Câștigurile Disney ar putea defini modul în care industria vede viitorul streaming-ului

Disney va pune amprenta asupra modului în care industria media vede potențialul de creștere al streaming - cel puțin pentru moment - atunci când își va anunța rezultatele trimestriale de câștig miercuri.

Concluziile posibile sunt „nu intrați în panică” sau „sunați medicul”.

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă, în medie, că Disney a adăugat aproximativ 10 milioane de abonați Disney+ în timpul perioadei, împingându-și totalul clienților globali pentru serviciu la aproximativ 147 de milioane, potrivit FactSet.

Dacă Disney atinge sau depășește această prognoză, investitorii și directorii media pot înregistra trimestrul ca unul care a arătat tendințe mixte pentru industrie. Va sugera că piața globală de streaming nu se apropie de saturație. Cu produsul potrivit, în anumite regiuni ale lumii, Disney poate demonstra că companiile de divertisment sunt încă capabile să adauge multe milioane de abonați într-un sfert.

Acest lucru este deosebit de important pentru directorul executiv al Disney, Bob Chapek, care în februarie și-a susținut prognoza că Disney+ va avea între 230 de milioane și 260 de milioane de abonați până la sfârșitul anului 2024. Asta îi oferă companiei încă 11 trimestre, inclusiv cel raportat miercuri, pentru a-și atinge obiectivul. Disney va trebui să adauge o medie de aproximativ 8.5 milioane de abonați pe trimestru pentru a ajunge la limita de jos a gamei.

Dacă suma netă a Disney+ este cu mult sub 10 milioane sau – și mai rău – sub 8.5 milioane, ultimul trimestru va fi dezastruos pentru companiile de media și divertisment care se întrec pentru a-și construi afacerile de streaming.

Cu două cifre de milioane de adaosuri nete pentru Disney+, Disney s-ar alătura Paramount Global ca câștigători relativi în ultimele trei luni. Paramount+ a adăugat 3.7 milioane de abonați, inclusiv 1.2 milioane de deconectări în Rusia, în acest trimestru.

Disney ia deja măsuri pentru a se asigura că creșterea Disney+ continuă. Planifică să lanseze un nivel mai ieftin, susținut de publicitate pana la sfarsitul anului. Ultima lună, Disney a crescut și prețul ESPN+ cu 43% la 9.99 USD pe lună, dar și-a păstrat oferta de pachete ESPN+, Disney+ și Hulu stabilă la 13.99 USD pe lună.

Această creștere a prețului ar trebui să mute mai mulți abonați solo ESPN+ la pachet, crescând clienții Disney+. Disney a lansat, de asemenea, Disney+ în 42 de țări noi și 11 teritorii în iunie, ceea ce ar trebui să contribuie la creșterea sumelor atât în ​​al treilea trimestru fiscal, cât și în trimestrul actual.

Adăugarea a 10 milioane de abonați în trimestrul și prognozarea altor 10 milioane de abonați în următorul va ajuta să convingă investitorii că Netflix 'Creșterea bruscă stagnată nu reflectă întreaga industrie a divertismentului. Netflix a raportat o pierdere de 1 milion de abonați în trimestrul respectiv și prognozează un câștig de doar 1 milion de abonați pentru al treilea trimestru. Netflix are 221 de milioane de abonați în întreaga lume.

Există câteva dovezi ale investitorilor Netflix cred că compania a atins un nivel temporar scăzut mai degrabă decât o încetinire prelungită. Acțiunile Netflix au crescut cu 19% de când compania și-a anunțat câștigurile trimestriale pe 19 iulie. Câștigul sugerează că există convingerea că Netflix va fi capabil să revigoreze creșterea abonaților și a veniturilor în trimestrele următoare, stimulat de un nivel mai ieftin susținut de publicitate Netflix, o partajare a parolelor. represiunea și împingerea companiei în jocuri video.

Un trimestru Disney dezvăluitor, în schimb, ar fi o dovadă mai mare pentru argumentul că creșterea streaming-ului este în scădere.

ComcastNBCUniversal a urmărit câștigurile Netflix prin raportare nici un câștig de abonat pentru Peacock, și Descoperirea Warner Bros. a raportat săptămâna trecută HBO Max și Discovery+ au câștigat doar 1.7 milioane de abonați, combinate.

Dacă creșterea streamingului la nivel mondial încetinește, este posibil ca mult mai puține gospodării să fie interesate să se aboneze la mai multe servicii decât se credea anterior. Netflix, de exemplu, a spus se așteaptă ca piața totală adresabilă pentru abonați să fie de 800 până la 900 de milioane de locuințe la nivel global, în afara Chinei.

Deja, analiștii prevăd că Disney ar putea fi nevoită să-și reducă indicațiile de la 230 de milioane la 260 de milioane, mai ales după ce compania nu a reînnoit drepturile de streaming pentru Indian Premiere League, cea mai mare ligă indiană de cricket, pentru Disney+ Hotstar.

„La un moment dat, credem că Disney ar putea fi nevoită să-și reducă îndrumările de streaming”, a scris analistul media Barclays David Joyce într-o notă pentru clienți. „Cu toate acestea, poate fi puțin devreme pentru compania să revină pe Disney+
îndrumări (ex Hotstar) chiar dacă compania plănuia să facă asta.”

Un trimestru sărac Disney ar putea marca acest trimestru ca un punct de cotitură pentru întreaga industrie, când cele mai mari companii de media și divertisment și-au dat seama că urmărirea abonaților la streaming nu mai era un plan câștigător.

Dezvăluire: NBCUniversal de la Comcast este compania mamă a CNBC.

Urmăriți: Transmiterea în flux este dificilă atunci când ești la fel de mult ca și Warner Bros. Discovery, spune analistul