie exclus din companie și înlocuit de fostul CEO Bob Iger.

Unul iese, altul intră.

Bob Iger este considerat unul dintre cei mai de succes CEO Disney vreodată, iar aducerea lui înapoi a fost o surpriză majoră. Este clar că acționarii și consiliul companiei își doresc cu disperare o mână fermă pentru a îndrepta nava.

Acțiunile Disney au crescut rapid când a apărut știrea la sfârșitul lunii noiembrie, dar schimbarea nu a durat mult.

Iger a condus compania prin achizițiile Pixar, Marvel, 21st Century Fox și Lucasfilm din Star Wars. El a condus, de asemenea, sarcina în streaming odată cu crearea Disney+. Cu un astfel de istoric, acționarii se vor aștepta probabil la unele mișcări majore pentru a aduce Disney înapoi în verde.

S-ar putea să fie dezamăgiți.

Iger a fost de acord să semneze ca CEO pentru doi ani, Disney declarând că va fi însărcinat să stabilească o „direcție strategică pentru o creștere reînnoită și să lucreze îndeaproape cu Consiliul pentru a dezvolta un succesor care să conducă compania la încheierea mandatului său. ”

Deci, corectează nava și angajează-i înlocuitorul.

Ar putea Disney să desprindă ESPN și ABC?

O sugestie care a fost făcută de analiștii de la Wells Fargo este ca Disney să se desprindă de ESPN și ABC, ajungând chiar atât de departe încât să spună că este „un eveniment destul de probabil la sfârșitul anului 23”.

Mișcarea ar duce la separarea ESPN și ABC în propriile companii, permițând lui Disney să se concentreze exclusiv pe propriul conținut și pe afacerile cu parcurile tematice.

Există o serie de motive pentru care acest lucru ar putea funcționa. Ar oferi Disney mai multă flexibilitate pentru a lua decizii strategice și a aloca resurse în funcție de nevoile specifice fiecărei unități de afaceri.

Separarea ESPN și ABC i-ar permite lui Disney să se concentreze mai mult pe nucleul afacerii sale, cum ar fi parcurile sale tematice, studioul de film și divizia de produse de larg consum. Această concentrare sporită ar putea duce la mai multe inovații și performanțe mai bune în aceste domenii. Înseamnă că IP semnificativă a Disney ar putea fi evaluată pe baza unor valori mai simpliste, fără a fi nevoie să se ia în considerare modul în care o rețea tradițională de televiziune și un furnizor de sport prin cablu se potrivesc cu oferte mai moderne, cum ar fi ca serviciu de streaming Disney+.

Ce înseamnă scăderea lui Disney pentru investitori?

Nu se poate scăpa de faptul că prețul acțiunilor Disney le-a cauzat acționarilor existenți o durere serioasă. Întrebarea este, cât va dura acea durere? Acum ar putea fi un moment grozav pentru a intra în acțiuni, dar având în vedere un mediu economic incert, ar putea încă mai avea de scăzut.

Aceasta este provocarea veșnică a investițiilor. Una dintre cele mai bune modalități de a limita dezavantajul este prin diversificare. Da, este un aspect fundamental al investiției, dar este fundamental pentru un motiv.

Adevărata diversificare nu înseamnă doar alegerea unui număr mic de acțiuni pentru portofoliul tău. Este vorba despre deținerea a zeci de titluri individuale și chiar diferite clase de active. Dar asta poate fi descurajantă. A ști ce active să alegi, când să muți banii de la unul la altul poate fi un loc de muncă cu normă întreagă.

Sau, ai putea apela la ajutorul AI pentru a face munca grea pentru tine.

Am creat kituri de investiții (ceea ce numim portofolii) care folosesc puterea AI pentru a prezice performanța diferitelor active și apoi ajustează automat deținerile pentru a se potrivi cu aceste predicții.

Ia Kit beta mai inteligent de exemplu. Acest Kit investește într-o serie de ETF-uri diferite bazate pe factori, care sunt create pentru a viza valorile mobiliare care prezintă caracteristici care se potrivesc acelor factori. Deci ar putea fi acțiuni „de valoare” care par subestimate, acțiuni „de creștere” care par gata să apară sau acțiuni „de calitate” care prezintă o creștere stabilă și consecventă a câștigurilor.

În fiecare săptămână, IA noastră prezice modul în care acești factori sunt de așteptat să funcționeze pe o bază ajustată la risc, analizând un nivel uriaș de date istorice. Apoi ajustează automat procentul ponderat pentru fiecare dintre aceste ETF-uri, pe baza acestor proiecții.

Sunt chestii de înaltă tehnologie, dar într-un mediu de investiții provocator în care ne aflăm acum, este un avantaj care merită luat. Din fericire, l-am pus la dispoziția tuturor.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială.