Cerulli Associates și-a lansat al doilea anual hartie alba comandat de Parametric Portfolio Associates, proiectează ca activele în indexare directă să crească la un CAGR pe cinci ani de 12.3% pentru a ajunge la 825 milioane USD până în 2026.
Raportul, care se adresează consilierilor financiari, estimează că indexarea directă va ajunge să reprezinte o treime din conturile separate de retail până în 2026, condusă de clienții bogați cu active de la 2 la 3 milioane de dolari.
Directorul de cercetare Tom O'Shea, unul dintre autorii raportului, spune că există o „fără gigantică de piață” care deservește acești clienți care ar putea beneficia de un astfel de produs datorită nevoilor lor fiscale, menționând că rata proiectată este „ agresiv” în comparație cu alte vehicule de investiții, cum ar fi conturile separate și ETF-urile.
O'Shea a descris fluxurile către indexarea directă din ultimii doi până la trei ani ca fiind „extrem de puternice”, menționând că calea pentru concept a fost oarecum netezită de creșterea consilierilor robo, tranzacțiile fără comisioane și tranzacționarea cu acțiuni fracționate. Cu toate acestea, nu există prea multă conștientizare în rândul consilierilor, potrivit lui O'Shea.
„Ceea ce am văzut – ceea ce a fost fascinant – este foarte puțină cunoaștere a produsului în rândul consilierilor care vizau clienți cu aproximativ 1 milion de dolari în active investibile”, a spus el, afirmând că doar 14% dintre consilieri sunt de fapt conștienți de indexarea directă.
Cu firme mari precum BlackRock, Charles Schwab și Morgan Stanley care intră în spațiu, O'Shea crede că acest lucru este pe cale să se schimbe pe măsură ce acele firme comercializează conceptul în mod agresiv.
Într-un studiu separat al investitorilor Cerulli, citat în cartea albă, dintre cele 2 până la 5 milioane de dolari din cohorta de active investibile, 74% dintre investitori sunt de acord că un cont trebuie să-și minimizeze factura fiscală folosind o strategie eficientă din punct de vedere fiscal, a spus O'Shea. Dar el observă că, odată ce activele depășesc 5 milioane de dolari, 100% dintre investitori sunt de acord cu această afirmație.
„Cerulli nu crede că soluțiile cu indice direct minim ultra-scăzut sunt cel mai copt fruct pentru extinderea produselor pe termen scurt”, se spune în raport referitor la investitorii cu active sub 2 milioane de dolari.
Cartea albă explorează cinci aplicații diferite pentru adoptarea indexării directe, inclusiv recoltarea pierderilor fiscale, ieșirea din pozițiile de acțiuni foarte concentrate, donațiile caritabile planificate, adăugarea diferitelor grade de investiții ESG la un portofoliu și crearea de scări personalizate cu venit fix.
Raportul citează chiar și un consilier de televiziune fără nume care deplânge că indexarea directă devine mai populară.
„Sunt dezamăgit că acest lucru începe să devină mainstream, pentru că cred că folosirea indexării directe chiar acum mă ajută să ies în evidență față de colegii mei”, a spus el.
Contactați-o pe Heather Bell la [e-mail protejat]
Povestiri recomandate
Permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Toate drepturile rezervate
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html